Основные показатели изменения потребительского рынка (в % к предшествующему году)3

Показатели	2000 г.	2001 г.
Расходы на конечное потребление	107,7
Среднемесячная зарплата (реальная)	120,9	119,8
Среднемесячная пенсия (реальная)	128,0	121,4
Реальные денежные доходы на душу населения	109,0	106,3

Таким образом, в последнее время наблюдается некоторое замедление темпов роста реальных доходов населения (заработной платы и, особенно, пенсий), что свидетельствует о наличии высоких темпов инфляции. В 2001 г. в реальном выражении, за вычетом инфляции, люди стали жить лучше на 6,3%, что составило 86,4% к уровню 1997 г., но уровень жизни населения еще не достиг той планки, которая была в 1998 г. В 2001 г. индекс цен был равен 118,6. Это значит, что в 2001 г. цены были на 18,6% выше, чем в 2000 г., или, проще говоря, потребительская корзина, которая в 2000 г. стоила 100 руб., в 2001 г. стоила 118,6 руб. Динамика показателей доходов и расходов на потребление скрывает резкую дифференциацию их уровня по отдельным социальным группам населения, которая не уменьшается. Для 2001 г. было характерно лишь незначительное улучшение положения населения. Так, доля денежных доходов в 2001 г., полученных четвертой и пятой 20 %-ми группами населения с высоким уровнем душевых доходов, практически не снизилась и составляла 48,7% (в 2000 г. – 48,8%). На прежнем уровне (30,9%) осталась доля доходов первых трех 20 %-ных групп населения со средним и низким уровнем доходов. Ниже границ бедности остались доходы 28,8 % общей численности населения страны (в 2000 г. было 29,1%). Коэффициент Джинни (индекс концентрации доходов) составил 0,396 (в 2000 г. – 0,399). (31, с. 8).

Лишь в 2002 г. уровень жизни населения постепенно приближается к уровню 1998 года. Реальные доходы населения возросли за первое полугодие 2002 г. по сравнению с соответствующим периодом прошлого года на 7,9%.

Инфляция оказывает также серьезное влияние на занятость населения. Это влияние наглядно описывается моделью “инфляция спроса”, предложенной в 1958 году английским экономистом А.Филлипсом. Используя данные статистики Великобритании за 1861-1956гг. Он построил кривую, отражающую обратную зависимость между изменением ставок заработной платы и уровнем безработицы. В дальнейшем американские экономисты П.Самуэльсон и Р.Солоу модифицировали кривую Филлипса, заменив ставки заработной платы на темпы роста товарных цен

Практика показывает, что кривая Филлипса применима для экономической ситуации в краткосрочный период, так как в долгосрочном плане, несмотря на высокий уровень безработицы, инфляция продолжает нарастать.

Рост инфляции практически всегда сочетается с высокой, хотя и неполной занятостью и большим объемом национального производства. И наоборот, снижение инфляции совпадает по времени со спадом производства и ростом безработицы. Пример – Польша весной 1990 г., где частичная стабилизация роста цен сопровождалась продолжающимся спадом производства и значительным ростом безработицы (только за весну 1990 г. безработица возросла в 2 раза – с 200 тыс. до 400 тыс. человек). Однако считается, что кривая Филлипса применима лишь для анализа в условиях умеренной инфляции с постоянным темпом. При неожиданных экономических потрясениях, темп инфляции возрастает неожиданно и может сопровождаться резким увеличением безработицы.

На смену модели Филлипса пришла теория естественного уровня безработицы. Суть этой теории заключается в том, что в долгосрочном плане умеренный уровень инфляции возможен лишь при естественном уровне безработицы, который определяется структурой рынка, с учетом инфляции о потребностях в различных профессиях. Однако экономическая политика, направленная на обеспечение естественного уровня безработицы и снижение темпов инфляции до умеренных и стабильных, не всегда достигает намеченных целей. При достижении естественного уровня безработицы инфляция какое-то время продолжает расти. (7, с. 330).

Уровень безработицы в России постепенно снижается, что свидетельствует о постепенном сокращении темпов инфляции (табл. 5).

Таблица 5

Уровень безработицы в России⁴

Годы	Уровень безработицы, %
1997	11.2
1998	13.3
1999	11.7
2000	11.3
2001	10.0

В 2001 году ситуация на рынке труда России характеризовалась положительными тенденциями, сформировавшимися в конце 1999 года, - устойчивым снижением числен­ности безработных и ростом занятого в экономике населения. Численность занятых в 2001 г. увеличилась на 1,3% (в 2000 г. – также на 1,3%). Увеличение занятости имело место при сокращении общей численности всего и экономически активного населения (на 0,6%). Численность безработ­ных в 2001 г. сократилась на 15% по сравнению с 2000 г. (в 2000 г. она сократилась на 18,7%) и составила в конце сентября 5,7 млн. человек (8,1% экономиче­ски активного населения). При этом инфляция в 2001 г. была ниже, чем в 2000 г, что подтверждает теорию естественного уровня безработицы. (31, с5).

Увеличение занятости в России в 2001 году не ока­зывало значительного влияния на динамику дохо­дов населения. По расчетам, за счет прироста заня­тости получено около 1% прироста доходов населе­ния, что существенно не повлияло на инфляцию. (20, с.31).

Еще одно последствие инфляции - отставание цен государственных предприятий от рыночных цен. В государственном (регулируемом) секторе рыночной экономики цены издержек производства и товаров пересматриваются реже и дольше, чем в частном секторе. В условиях ежемесячного резкого, неожиданного роста инфляции подобный механизм даже технически трудно осуществим. В итоге нарастает дисбаланс частного и общественного секторов, государство утрачивает свой экономический потенциал воздействия на рынок.

Инфляция ослабляет позиции властных структур. Стремление государственных органов получить посредством эмиссии дополнительные средства для решения неотложных задач имеет своим следствием рост недовольства, усиление нажима со стороны различных социальных групп в целях увеличения заработков, получение дополнительных льгот и субсидий. Снижается доверие к программам и мероприятиям, намечаемым и проводимым правительством. Реакция населения на ухудшение условий на потребительском рынке, в производстве принимает довольно острые формы.

Так проводимая в России адаптационная политика, включающая индексацию зарплаты, компенсационные меры, не совсем эффективна, т.к. реально доходы населения растут очень медленно (табл. 4).

При инфляции происходит деформация потребительского спроса, «бегство от денег» к любым товарам независимо от реальной потребности в них. Фирмы разрабатывают планы по активизации использования денежных ресурсов. Отрицательное здесь заключается в том, что стимулируется слабо продуманный, поспешный и чрезмерный темп накопления материальных запасов впрок. Пример тому - паническая материализация денежных средств на всей территории СНГ. Дефицит нарастал параллельно с «затовариванием» складских помещений предприятий и организаций.

Инфляция приводит также к обесцениванию амортизационного фонда фирмы, что затрудняет процесс нормального воспроизводства.

Так в настоящее время основные фонды российских предприятий изношены на 70%, и их обновление весьма затруднительно. Однако в 2001 г. зафиксирован значительный темп роста инвестиций в основной капитал – 8,7% к уровню 2000 г. вместе с тем состояние и степень использования основных фондов требуют поддержания высоких темпов инвестиционной активности на протяжении длительного периода, чтобы преодолеть последствия инвестиционного спада в 1991-1998 гг., приведшего к крайней изношенности основных фондов. За указанный период объем инвестиций в основной капитал уменьшился в 4,5 раза, в промышленность – в 5,1 раза, а его доля в составе валового внутреннего продукта упала с 38,7% в 1990 г. до 14,7 в 1999 г. (31, с.7).

Очередное последствие инфляции - нестабильность и недостаточность экономической информации, мешающие составлению бизнес - планов. Цены есть главный индикатор рыночной экономики. В ходе же инфляции цены постоянно меняются, продавцы и покупатели товаров все чаще ошибаются в выборе оптимальной цены. Падает уверенность в будущих доходах, население утрачивает экономические стимулы, снижается активность бизнеса. (4, с.285).

При инфляции происходит отвлечение капиталов из сферы реального производства в сферу обращения, где они в первое время быстрее оборачиваются и приносят огромные прибыли. Неопределённые перспективы развития, отсутствие необходимой достоверности в прогнозах динамики цен заставляют предпринимателей отказываться от реализации долгосрочных проектов с длительными сроками окупаемости. Большая часть капитала перемещается из сферы производства в сферу обращения и используется для чисто спекулятивных операций.

Сложившиеся уровни рентабельности и процентных ставок сделали кредит экономически недоступным для преобладающей части отраслей. Средний по промышленности уровень рентабельности продукции находился в 1999 г. на уровне 25,%, т.е не превышал действовавшей учетной ставки ЦБ (25%); кредиты коммерческих банков были еще дороже. Банковским инвестиционным кредитом могли в некоторой степени пользоваться более рентабельные топливные отрасли, черная и цветная металлургия, в остальных отраслях рентабельность оставалась ниже уровня процента за кредит. Надежды на увеличение притока значительных иностранных инвестиций не оправдались (31, с.8).

Следовательно, на сегодняшний день чрезмерно высокая процентная ставка и галопирующие темпы инфляции подрывают стимулы российских предпринимателей вкладывать свои средства в производство, поэтому сейчас так необходимо снизить процентную ставку под производственные кредиты, что в дальнейшем поспособствует экономическому росту. Для повышения роли денежно-кредитной политики в развитии экономики требуется расширить значение банковского кредита в удовлетворении спроса на деньги, что позволит придать процентным ставкам более весомые функции в регулировании экономической деятельности.

Следующее последствие инфляции - реальная денежная процентная ставка уменьшается на величину ежегодного процента роста инфляции. Так, если в 2001 г. темп инфляции в России был 18,6 %, то обладатели денег в этом же году получили реальный доход на валюту на эти же 18,6 % ниже. Поэтому вкладчики вынуждены искать средства защиты своих сбережений в виде покупки иностранной валюты или материальных ценностей, а не в инвестиционной деятельности.

Еще одним негативным последствием инфляции является ухудшение платежного баланса страны или чистого экспорта, т.е. платежный баланс становится отрицательным. Если такая ситуация развивается и дальше, то для покрытия дефицита необходимо будет использовать золотовалютные резервы, либо девальвировать национальную валюту. Использование золотовалютных резервов не может продолжаться долго из-за ограниченной их величины. Снижение курса национальной валюты приведет к диспропорциям в экономике, т.к. преимущество получат отрасли, ориентированные на производство экспортной продукции, а отрасли, потребляющие импортные товары, окажутся в упадке. Кроме того, девальвация национальной валюты создаст проблему погашения иностранных кредитов.

Увеличение внутренних издержек экспортных производств в России в 2001 г. было в значительной степени компен­сировано позитивной ценовой конъюнктурой това­ров российского экспорта на мировых рынках, а предприятия экспортно-ориентированного сектора демонстрировали стабильно высокие финансовые показатели и сохранили достаточные ресурсы для осуществления расширенного воспроизводства. Высокими оставались цены на топливно-энергетические товары, которые дают более половины выручки от экспорта, что было важным фактором сохранения высокого реального прироста экономики. Объем внешнеторгового оборота увеличился на 3,6%. Чистый экспорт товаров и услуг (за вычетом импорта) сократился примерно на 10%.

В 2001 году был снижен норматив обязательной продажи экспортной валютной выручки с 75 до 50%, что повлекло за собой сокращение золотовалютных резервов. В ближайшем будущем также планируется снижение норматива с 50 до 30% и постепенно до 0%, как предусматривается законопроектом "О валютном регулировании и валютном контроле", что также приведет к сокращению предложения валюты на внутреннем рынке и повлечет за собой сокращение золотовалютных резервов.

В случае полной либерализации рынка (безусловной отмены норматива по обязательной продаже экспортной выручки) размеры золотовалютных резервов Центрального банка к концу года окажутся в диапазоне 15,4-20,4 млрд. долл., что сделает практически нереальным осуществление какого-либо контроля за валютным рынком и создаст все условия для формирования инфляционно-девальвационной спирали. При полном отказе от норматива величина эмиссии, скорее всего, будет отрицательной (Центральному банку придется дополнительно продавать валюту, чтобы обеспечить минимальный уровень импорта), что, кстати, резко снизит монетизацию экономики страны, повысив долю бартера и различных суррогатов во взаимных расчетах компаний. Таким образом, в случае снижения норматива обязательной продажи экспортной выручки до уровня 30% курс рубля может достигнуть диапазона 43 руб./долл.

Итак, на сегодняшний день снижение нормативов обязательной продажи экспортной выручки влечет за собой падение курса национальной валюты и увеличение инфляции в размерах, сопоставимых с уровнем кризисного 1998 года. Аргументы, традиционно приводимые сторонниками либерализации, как правило, ограничиваются проблемами транзакционных издержек экспортеров, на самом деле не превышающих 0,15% объемов реализуемой валюты (величина биржевой комиссии на ЕТС), тем не менее, издержки в 100-150 млн. долл. в год не сравнимы с угрозой резкого снижения уровня жизни 150-миллионного населения России, которое вполне может последовать за либерализацией валютного рынка.

И, наконец, в периоды активной инфляции наблюдается общее замедление экономического развития. Поскольку предугадать движение цен и издержек практически невозможно, предприниматели предпочитают воздерживаться от крупных капитальных затрат с длительным сроком окупаемости. Выбор этой модели экономического поведения продиктован также неясными перспективами в отношении инвестиций, так как владельцы сбережений опасаются надолго расставаться с ними. (7; с. 355)

Инфляционные процессы подрывают также стимулы роста экономики на базе НТП, поскольку внедрение в производство новой техники обходится всё дороже. Для предпринимателя в этих условиях выгоднее использовать устаревшее, но более дешевое оборудование и старую трудоёмкую технологию. Наблюдается общее замедление экономической активности. Растут издержки, связанные с увеличением масштабов денежного обращения и выпуском новых денег. Активизируется бегство от денег к товарам, обостряется товарный голод, который подрывает стимулы к денежному накоплению, что в свою очередь нарушает функционирование денежно-кредитной системы и возрождает бартер.

Так научно-технический прогресс в России настолько отстал от развитых стран, что нам понадобится не один десяток лет, чтобы догнать их.

Главное же последствие инфляции состоит в том, что она делает плохо управляемым все народное хозяйство. Организуя регулирование рыночной экономики, государство полагается в основном на косвенные методы (налог на прибыль, бюджетные субсидии, процент за кредит Центрального Банка и др.) Объектами воздействия становятся денежные параметры экономической деятельности фирмы, банка, потребителя – доход, прибыль, сбережения и т. п. Управление может принести желаемые результаты, если денежная система достаточно устойчива. Дестабилизируя ее, инфляция автоматически снижает эффективность экономических регуляторов, что подталкивает государство к использованию административных способов воздействия. Тем самым инфляция обесценивает не только деньги, но и всю систему регулирования рыночного хозяйства.

Таким образом, инфляция ведет к нарушению процесса воспроизводства во всех звеньях – как в сфере производства, так и в сфере обращения. Вместе с тем инфляция не только подрывает экономический рост внутри страны, но и отрицательно воздействует на международные валютные отношения:

- рост цен означает внутреннее обесценение валют, падение их покупательской способности. Обесценение валют порождает валютный демпинг, бросовый экспорт по ценам ниже мировых.

- инфляция повышает уровень мировых цен. Под воздействием инфляции цены на мировом рынке по темпам роста сравнялись с темпами роста внутренних цен, но и превзошли их, что эксперты МВФ связывают с ростом экспортных цен на нефть.

- рост цен ослабляет конкурентоспособность экспортной продукции, тем самым усиливая рост внешнеторгового дефицита, затрудняет уравновешивание платежных балансов.

- неравномерность падения покупательной способности валют усиливает неэквивалентность валютных курсов, вызывает несоответствие между официальными и рыночными курсами валют, что чрезвычайно затрудняет стабилизацию валютных курсов, делает необходимым пересмотры курсовых соотношений.

Так номинальный курс доллара к рублю увеличивается в текущем году менее чем на 1% в месяц. Такие низкие темпы роста обусловливаются увеличением предложения валюты экспортерами из-за достаточно благоприятной внешнеэкономической конъюнктуры. Это предопределяет политику Банка России, который за счет рублевых инвестиций устраняет недостаток спроса на иностранную валюту. Непосредственным следствием такой политики является увеличение золотовалютных резервов, объем которых к концу июня составил почти 43,6 млрд. дол., что служит стабилизирующим фактором валютного рынка.