МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ УКРАИНЫ
Севастопольский Национальный Технический Университет
Кафедра «Финансы и кредит»
КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА
по дисциплине «Деньги и кредит»
Севастополь
2007
Контрольная работа № 1
Задача 1
Рассчитайте значение указанного денежного агрегата в соответствии с методикой США по приведенным в таблице 1 данным (млн. ден. ед.)
Таблица 1 - Исходные данные для расчета задачи
Вариант |
1 |
|
Денежный агрегат |
|
М2 |
Показатели: |
|
|
- прочие чековые депозиты юридических лиц |
М1 |
9,1 |
- изношенные и неплатежные банкноты, изъятые из обращения |
- |
0,2 |
- сберегательные облигации |
L |
1,3 |
- вклады до востребования |
M1 |
5,6 |
- акции взаимных фондов денежного рынка |
M3 |
0 |
- вклады национальных коммерческих банков в иностранных банках |
- |
7,4 |
- сберегательные вклады нерезидентов |
M2 |
4,2 |
- срочные займы в евродолларах |
M3 |
1,3 |
- взаимные фонды денежного рынка |
M2 |
0 |
- однодневные соглашения об обратном выкупе |
M2 |
1,1 |
- коммерческие ценные бумаги |
L |
1,9 |
- фальшивые банкноты, изъятые из обращения |
- |
0,5 |
- срочные вклады физических лиц в зарубежных банках |
- |
2,7 |
- сберегательные вклады резидентов |
M2 |
3,2 |
- банкноты в обращении |
M1 |
8,4 |
- прочие чековые депозиты физических лиц |
M1 |
1,2 |
- депозитные сертификаты |
M3 |
3,2 |
- срочные депозиты |
M2 |
5,1 |
- текущие вклады иностранных банков |
M1 |
6,9 |
- монеты в обращении |
M1 |
0,1 |
- однодневные займы в евродолларах |
M2 |
0 |
Решение:
Денежный агрегат – это показатель объема и структуры денежной массы. Различают денежные агрегаты – М1, М2, М3, L.
Для того, чтобы рассчитать агрегат М2, необходимо сначала найти значение агрегата М1.
1. Агрегат М1 включает средства обращения и платежа:
- наличность в обращении;
транзакционные депозиты;
вклады до востребования;
прочие чековые депозиты.
М1 = 9,1 + 5,6 + 8,4 + 1,2 + 6,9 + 0,1 = 31,3 (млн.д.ед)
2. Агрегат М2 включает агрегат М1 и средства накопления:
взаимные фонды денежного рынка;
депозитные счета денежного рынка;
сберегательные вклады;
срочные вклады;
однодневные соглашения об обратном выкупе;
однодневные займы в евро/долларах.
М2 = 31,3 + 4,2 + 0 + 1,1 + 3,2 + 5,1 + 0 = 44,9 (млн.д.ед)
Ответ: Значение заданного в задаче денежного агрегата М2 равно 44,9 млн.д.ед.
Задача 2
Предприниматель нуждается в дополнительных средствах для финансирования деятельности. Ему предлагаются несколько вариантов финансирования. Выберите наиболее выгодный вариант с помощью расчета эффективной годовой ставки операции. Исходные данные представлены в таблице 2.
Таблица 2 - Исходные данные для расчета задачи
Вариант |
1 |
|
Необходимая сумма, тыс. ден. ед. |
Р |
40,0 |
Способы финансирования: |
|
|
1. получение банковского кредита на девять месяцев с возвратом по окончании срока кредитования суммы, тыс. ден. ед. |
S |
68,0 |
2. получение банковского кредита на шесть месяцев с возвратом по окончании срока кредитования суммы, тыс. ден. ед. |
S |
56,0 |
3. эмиссия дисконтных облигаций номиналом 5 тыс. ден. ед.(I) с выкупом их по номинальной стоимости через семь месяцев. Цена продажи одной облигации, тыс. ден. ед. |
P |
4,0 |
4. эмиссия векселя сроком обращения 9 месяцев. Доходность векселя, % годовых |
|
75% |
Решение:
Для выбора наиболее выгодного для предпринимателя варианта рассчитаем для каждого предложения эффективную годовую процентную ставку операции.
Наращенная сумма вычисляется по формуле
S = P + I,
где S – наращенная сумма или сумма задолженности, подлежащая погашению по окончании кредитного/депозитного договора, д.ед.;
Р – первоначальная сумма капитала или размер предоставленного кредита/депозита, д.ед.;
I –сумма процентов, начисленных за весь срок операции, д.ед.
Сумма начисленных процентов вычисляется по формуле
I= P*i*n,
где n - срок операции или период действия кредитного договора в годах;
i – простая процентная ставка для конверсионного периода, равного одному году, %.
Формула наращения по простым процентам
S = P + P*i*n = P*(1+i*n).
В случае если n не равно целому количеству лет применяют формулу
S = P*(1+i*t/k),
где t – срок финансовой операции;
k – временная база (12 мес., 4 квартала, 360 /365 дней).
1) Получение банковского кредита на девять месяцев с возвратом по окончании срока кредитования суммы, 68 тыс. д. ед.:
Дано:
Р = 40 000 д.ед.
S = 68 000 д.ед.
t = 9 месяцев
k = 12 месяцев
Найти: i - ?
S = P*(1+i*t/k) = P + P*i*t/k; отсюда i = (S – P)* k / P*t
i = (68 000 – 40 000)*12 / 40 000* 9 = 0,93 = 93 (%)
2) Получение банковского кредита на шесть месяцев с возвратом по окончании срока кредитования суммы, 56 тыс. д. ед.:
Дано:
Р = 40 000 д.ед.
S = 56 000 д.ед.
t = 6 месяцев
k = 12 месяцев
Найти: i - ?
i = (56 000 – 40 000)*12 / 40 000* 6 = 0,8 = 80 (%)
3) Эмиссия дисконтных облигаций номиналом 5 тыс. д. ед. (I) с выкупом их по номинальной стоимости через семь месяцев. Цена продажи одной облигации, 4 тыс. д. ед.
Дано:
Р = 4 000 д.ед. S = 5 000 д.ед.
Найти: i - ?
Вычислим количество дисконтных облигаций необходимое для получения 40 000 д.ед.:
N = 40 000 / 5 000 = 8 (шт.)
Продажная цена одной облигации 4 тыс. д.ед., тогда:
PC = 4 000 * 8 = 32 (тыс. д. ед.)
Доход будет равен 40 000 – 32 000 = 8 тыс. д.ед.
Теперь вычислим процентную ставку:
i = 8 / 32 * 100 % = 25 %
4) Доходность векселя 75 % годовых.
Ответ: Сравнив полученные результаты делаем вывод, что для предпринимателя наиболее выгодный - третий вариант, где процентная ставка составляет 25 %.