7 Задача
По приведенным данным определите рентабельность активов и проанализируйте факторы, вызвавшие ее изменение. Интерпретируйте полученные результаты.
Показатели |
Предыдущий год |
Отчетный год |
Выручка |
20088 |
21017 |
Среднегодовая стоимость активов |
50220 |
50040 |
Среднегодовая стоимость собственного капитала |
25110 |
28022 |
Чистая прибыль |
1004 |
1261 |
Рент.активов=ЧП/Среднегод.ст-ть активов
Крат модель: Рент.активов=ЧП/Среднегод.ст-ть активов*выручка/выручка* среднегод ст СК/среднегод ст СК
Ra=Pчист./среднегод А=Pчист/среднегод А*N/N*CКсредн/CК средн=N/CКсредн*CКсредн/A средн*Pчист/N
Исслед.фактич.модельRa=Pчист/А
Модел-е показателя рент-сти акт-в для факт.анализа проводим методом расширения факт.степени, где коэф-т фин.независимости=CКсредн/Aсредн; коэф-т оборач-ти соб.капитала=N/CКсредн; показатель ЧП на 1р.выручки=Pчист/N;
В результате моделирования получили 3-х фактор.мульт-ую модель y=a*b*c
Определяем рент-сть акт-в прош.года: y0=25110/50220*20088/25110*1004/20088=0,5*0,8*0,05=0,02=2 %
Определяем рент-сть акт-в отчет.года:
y1=28022/50040*21017/28022/1261/21017=0,56*0,75*0,06=0,252=2,52 %
Расчет влияния факт-в выполним способом абсолют.разниц. 1)Опред-м влияние изм-ия коэф-та фин.независ-сти на изм-ие рент-сти акт-в:
Δyª=Δa*b0*с0
Δyª=0,06*0,8*0,05
Δyª=0,0024=0,24%
2)Опред-м влияние изм-ия оборач-сти собст.капитала на изм-ие рент-сти акт-в
Δyb=a1*Δb*c0
Δyb=0,56*(-0,05) *0,05
yb= -0,0014=-0,14%
Необходимо увеличить выручку-мероприятия по ускор-ю обор-сти собст.капитала
3)Опред-м влияние изм-ия показ-ля ЧП на 1р.выручки на изм-ие рент-сти активов
Δyc=a1b1*Δc
Δyc=0,56*0,75*0,01=0,0042=0,42 %
Проверка рез-ов расчетов баланс.методом:
Δy=0,24+0,42%+(-0,14)=+0,52
1004/50220=0,02=2%=рент-сть прош.года
Рент-сть отчет.года=1261/50040=0,0252=2,52%
Δy=y1-y0 2,52-2=0,52%
Рез-ты расчетов показали, что в отчет.году за счет увел-ия коэф-та фин.независ-сти на 0,06, рент-сть акт-в увелич.на 0,24%.
За счет снижения оборач-сти собств.капитала на 0,05 рент-сть активов снизилась на 0,14, а за счет роста ЧП на 1р.выручки на 1% рент-сть активов увелич.на 0,42. Орг-ции можно реком-ть мер-я по ускор-ю об-ти СК за сч наращивания (увел-я) выручки, являющейся гл ист-ком приб и рент-ти.
Задача 8
Оцените ликвидность коммерческой организации и её бухгалтерского баланса на основе анализа абсолютных и относительных показателей по приведенным данным.
Показатели |
Сумма, тыс. руб. |
Показатели |
Сумма, тыс. руб. |
||
На конец отчетного года |
На конец предыдущего года |
На конец отчетного года |
На конец предыдущего года |
||
Внеоборотные активы |
686 |
616 |
Капитал и резервы |
832 |
790 |
Оборотные активы в том числе: запасы |
834
396 |
694
364 |
Долгосрочные обязательства |
288 |
140 |
НДС по приобретенным ценностям |
40 |
36 |
Краткосрочные обязательства |
400 |
380 |
Дебиторская задолженность |
292 |
230 |
|
|
|
Финансовые вложения |
36 |
30 |
|
|
|
Денежные средства |
70 |
34 |
|
|
|
Итого |
1520 |
1310 |
Итого |
1520 |
1310 |
Важ зн в ан ликв, пл-ти и ФУ им пок-ль СОС, кот показ, какая часть ОА сформ-сь за счет СК. Величина СОС опред-ся след сп-ми: 1) СОС=ОА-КО. Этот сп-б позвол опред-ть вел СОС на основе соотнош-я тек А и тек обяз-в. 2) СОС=СК+ДО-ВНА. Так же необх рассч-ть коэф-т обесп-ти ОА СОС: СОС/ОА. Минфином для оц пл-ти установлен норматив мин обесп-ти ОА=0,1 или 10%. Рассчитаем вел СОС и К обесп СОС:
Пок-ли |
На конец пред г. |
На конец отч г. |
Изм-е |
ВНА |
616 |
686 |
+70 |
ОА |
694 |
834 |
+140 |
СК |
790 |
832 |
+42 |
ДО |
140 |
288 |
+148 |
КО |
380 |
400 |
+20 |
СОС |
314 |
434 |
+120 |
К обесп СОС |
0,4525 |
0,5204 |
+0,07 |
Орг-ция облад значит вел СОС. ОА сформированы на конец пред г. на 45% за счет собств и прирав к ним ср-в, на конец отч г величина СОС в форм-нии тек А увелич до 52%.
Относит пок-ли оц ликв-ти: коэф-ты абс, сроч и тек ликв. К абс л показ, какую ч. тек зад-ти орг-ция может погасить немедл за сч имеющихся д.с. и их эквив-тов (КФВ): К абс л=(ДС+КФВ)/КО. На конец пр г: (34+30)/380=0,168. На конец отч г: (70+36)/400=0,265. Мин доп зн = 0,2-0,25. На отеч п/п коэф абс ликв нередко меньше 0,то связ с влиянием кризиса неплатежей.
Коэфф быстр (сроч, критич) ликв (промежуточ покрытия): (ДС+КФВ+ДЗк)/КО. На конец пред г: (34+30+230)/380=0,774. На конец отч г: (70+36+292)/400=0,995. Мин доп зн = 0,7-08.
Коэф тек ликв= об ср-ва/КО – дох буд пер – резервы предстоящих расх. Коэф тек ликв= (ОА-НДС-ДЗд)/КО. На конец пред года: (694-36)/380=1,73, на конец отч г: (834-40)=1,99. К тек ликв повысился. Если п/п направит все свои ликвид А на погашение тек обяз-в, то мы узнаем, сможет ли оно сохр часть своих об ср-в: (2-1)/2=0,5. Норматив зн коэф тек ликв не д/б меньше 2. Вып-ние этого норматива означ, что на кажд руб КО прих-ся не мен 2 руб. ликвид ср-в. Превыш-е этого норматива означ, что п/п располагает достаточ объемом свобод рес, формируемых за счет собств ист-ков. Невып-ние этого норматива созд угрозу финанс стабильности п/п ввиду раслич степ ликвидности А и невоз-ти их сроч реал-ции в сл одновр обращения кредиторов.
9. Задача. На основании приведенных данных рассчитайте затраты на 1 рубль проданной продукции и определите степень влияния факторов, вызвавших изменение данного показателя по сравнению с предыдущим годом:
Вид продукции |
Количество, шт.
|
Цена, руб. |
Себестоимость единицы изделия, руб. |
|||
предыдущий год |
отчетный год |
предыдущий год |
отчетный год |
предыдущий год |
отчетный год |
|
Изделие А |
150 |
165 |
1305 |
1350 |
1148 |
1202 |
Изделие В |
180 |
153 |
825 |
984 |
720 |
900 |