Тема 1.1 Финансовый механизм. Сущность и состав финансовых ресурсов.

1. Финансы. Сущность финансовых ресурсов.

2. Финансовый механизм.

3. Источники финансовых ресурсов.

«Даже любовь не сделала стольких людей дураками, сколько мудрствования о сущности денег».

К. Маркс, Капитал.

1. Финансы. Сущность финансовых ресурсов

Финансы - это система отношений в сфере образования, распределения и использования финансовых средств - в финансовой сфере, которая обслуживает реальные процессы производства, обмена, потребления материальных благ.

Финансы предприятия охватывают экономические отношения, возникающие в процессе взаимодействия его с другими экономическими единицами (внешняя сфера), а также среди внутрипроизводственных звеньев. Финансовые отношения включают отношения между предприятиями и другими экономическими единицами (домашние хозяйства, общественные учреждения), т. е. отношения, связанные с движениями денежных средств при приобретении производственных ресурсов и продаже готовой продукции; отношения предприятий с государством, с финансовыми учреждениями, а также внутрипроизводственные отношения с подразделениями и работниками

Финансовые ресурсы - это совокупность денежных средств у участников финансовых сделок. Финансовые ресурсы находятся в постоянном движении (кругообороте), изменяя свое назначение, и условно подразделяются, накапливаются или распределяются через фонды, носящие целевой характер.

Финансовые ресурсы, предназначенные для развития производственно-торгового процесса (покупка сырья, товаров и других предметов труда, орудий труда, рабочей силы, прочих элементов производства), представляют собой капитал в его денежной форме. Таким образом, капитал - это часть финансовых ресурсов. Капитал - это деньги, пущенные в оборот и приносящие доходы от этого оборота. Оборот денег осуществляется путем вложения их в предпринимательство, передачи в заем, сдачи в наем. Капитал - это деньги, предназначенные для извлечения прибыли. Капитал - это богатство, используемое для его собственного увеличения. Только вложение капитала в хозяйственную деятельность, инвестирование его создают прибыль.

Структурно капитал состоит из денежных фондов. В структуру капитала входят денежные средства, вложенные в основные фонды, нематериальные активы, оборотные фонды, фонды обращения.

1. По форме вложения различают предпринимательский и кредитный капитал.

Предпринимательский капитал представляет собой капитал, вложенный в различные предприятия путем портфельных или прямых инвестиций. Такое вложение осуществляется с целью получения прибыли и прав на управление предприятием (акционерным обществом, товариществом).

Кредитный капитал – это денежный капитал, представленный в кредит на условиях возвратности и платности. В отличие от предпринимательского кредитный капитал не вкладывается в предприятие, а передается другому предпринимателю (инвестору) во временное пользование с целью получения процента. Кредитный капитал выступает как товар, и его ценой является процент.

2. Основные формы существования финансовых ресурсов предприятия: оборотные средства, основные средства.

Оборотные средства - совокупность денежных средств предприятия, авансированных в оборотные производственные фонды и фонды обращения и переносящие свою стоимость на вновь созданный продукт одномоментно в течение одного производственного цикла. Место и роль оборотных средств в финансовой системе предприятия определяются их прямым влиянием на следующие результирующие показатели его финансово-хозяйственной деятельности: платежеспособность, удельный вес «омертвленного» (в запасах, незавершенного производства и т.п.) капитала, финансовая независимость от кредиторов, запас «финансовой прочности» и т.д.

Классификация оборотные средств предприятия:

• по источникам формирования: собственные и приравненные к ним заемные;

• по форме воплощения: в денежной форме, в материальной форме, в высоколиквидных ценных бумагах;

• по степени ликвидности: наличие денежных средств в кассе предприятия, денежные средства на расчетном и депозитных (до востребования) счетах, высоколиквидные ценные бумаги, запасы готовой продукции, производственные запасы, незавершенное производство.

К основным направлениям управления оборотными средствами относятся: управление оборотными средствами в поэлементном разрезе и управление рациональным соотношением собственной и заемной частей оборотных средств.

В системе управления финансами основные средства могут быть определены как финансовые ресурсы, вложенные в фонды различного назначения, как часть имущества предприятия, переносящего свою стоимость на вновь создаваемый продукт частями за период («несколько производственных циклов»).

Классификация основных средств:

• по роли в производстве продукции: пассивная часть основных фондов (здания, сооружения, коммуникации и. т.п.), активная часть основных фондов (оборудование, транспорт, оргтехника и т.п.);

• по назначению: основные фонды производственного назначения, основные фонды непроизводственного назначения;

• по месту в производственном процессе (только оборудование): основное производственное и вспомогательное производственное.

Экономическая организация любого хозяйствующего субъекта начинается с образования основных и оборотных средств, величина которых отражается в уставе хозяйствующего субъекта и носит название «уставный капитал» (уставный фонд). Уставный капитал представляет собой сумму вкладов учредителей хозяйствующего субъекта для обеспечения его жизнедеятельности. В унитарных предприятиях создается «уставный фонд». Организация или общества, которые создаются без наличия устава, имеют складочный капитал.

В качестве источника собственных средств выступает и добавочный капитал. Добавочный капитал – это сумма от переоценки товарно-материальных ценностей, основных фондов и нематериальных активов; сумма комиссионного дохода и др.