Приложение 1. Сравнительный анализ систем электронных денег и традиционных наличных

Название системы	Достоинства	Недостатки
Система электронных денег (ЭД)	1) Низкие трансакционные издержки и затраты на управление обращения ЭД: издержки на хранение, охрану, пересчет незначительны; нет необходимости в инкассации, упаковке и отбраковке денежных знаков; затраты на производство ЭД несущественны; неограниченный срок службы ЭД; отсутствует необходимость поддержания оптимального покупюрного состава. 2) Не нарушая анонимности субъектов, эмитент ЭД имеет возможность отслеживать каждую трансакцию. Это должно позволить пресечь неконтролируемый оборот наличных денежных средств, повысить качество контроля доходов и расходов населения, что, в свою очередь, позволит сократить теневой сектор экономики, повысить собираемость налогов и прочих обязательных платежей и будет препятствовать легализации доходов, полученных незаконным путем, а также оперативно и более точно по сравнению с системой ТН определять потребность юридических и физических лиц в наличных деньгах. 3) Возможность проведения расчетов и платежей за товары и услуги не выходя из дома или офиса без посредничества третьей стороны (экономия на комиссионных).	1) Существующие системы ЭД являются закрыто циркулирующими: расчеты возможны лишь в узком кругу участников системы. 2) Эмиссия безналичных и наличных ЭД осуществляется одним и тем же институтом, основная цель деятельности которого – получение максимальной прибыли. Поэтому возможны злоупотребления при выпуске наличных ЭД (риск инфляции). 3) Децентрализация организации и регулирования обращения ЭД. Это может нарушить устойчивость денежного обращения, снизить покупательную способность денежной единицы. 4) ЭД являются обязательствами частных институтов – высокий уровень кредитного риска (риска неисполнения своих обязательств). 5) Для использования ЭД требуется наличие специальной инфраструктуры: смарт-карты (или программное обеспечение); аппараты передачи ЭД; аппараты, позволяющие переводить ЭД по телекоммуникационным каналам; смарт-ридеры. 6) Расчеты ЭД пока не являются окончательными (риск отказа операций).
Система традиционных наличных (ТН)	1) Относительно низкие трансакционные издержки. 2) Анонимность при совершении расчетов и платежей. 3) Простота использования ТН: для осуществления платежа: не требуется никакого специального оборудования. 4) Двухуровневая система эмиссии денег обеспечивает поступление ТН в хозяйственный оборот и изъятие из него в соответствии с потребностью субъектов в наличных средствах обращения и платежа. 5) ТН являются обязательством центрального банка: имеют нулевой кредитный риск и обязательны к приему на территории всего государства. 6) Централизованная организация и регулирование денежного обращения, что обеспечивает устойчивость денежного обращения и национальной валюты.	1) Высокие затраты на управление ТН: существует необходимость транспортировки, в т.ч. между регионами, инкассации, хранения в специализированных помещениях, обеспечения охраны, осуществления пересчета, упаковки, отбраковки ветхих и испорченных купюр, поддержания оптимального покупюрного состава. 2) Низкий уровень контроля за совершением операций ТН. В результате: недополучение налоговых платежей в бюджет, развитие теневого сектора экономики