- •Анализ положения дел в отрасли
- •Организационный раздел
- •Рынок и конкуренция
- •Прогноз численности населения и застройки
- •План маркетинга
- •Производственный план
- •Разработка программы производства и реализации теплоэнергии
- •Потребность в инвестициях
- •Формирование производственных издержек
- •Финансовый план
- •Инвестиционный раздел
- •Анализ рисков и чувствительности проекта
- •Анализ чувствительности
- •Анализ безубыточности
- •Заключение
- •Список использованных источников
- •Приложение а
- •Приложение б
Приложение б
Таблица Б1 – Изменение тарифа на теплоэнергию
Интегральные показатели по проекту |
Изменение тарифа на теплоэнергию, % |
||||||
-30 |
-20 |
-10 |
0 |
10 |
20 |
30 |
|
|
|||||||
NPV, млн.руб |
-205,62 |
-58,90 |
87,81 |
234,53 |
381,25 |
527,96 |
674,68 |
IRR, % |
4,19% |
12,64% |
19,45% |
25,50% |
31,10% |
36,37% |
41,39% |
DPI, доли |
0,44 |
0,84 |
1,24 |
1,64 |
2,04 |
2,44 |
2,84 |
DPP, лет |
|
|
11,66 |
7,84 |
6,25 |
5,36 |
4,77 |
Таблица Б2 – Изменение нормы дисконта
Интегральные показатели по проекту |
Изменение нормы дисконта, % |
||||||
-30 |
-20 |
-10 |
0 |
10 |
20 |
30 |
|
|
|||||||
NPV, млн.руб |
463,96 |
373,55 |
298,01 |
234,53 |
180,90 |
135,38 |
96,56 |
IRR, % |
25,50% |
25,50% |
25,50% |
25,50% |
25,50% |
25,50% |
25,50% |
DPI, доли |
2,19 |
1,98 |
1,80 |
1,64 |
1,50 |
1,38 |
1,28 |
DPP, лет |
6,78 |
7,08 |
7,44 |
7,84 |
8,34 |
8,94 |
9,73 |
Таблица Б3 – Изменение капитальных вложений
Интегральные показатели по проекту |
Изменение капитальных вложений, % |
||||||
-30 |
-20 |
-10 |
0 |
10 |
20 |
30 |
|
|
|||||||
NPV, млн.руб |
291,95 |
272,81 |
253,67 |
234,53 |
215,39 |
196,25 |
177,11 |
IRR, % |
32,41% |
29,60% |
27,35% |
25,50% |
23,96% |
22,64% |
21,51% |
DPI, доли |
2,14 |
1,93 |
1,77 |
1,64 |
1,53 |
1,45 |
1,37 |
DPP, лет |
5,98 |
6,60 |
7,21 |
7,84 |
8,51 |
9,19 |
9,90 |
Таблица Б4 – Изменение цены на топливо
Интегральные показатели по проекту |
Изменение цены на топливо, % |
||||||
-30 |
-20 |
-10 |
0 |
10 |
20 |
30 |
|
|
|||||||
NPV, млн.руб |
360,11 |
318,25 |
276,39 |
234,53 |
192,67 |
150,81 |
108,95 |
IRR, % |
30,31% |
28,74% |
27,14% |
25,50% |
23,83% |
22,12% |
20,36% |
DPI, доли |
1,98 |
1,87 |
1,75 |
1,64 |
1,52 |
1,41 |
1,30 |
DPP, лет |
6,34 |
6,78 |
7,28 |
7,84 |
8,57 |
9,51 |
10,79 |
Таблица Б5 – Значения показателя NPV, млн.руб
Исследуемые факторы |
Изменение показателей, % |
||||||||
-30 |
-20 |
-10 |
0 |
10 |
20 |
30 |
|
||
|
|
||||||||
Тарифа на теплоэнергию |
-205,619 |
-58,903 |
87,813 |
234,530 |
381,246 |
527,963 |
674,679 |
||
Норма дисконта |
463,956 |
373,554 |
298,011 |
234,530 |
180,905 |
135,382 |
96,560 |
||
Капитальные вложения |
291,953 |
272,812 |
253,671 |
234,530 |
215,389 |
196,248 |
177,107 |
||
Цена на топливо |
360,11 |
318,25 |
276,39 |
234,53 |
192,67 |
150,81 |
108,95 |
Таблица Б6 – Значения показателя IRR, %
Исследуемые факторы |
Изменение показателей, % |
||||||||
-30 |
-20 |
-10 |
0 |
10 |
20 |
30 |
|
||
|
|
||||||||
Тарифа на теплоэнергию |
4,19% |
12,64% |
19,45% |
25,50% |
31,10% |
36,37% |
41,39% |
||
Норма дисконта |
25,50% |
25,50% |
25,50% |
25,50% |
25,50% |
25,50% |
25,50% |
||
Капитальные вложения |
32,41% |
29,60% |
27,35% |
25,50% |
23,96% |
22,64% |
21,51% |
||
Цена на топливо |
30,31% |
28,74% |
27,14% |
25,50% |
23,83% |
22,12% |
20,36% |
Таблица Б7 – Значения показателя DPI, доли
Исследуемые факторы |
Изменение показателей, % |
||||||||
-30 |
-20 |
-10 |
0 |
10 |
20 |
30 |
|
||
|
|
||||||||
Тарифа на теплоэнергию |
0,44 ₽ |
0,84 ₽ |
1,24 ₽ |
1,64 ₽ |
2,04 ₽ |
2,44 ₽ |
2,84 ₽ |
||
Норма дисконта |
2,19 ₽ |
1,98 ₽ |
1,80 ₽ |
1,64 ₽ |
1,50 ₽ |
1,38 ₽ |
1,28 ₽ |
||
Капитальные вложения |
2,14 ₽ |
1,93 ₽ |
1,77 ₽ |
1,64 ₽ |
1,53 ₽ |
1,45 ₽ |
1,37 ₽ |
||
Цена на топливо |
1,98 ₽ |
1,87 ₽ |
1,75 ₽ |
1,64 ₽ |
1,52 ₽ |
1,41 ₽ |
1,30 ₽ |
Таблица Б8 – Значения показателя DPP, лет
Исследуемые факторы |
Изменение показателей, % |
||||||||
-30 |
-20 |
-10 |
0 |
10 |
20 |
30 |
|
||
|
|
||||||||
Тарифа на теплоэнергию |
|
|
11,66 |
7,84 |
6,25 |
5,36 |
4,77 |
||
Норма дисконта |
6,78 |
7,08 |
7,44 |
7,84 |
8,34 |
8,94 |
9,73 |
||
Капитальные вложения |
5,98 |
6,60 |
7,21 |
7,84 |
8,51 |
9,19 |
9,90 |
||
Цена на топливо |
6,34 |
6,78 |
7,28 |
7,84 |
8,57 |
9,51 |
10,79 |
Таблица Б9 – Изменение показателя NPV, %
Исследуемые факторы |
Изменение показателей, % |
||||||||
-30 |
-20 |
-10 |
0 |
10 |
20 |
30 |
|
||
|
|
||||||||
Тарифа на теплоэнергию |
-187,67% |
-125,12% |
-62,56% |
0,00% |
62,56% |
125,12% |
187,67% |
||
Норма дисконта |
97,82% |
59,28% |
27,07% |
0,00% |
-22,86% |
-42,28% |
-58,83% |
||
Капитальные вложения |
24,48% |
16,32% |
8,16% |
0,00% |
-8,16% |
-16,32% |
-24,48% |
||
Цена на топливо |
53,54% |
35,70% |
17,85% |
0,00% |
-17,85% |
-35,70% |
-53,54% |
Таблица Б10 – Изменение показателя IRR, %
Исследуемые факторы |
Изменение показателей, % |
||||||||
-30 |
-20 |
-10 |
0 |
10 |
20 |
30 |
|
||
|
|
||||||||
Тарифа на теплоэнергию |
-83,56% |
-50,43% |
-23,73% |
0,00% |
21,94% |
42,60% |
62,28% |
||
Норма дисконта |
0,00% |
0,00% |
0,00% |
0,00% |
0,00% |
0,00% |
0,00% |
||
Капитальные вложения |
27,09% |
16,06% |
7,24% |
0,00% |
-6,06% |
-11,21% |
-15,65% |
||
Цена на топливо |
18,86% |
12,69% |
6,41% |
0,00% |
-6,55% |
-13,27% |
-20,17% |
Таблица Б11 – Изменение показателя DPI, %
Исследуемые факторы |
Изменение показателей, % |
||||||||
-30 |
-20 |
-10 |
0 |
10 |
20 |
30 |
|
||
|
|
||||||||
Тарифа на теплоэнергию |
-73,14% |
-48,76% |
-24,38% |
0,00% |
24,38% |
48,76% |
73,14% |
||
Норма дисконта |
33,90% |
20,83% |
9,64% |
0,00% |
-8,36% |
-15,65% |
-22,04% |
||
Капитальные вложения |
30,33% |
17,69% |
7,86% |
0,00% |
-6,43% |
-11,80% |
-16,33% |
||
Цена на топливо |
20,87% |
13,91% |
6,96% |
0,00% |
-6,96% |
-13,91% |
-20,87% |
Таблица Б12 – Изменение показателя DPP, %
Исследуемые факторы |
Изменение показателей, % |
||||||||
-30 |
-20 |
-10 |
0 |
10 |
20 |
30 |
|
||
|
|
||||||||
Тарифа на теплоэнергию |
|
|
49% |
0% |
-20% |
-32% |
-39% |
||
Норма дисконта |
-14% |
-10% |
-5% |
0% |
6% |
14% |
24% |
||
Капитальные вложения |
-24% |
-16% |
-8% |
0% |
8% |
17% |
26% |
||
Цена на топливо |
-19% |
-14% |
-7% |
0% |
9% |
21% |
38% |
Красноярск 2018