Задание к лабораторной работе «Оценка и выбор вариантов финансирования инвестиционных проектов»

Заполните пустые ячейки, отмеченные желтым, приведите подробный расчет (время выполнения 4 ак. Часа)

Таблица 1

Оценка оптимальной структуры капитала инвестиционного проекта

Показатели		Структура капитала, % (ЗК / СК)
	0 / 100		20 / 80	40 / 60	50 / 50	60 / 40	80 / 20	100 / 0
А	1		2	3	4	5	6	7
Исходные данные для анализа структуры инвестиционного капитала
1. Потребность в капитале из всех источников финансирования, тыс. руб.	8750		8750	8750	8750	8750	8750	8750
2. Величина собственного капитала, направленного на финансирование инвестиций, тыс. руб.	8750		7000	5250	4375	3500	1750	0
3. Величина заемного капитала, направленного на финансирование инвестиций, тыс. руб.	0		1750	3500	4375	5250	7000	8750
4. Безрисковая ставка рентабельности на финансовом рынке, коэффициент.	0.25		0.25	0.25	0.25	0.25	0.25	0.25
5. Средняя ставка процента по заемным средствам финансирования, коэффициент.	0.45		0.45	0.45	0.45	0.4	0.4	0.4
6. Годовая величина проектной прибыли до налогообложения и выплаты процентов, тыс. руб.	6400		6400	6400	6400	6400	6400	6400
7. Ставка налога и прочих отчислений с прибыли предприятия, коэффициент.	0.35		0.35	0.35	0.35	0.35	0.35	0.35
Аналитические показатели
8. Рентабельность собственного капитала, коэффициент.
9. Уровень финансового риска, коэффициент.
10. Показатель "рентабельность-риск", коэффициент.
11. Скорость возврата инвестированного капитала (срок окупаемости, лет.

Таблица 2

Анализ текущей и будущей структуры капитала, с учетом альтернативных вариантов финансирования инвестиционных проектов

Источники средств финансирования основной (производственной), финансовой и инвестиционной деятельности коммерческой организации	Текущее состояние по данным бухгалтерской отчетности на 1.01.99		Объем и структура капитала с учетом дополнительно привлеченных средств на финансирование капиталовложений (по состоянию на 1.01.2000)
			Вариант А		Вариант В
	сумма средств, тыс. руб.	удель- ный вес, %	сумма средств, тыс. руб.	удель- ный вес, %	сумма средств, тыс. руб.	удель- ный вес, %
А	1	2	3	4	5	6
1. Собственные средства финансирования	120000	63,0	120000	32,0	300000	80,0
В том числе: 1.1 Внутренние источники, из них:	28000	14,7	28000	7,5	38000	10,1
1.1.1 Амортизация основных фондов и нематериальных активов	8000	4,2	8000	2,1	8000	2,1
1.1.2 Прибыль, направляемая на финансирование капвложений (в т.ч. фонд накопления)	20000	10,5	20000	5,4	30000	8,0
1.2 Внешние источники, из них:	92000	48,3	92000	24,5	262000	69,9
1.2.1 Средства, получ. за счет эмиссии об. Акц.	78200	41,1	78200	20,9	209600	55,9
1.2.2 Средства, получ. за счет эмиссии прив. акц	13800	7,2	13800	3,6	52400	14,0
2. Заемные средства финансирования	70500	37,0	255000	68,0	75000	20,0
В том числе: 2.1 Банковские кредиты	30800	16,2	111300	29,7	35300	9,4
2.2 Займы прочих организаций	39700	20,8	39700	10,6	39700	10,6
2.3 Средства, полученные за счет эмиссии корпоративных облигаций	-	-	80000	21,3	-	-
2.4 Средства внебюджетных фондов	-	-	24000	6,4	-	-
Итого средств финансирования	190500	100	375000	100	375000	100

Таблица 3