27

1 Анализ финансового состояния предприятия

Финансовое состояние предприятие – это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность объекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени. Оно определяется обеспеченностью финансовыми ресурсами; целесообразностью их размещения и эффективностью их использования, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

1.1 Анализ финансовой структуры баланса

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. Пассив баланса предприятия позволяет дать общую оценку источников средств предприятия и динамику их изменения.

Таблица 1 Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса

Пассив баланса	На начало периода		На конец периода		Абсолютное отклонение		Темп роста, %
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Источники имущества всего	77011	100	82922	100	5911	0	107,68
1 Собственный капитал	216	0,28	5747	6,93	5531	6,65	2660,65
2 Заемный капитал	76795	99,72	77175	93,07	380	-6,65	100,49
2.1 Долгосрочные обязательства	69978	90,87	67504	81,4	-2474	-9,74	96,46
2.2 Краткосрочные обязательства	3593	4,66	5868	7,08	2275	2,42	163,32
2.3 Кредиторская задолженность	3224	4,19	3803	4,59	579	0,4	117,96

Вывод:

Источники имущества всего на начало периода составили 77011 тыс. руб., а на конец –82922 тыс. руб., что дало отклонение в сторону увеличения на 5911 тыс. руб. Темп роста при этом 107,68%.

Собственный капитал на начало периода составил 216 тыс. руб., на конец –5747 тыс. руб. Его доля в общем объеме 0,28% и 6,93% соответственно. Абсолютное отклонение составило 5531 тыс. руб. (увеличился на 6,65%) . Это свидетельствует о повышении независимости предприятия. Темп роста – 2660,65 %.

Заемный капитал на начало периода составил 76795 тыс. руб. (т.е. 99,72%) , а на конец –77175 тыс. руб. (т.е. 93,07%) , что дало отклонение в сторону увеличения всего на 380 тыс. руб. (доля заемного капитала снизилась на 6,65%) в результате увеличения доли собственного капитала. Темп роста составил 100,49%. Из него:

- долгосрочные обязательства на начало периода составили 69978 тыс. руб., а на конец –67504 тыс. руб. (их доля в общем объеме 90,87 % и 81,4% соответственно). Абсолютное отклонение равно -2474 тыс. руб. Темп роста при этом 96,46%.

- краткосрочные обязательства на начало периода составили 3593 тыс. руб. (т.е. 4,66%), на конец –5868 тыс. руб. (т.е. 7,08%). Абсолютное отклонение равно 2275 тыс. руб. (увеличились на 2,42%). Темп роста – 163,32%.

- кредиторская задолженность на начало периода составил 3224 тыс. руб., а на конец –3803 тыс. руб. (доля его в общем объеме 4,19% и 4,59% соответственно), что дало отклонение в сторону увеличения на 579 тыс. руб. (т.е. на 0,4%). Темп роста равен 117,96%.

В целом финансовое состояние предприятия улучшилось.

Оценку рыночной устойчивости предприятия провели с и использованием таблицы 2.

Таблица 2 Анализ рыночной устойчивости предприятия

Показатель	Уровень показателя
	на начало периода	на конец периода	изменение
1 Коэффициент финансовой автономии	0,003	0,069	0,06
2 Коэффициент финансовой зависимости	0,997	0,931	-0,06
в том числе
по финансовым обязательствам:
- долгосрочным	0,909	0,814	-0,095
- краткосрочным	0,047	0,071	0,024
3 Коэффициент финансового риска	355,53	13,43	-342,1

Вывод: Коэффициент финансовой автономии увеличился с 0,003 на начало периода до 0,069 на конец периода. Произошло изменение на 0,06. Из-за чего рыночная устойчивость повысилась.

Коэффициент финансовой зависимости уменьшился на 0,06 с 0,997 на начало периода до 0,931 на конец. Из этого следует, что рыночная устойчивость также увеличилась. В том числе:

- долгосрочные финансовые обязательства на начало периода составили 0,909, на конец – 0,814 , т.е. снизились на 0,095, что привело к повышению рыночной устойчивости.

- краткосрочные финансовые обязательства увеличились на 0,024 с 0,047 на начало периода до 0,071 на конец. При этом рыночная устойчивость уменьшилась.

Несмотря на увеличение краткосрочных финансовых обязательств, сравнительно значительное сокращение долгосрочных финансовых обязательств привело к уменьшению финансовой зависимости.

Коэффициент финансового риска на начало периода составил 355,53, на конец - 13,43. Произошло изменение на 342,1 в сторону уменьшения, что говорит о повышении рыночной устойчивости.

В целом рыночная устойчивость повысилась.

Финансовое состояние предприятия зависит и от того, каким имуществом располагает предприятие. Сведения об этом содержатся в активе баланса. С целью анализа структуры активов их группируют по различным признакам.

Таблица 3 Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса

Активы баланса	На начало периода		На конец периода		Абсолютное отклонение		Темп роста, %
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Имущества всего	77011	100	82922	100	5911	0	107,68
В том числе
1 Основной капитал	23601	30,65	25599	30,87	1998	0,22	108,47
2 Оборотный капитал	53410	69,35	57323	69,13	3913	-0,22	107,33
2.1 Запасы и затраты	48704	63,24	53655	64,71	4951	1,47	110,17
2.2 Дебиторская задолженность	4279	5,56	2466	2,97	-1813	-2,59	57,63
2.3 Денежная наличность	427	0,55	1202	1,45	775	0,9	281,5
в том числе в сфере:
- производства	48704	63,24	53655	64,71	4951	1,47	110,17
- обращения	4706	6,11	3668	4,42	-1038	-1,69	77,94
В том числе
- с минимальным риском вложений	427	0,55	1202	1,45	775	0,9	281,5
- с невысоким риском вложений	51458,3	66,82	54511,85	65,74	3053,55	-1,08	105,93
- с высоким риском вложений	1524,7	1,98	1609,15	1,94	84,45	-0,04	105,54

Вывод:

Имущество на начало периода составило 77011 тыс. руб., на конец –82922 тыс. руб., что дало отклонение в сторону увеличения на 5911 тыс. руб. Темп роста составил 107,68%.

Основной капитал увеличился на 1998 тыс. руб. (т.е. 0,22%) с 23601 тыс. руб. до 25599 тыс. руб. (с 30,65% до 30,87% соответственно). Темп роста при этом 108,47%.

Оборотный капитал увеличился на 3913 тыс. руб. с 53410 тыс. руб. (т.е. 69,35%) на начало периода до 57323 тыс. руб. (т.е. 69,13%). При этом его доля в общем объеме уменьшилась на 0,22%. Темп роста –107,33%.

Запасы и затраты на начало периода составили 48704 тыс. руб. (т.е. 63,24%) , а на конец - 53655 тыс. руб. (т.е. 64,71%). Произошло отклонение в сторону увеличения на 4951 тыс. руб. (т.е. 1,47%). Темп роста составил 110,17%.

Дебиторская задолженность на начало периода составила 4279 тыс. руб. (т.е. 5,56%), на конец –2466 тыс. руб. (т.е. 2,97%). Абсолютное отклонение составило при этом -1813 тыс. руб. (уменьшилась на 2,59%). Темп роста – 57,63%.

Денежная наличность на начало периода составила 427 тыс. руб. (т.е. 0,55%), на конец –1202 тыс. руб. (т.е. 1,45%). Произошло отклонение в сторону увеличения на 775 тыс. руб. (т.е. на 0,9%). Темп роста равен 281,5%.

Оборотный капитал в сфере производства на начало периода составил 48704тыс. руб. (т.е. 63,24%), на конец – 53655 тыс. руб. (т.е. 64,71%). Абсолютное отклонение составило 4951 тыс. руб. (увеличился на 1,47%). Темп роста – 110,17%.

Оборотный капитал в сфере обращения на начало периода составил 4706 тыс. руб. (т.е. 6,11%), на конец –3668 тыс. руб. (т.е. 4,42%). Произошло отклонение в сторону уменьшения на 1038 тыс. руб. (т.е. 1,69%). Темп роста – 77,94%.

Оборотный капитал с минимальным риском вложений на начало периода составила 427 тыс. руб. (т.е. 0,55%), на конец –1202 тыс. руб. (т.е. 1,45%). Произошло отклонение в сторону увеличения на 775 тыс. руб. (т.е. на 0,9%). Темп роста равен 281,5%.

Оборотный капитал с невысоким риском вложений на начало периода составил 51458,3 тыс. руб. (т.е. 66,82%), на конец –54511,85 тыс. руб. (т.е. 65,74%). Абсолютное отклонение равно 3053,55 тыс. руб. (уменьшился на 1,08%). Темп роста –105,93%.

Оборотный капитал с высоким риском вложений на начало периода составил 1524,7 тыс. руб. (т.е. 1,98%), на конец –1609,15 тыс. руб. (т.е. 1,94%). Произошло отклонение в сторону увеличения на 84,45тыс. руб. (при этом его доля в общем объеме снизилась на 0,04%). Темп роста составил 105,54%.