2.2. Анализ состава, структуры и динамики имущества организации и источников его формирования
Финансовое состояние хозяйственного субъекта отражает все стороны деятельности, поскольку движение любых товарно – материальных ценностей и трудовых ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств. Информационной базой финансового анализа является бухгалтерская отчетность. Основой для анализа служат формы бухгалтерской отчетности (приложения 1,2,3.).[19]
Абсолютные величины по статьям отчетного баланса, удельные веса статей баланса за исследуемые периоды (вертикальный анализ) представлен в виде табл 2.1.
Таблица 2.1
Абсолютные величины по статьям отчетного баланса, удельные веса статей баланса за период с 2009 по 2011 год в оао «псковский хлебокомбинат», рублей
Наименование позиции |
01.01.09 |
Уд. вес, % |
01.01.10 |
Уд. вес, % |
1.01.11 |
Уд. вес, % |
ВСЕГО АКТИВОВ |
219111 |
100% |
253319 |
100% |
289120 |
100% |
Внеоборотные активы: |
128290 |
58,55% |
124609 |
49,19% |
135564 |
46,89% |
Нематериальные активы |
26323 |
12,01% |
24205 |
9,56% |
21528 |
7,45% |
Основные средства |
88278 |
40,29% |
91023 |
35,93% |
105933 |
36,64% |
Незавершенное строительство |
10430 |
4,76% |
6122 |
2,42% |
4315 |
1,49% |
Долгосрочные финансовые вложения |
3173 |
1,45% |
3173 |
1,25% |
3470 |
1,20% |
Прочие внеоборотные активы |
86 |
0,04% |
86 |
0,03% |
0 |
0,00% |
Оборотные активы: |
90821 |
41,45% |
128710 |
50,81% |
153556 |
53,11% |
НДС по приобретенным ценностям |
6258 |
2,86% |
3574 |
1,41% |
4765 |
1,65% |
Производственные запасы |
37550 |
17,14% |
53930 |
21,29% |
57070 |
19,74% |
Дебиторская задолженность (<12 месяцев) |
46005 |
21,00% |
70771 |
27,94% |
90178 |
31,19% |
Денежные средства |
1008 |
0,46% |
435 |
0,17% |
1543 |
0,53% |
Изменения в абсолютных величинах, относительные отклонения и изменения в удельных весах за анализируемые периоды можно представить в виде табл. 2.2
Таблица 2.2
Изменения в абсолютных величинах, относительные отклонения и изменения в удельных весах за период с 2009 по 2011 год в оао «псковский хлебокомбинат», тыс. Руб.
Наименование позиции |
01.01.09 |
01.01.10 |
Абс.откл. за 2010 |
Отн.откл за 2011 |
01.01.11 |
Абс.откл. за 2011 |
Отн.откл за 2011 |
ВСЕГО АКТИВОВ |
219111 |
253319 |
34208 |
15,61% |
289120 |
35801 |
14,13% |
Внеоборотные активы: |
128290 |
124609 |
-3681 |
-2,87% |
135564 |
10955 |
8,79% |
Нематериальные активы |
26323 |
24205 |
-2118 |
-8,05% |
21528 |
-2677 |
-11,06% |
Основные средства |
88278 |
91023 |
2745 |
3,11% |
105933 |
14910 |
16,38% |
Незавершенные капитальные вложения |
10430 |
6122 |
-4308 |
-41,30% |
4315 |
-1807 |
-29,52% |
Долгосрочные финансовые вложения |
3173 |
3173 |
0 |
0,00% |
3470 |
297 |
9,36% |
Прочие внеоборотные активы |
86 |
86 |
0 |
0,00% |
0 |
-86 |
-100,00% |
Оборотные активы: |
90821 |
128710 |
37889 |
41,72% |
153556 |
24846 |
19,30% |
НДС по приобретенным ценностям |
6258 |
3574 |
-2684 |
-42,89% |
4765 |
1191 |
33,32% |
Производственные запасы |
37550 |
53930 |
16380 |
43,62% |
57070 |
3140 |
5,82% |
Дебиторская задолженность (<12 месяцев) |
46005 |
70771 |
24766 |
53,83% |
90178 |
19407 |
27,42% |
Денежные средства |
1008 |
435 |
-573 |
-56,85% |
1543 |
1108 |
254,71% |
За анализируемый период общая величина активов предприятия увеличилась на 70009 тыс. руб. В том числе за счет увеличения в 2010 году на 34208 тыс. руб. и увеличения в 2011 году на 35801 тыс. руб. Значение на последнюю дату 289120 тыс. руб.
За анализируемый период величина внеоборотных активов предприятия увеличилась на 7274 тыс. руб. При этом в 2010 году величина внеоборотных активов снизилась на 3681 (2,87%) тыс. руб., а в 2011 возросла на 10955 (8,79%). Значение на последнюю дату 135564 тыс. руб.
Такое изменение внеоборотных активов связано со снижением следующих показателей:
• Нематериальные активы - на 4865 и на последнюю дату значение этого показателя составляет 21528 тыс. руб.
• Незавершенные капитальные вложения - на 6115 и на последнюю дату значение этого показателя составляет 4315 тыс. руб.
Такое изменение внеоборотных активов связано, в то же время, с возрастанием следующих показателей:
• Долгосрочные финансовые вложения - на 9,36% в 2011 году и на последнюю дату значение этого показателя составляет 990717 тыс. руб.
• Основные средства - на 2745 (3,11%) в 2010 году и на 14910 (16,38%) в 2011 году и на последнюю дату значение этого показателя составляет 105933 тыс. руб.
• Незавершенные капитальные вложения - на 39417 (19,3%) в 2010 году и на 56627 (-23,3%) в 2011 году и на последнюю дату значение этого показателя составляет 186664 тыс. руб.
Оборотные активы за 2010 год сократились на 187503 (-39,3%) (с 2447438 до 2603947 тыс. руб.) и за 2011 год увеличились на 52747 (18,2%). Значение на последнюю дату 342822 тыс. руб.
Изменение оборотных активов в 2010 - 2011 годах произошло за счет изменения следующих показателей:
• производственные запасы возросли на 43,62% в 2010 и на 5,82% в 2011 году и на последнюю дату составляют 57070 тыс. руб.
• Денежные средства – уменьшились на 56,85% в 2010 году и увеличились на 254,71% в 2011 году и на последнюю дату составляют 1543 тыс. руб.
Увеличение активов в целом косвенно свидетельствует о росте стабильности на предприятии на предприятии. Рост оборотных и внеоборотных активов свидетельствует о недостаточной стабилизации положения фирмы. При этом уменьшение денежных средств свидетельствует о недостаточности финансовой эффективности фирмы.
Динамику оборотных активов можно проследить с помощью рис. 2.2
Рис. 2.2 Динамика оборотных активов ОАО «ПСКОВСКИЙ ХЛЕБОКОМБИНАТ»
Наряду с анализом структуры активов, для оценки финансового состояния необходим анализ структуры пассивов, т.е. источников собственных и заемных средств, вложенных в имущество. Изучение структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости предприятия, что может привести к его неплатежеспособности.
Соотношение заемного и собственного капитала можно представить в виде табл.2.3
Таблица 2.3
Соотношений заемного и собственного капитала ОАО «ПСКОВСКИЙ ХЛЕБОКОМБИНАТ» в 2009 – 2011 годах, рублей
Наименование позиции |
01.01.09, тыс. руб. |
01.01.10, тыс. руб. |
01.01.11, Тыс. руб. |
Уд. вес, % |
Уд. вес, % |
Уд. вес, % |
Собственный капитал |
108736 |
129426 |
149781 |
49,63% |
51,09% |
51,81% |
Заемный капитал |
90821 |
123893 |
139339 |
41,45% |
48,91% |
48,19% |
ИТОГО |
219111 |
253319 |
289120 |
100 |
100 |
100 |
Более наглядно динамика соотношения заемных и собственных средств в общей структуре пассива можно представить на графике (рис. 2.3)
Рис. 2.3 Структурная динамика капитала
Изменения в абсолютных величинах, относительные отклонения и изменения в удельных весах за анализируемые периоды можно представить в виде табл. 2.4 и 2.5
Таблица 2.4