Финансы предприятия. Лекции.
Под финансами предприятия понимают денежные отношения связанные с формированием, распределением и использованием денежных фондов и финансовых ресурсов предприятия.
Финансы предприятия выполняют 3 функции:
Воспроизводственная функция, заключается в формировании финансовых ресурсов для погашения всех обязательств предприятия включая платежи и расчеты.
Распределительная, заключается в формировании целевых денежных фондов. Любое предприятие может формировать четыре группы целевых денежных фондов:
Фонды собственных средств (к ним относят: уставный, добавочный и резервный капитал, инвестиционный фонд, амортизационный фонд и валютный фонд).
Фонда заемных средств, к ним относят: кредиты банков, коммерческие кредиты, лизинг и прочих кредиторов.
Фонды привлеченных средств, к ним относят: резервы предстоящих расходов и платежей, и расходы будущих периодов.
Оперативные денежные фонды, относят: фонд оплаты труда, фонд платежей в бюджет и фонд выплаты дивидентов.
Контрольная, она отвечает за процесс объективного контроля за получением и распределением прибыли, а так же правильном и целесообразном формировании целевых денежных фондов
Любое предприятие может осуществлять три вида деятельности: основную, инвестиционную и финансовую.
Разница между всеми поступившими денежными средствами и осуществленными платежами предприятия называется поток денежных средств.
Потоки денежных средств
-
Притоки ден. средств
Оттоки денежных средств
Основная или оперативная деятельность
Основная или оперативная деятельность
Выручка от реализации товаров и услуг, выручка от реализации материальных ценностей, производственных запасов, погашение дебиторской задолженности, предоплата и авансы покупателей |
Расчеты с поставщиками и подрядчиками, расчеты по оплате труда, расчеты с бюджетом, расчеты с учредителями, выплата штрафов, пени и неустоек, погашение процентов за пользование кредитом и формирование фондов и резервов |
Инвестиционная деятельность
Выручка от реализации основных фондов, выручка от реализации незавершенного строительства, доходы от инвестиционных вложений в ценные бумаги |
Затраты на простое и расширенное воспроизводство, капитальное строительство и инвестиционные вложения в ценные бумаги |
Финансовая деятельность
Получение краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов, выпуск векселей, эмиссия ценных бумаг |
Погашение краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов. Оплата векселей, погашение обязательств по ценным бумагам |
Процесс управления финансовой деятельности предприятия включает в себя два процесса:
Процесс управления финансовым направлением деятельности предприятия:
1) Финансовые службы:
Служба финансового анализа и планирования
Служба финансового контроля и ревизии
Бухгалтерия
Расчетная часть
2) Инструменты управления
Оперативное управление
Стратегическое управление
Финансовый контроль (предварительный, текущий, последующий (оперативный, итоговый или обобщающий))
3)Нормативная база.
Внутренняя
Внешняя
Процесс формирования и использования финансовых ресурсов.
Финансовые ресурсы предприятия:
Откуда берутся?
Собственные и приравненные к ним средства,
Привлеченные средства (заемные, мобилизованные на фондовом рынке, прочие поступления)
Куда уходят?
Вложения в ОС (активные (вложения в основные производственные фонды (станки и оборудование), фонды непроизводственного назначения) и пассивные (здания и сооружения)
Вложения в нематериальные активы
Права промышленной собственности (торговые марки, товарные знаки, фирменные наименования, полезные модели, рабочие образцы, компьютерные программы и программное обеспечение)
Права интеллектуальной собственности (патенты и изобретения, научные труды, печатную продукцию)
Права пользования природными ресурсами
Монопольные права и привилегии
Цена фирмы (гудвилл)
Оборотные средства
Оборотные фонды
1)Оборотные производственные фонды в процессе производства (полуфабрикаты собственного производства, продукция в процессе производства, незавершенное производство)
2) Оборотные производственные фонды в запасах:
1) Сырье
2) Полуфабрикаты покупные
3) Материалы
4) Запасные части для ремонта
5) Комплектующие
6) Топливо
7) Запасы всех видов
8) Предметы труда и производственный инвентарь сроком полезного использования сроком менее 12 месяцев
9) ГСМ
10) Вспомогательные материалы
11) Тара (возвратная и невозвратная)
3) Расходы будущих периодов
1) Разработка новой продукции и новых технологий
2) Незапланированный ремонт
Фонды обращения
Готовая продукция (ГП на складе, ГП на реализации)
Товары отгруженные, но неоплаченные
Товары в пути
Дебиторская задолженность (краткосрочная до 12мес., долгосрочная свыше 12мес., сомнительная или безнадежная)
Денежные средства (ДС в кассе, на расчетном счету, в расчетах)
ВСЕ ОБОРОТНЫЕ ФОНДЫ И ГОТОВАЯ ПРОДУКЦИЯ НАЗЫВАЮТСЯ НОРМИРУЕМЫЕ ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА
ТОВАРЫ ОТГРУЖЕННЫЕ, НО НЕОПЛАЧЕНЫЕ, ТОВАРЫ В ПУТИ, ДЕБИТОРСКИЕ ЗАДОЛЖЕННОСТИ И ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА – НЕ НОРМИРУЕМЫЕ ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА
4) Кредиты (краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные)
5) Формирование целевых денежных фондов (фонды собственных средств, заемных средств, привлеченных средств, оперативные денежные фонды)
6) Инвестиции (в ценные бумаги, в предприятие, в деятельность предприятия
Источники формирования финансовых ресурсов
Формируются из двух основных источников:
Собственные и приравненные к ним средства:
Уставный, добавочный и резервный капитал
Инвестиционный фонд, амортизационный фонд
Прибыль
Устойчивые пассивы, к которым относят: задолженность по оплате труда, задолженность перед бюджетом, задолженность перед учредителем.
Кредиторская задолженность: нормальная кредиторская задолженность (задолженность связанная с особенностью расчета) и отказ от погашения своих обязательств.
Привлеченные средства:
Заемные – средства получаемые на условиях платности, срочности и возвратности (кредиты банков, коммерческие кредиты, лизинг и прочие кредиторы)
Мобилизованные на фондовом рынке (проценты и дивиденды получаемые по ценным бумагам, доходы от игровых операций с ценными бумагами)
Прочие поступления (Штрафы, пени и неустойки полученные, выплаты из страхового фонда за причинённый ущерб, возмещение ущерба виновниками причиненного ущерба, положительные курсовые и суммовые разницы, доходы от переоценки основных средств, доходы от дооценки сырья, запасов и готовой продукции, безвозмездно полученные средства от физических лиц, безвозмездно полученные средства от юр. Лиц, при условии, что предприятия не связанны совместной коммерческой деятельностью; дотации, субвенции, субсидии предоставляемые из бюджета различного уровня и прочие аналогичные поступления)
Основные средства предприятия
Под основными средствами понимают материально-вещественные ценности, которые служат в течении длительного периода времени и переносят свою стоимость на создаваемую продукцию по частям по мере износа.
Основные фонды – часть основных средств, используемых для производства продукции, работ и услуг, либо для управления предприятием на срок превышающим 12 месяцев.
Классификация основных средств:
По составу:
Активные
Пассивные
2) По сфере применения:
1) Промышленно производственные
2) Фонды непроизводственного назначения
3) По использованию:
1) Находящиеся в эксплуатации
2) Запасные
3) Сданные в аренду
4) Находящиеся на консервации
4) По принадлежности:
1) Собственные или принадлежащие предприятию
2) Арендуемые (долгосрочно арендуемые, сроком свыше 1 года, отражаемые на балансе предприятия с возможностью начисления амортизации; краткосрочно арендуемые, сроком менее одного года, отражаемые на забалансовых счетах предприятия и находящиеся на предприятиях на условиях ответственного хранения, оперативного управления или хозяйственного ведения
5) По видам:
1) Здания и сооружения,
2) Станки и оборудование
3) Передаточные устройства
4) Силовое оборудование
5) Вычислительная и измерительная техника
6) Компьютеры
7) Транспортные средства
8) Предметы труда и производственный инвентарь, сроком полезного использования свыше 12 месяцев
9) Внутрихозяйственные дороги
10) Права пользования природными ресурсами
11) Специальные основные средства (библиотечный фонд, исторические здания и т.д.)
12) Специализированные основные средства, к которым относят: многолетние насаждения и крупнорогатый рабочий и продуктивный скот.
Оценка основных средств
Оценка ОС осуществляется по четырем видам стоимости:
Первоначальная стоимость – стоимость по которой основные средства принимаются к бухгалтерскому учету.
Если ОС приобретены за плату, то первоначальная стоимость определяется по сумме фактических затрат на приобретение, включая таможенные пошлины и издержки обращения;
Если ОС выпущены на самом предприятии, то первоначальная стоимость определяется по сумме фактических затрат на изготовление, включая затраты на доставку, установку, наладку и запуск оборудования;
Если ОС внесены в УК, то первоначальная стоимость определяется по договоренности сторон;
Если ОС получены на безвозмездной основе, то первоначальная стоимость определяется, либо экспертным путем, либо по стоимости аналогичного оборудования на дату передачи.
Восстановительная стоимость - стоимость определяемая путем переучета ОС, переучет ОС осуществляется путем умножения остаточной стоимости на индексы инфляции, которые публикуются государством, после переоценки восстановительная стоимость начинает функционировать как первоначальная. Переоценка бывает двух видов: добровольная (предприятие самостоятельно проводит переоценку, но не чаще 1 раза в год) и принудительная (переоценка проводиться законодательно - 1998)
Остаточная – определяется как разница между первоначальной стоимостью и суммой накопленного износа.
Ликвидационная стоимость – стоимость по которой ОС списываются в связи с полной потеряй своих полезных качеств. Может возникать до окончания срока полезного использования.