Методические указания к выполнению курсовой работы по

дисциплине «Инвестиции»

Общие указания

В соответствии с учебным планом студенты выполняют контрольную работу по курсу «Инвестиции». Вариант контрольной работы выбирается по последней цифре номера зачетки. Например: если номер зачетки 200289, то выбирается 9 вариант.

Требования к оформлению:

Контрольная работа выполняется на листах формата А4 или в тетради. Она должна быть оформлена в соответствии со стандартами (шрифт Times New Roman 14, междустрочный интервал полуторный, название глав выделяются жирным шрифтом), аккуратно и разборчиво напечатана (написана) на одной стороне каждого листа, сброшюрована. Все страницы нумеруется. Нумерация начинается с титульного листа, на котором номер не проставляется. Задание и исходные данные приводятся в полном объеме.

Результаты расчетов, теоретические вопросы должны быть проанализированы и сделаны соответствующие выводы.

Порядок изложения материала

Титульный лист (стр 1)

Содержание (стр 2)

Условия задач и исходные данные.

Теоретические вопросы.

Задача.

Список использованной литературы.

Варианты контрольных работ для студентов Вариант контрольной работы выбирается по последней цифре номера зачетки. Например: если номер зачетки 200289, то выбирается 9 вариант.

Вариант №1

1. Инвестиции, их экономическая сущность и виды.

2. Простые (статистические) методы оценки инвестиционных проектов

3. Модели выбора оптимального портфеля инвестиций.

Задача. Рассчитайте первоначальную стоимость оборудования, если стоимость оборудования у производителя составляет 350 000 руб., услуги по его транспортировке составляют 15 000 руб. Для монтажа необходимо провести комплекс работ, общая стоимость которых 8000 руб.

Тест. Инвестиционный портфель предприятия - это:

1) совокупность практических действий по реализации инвестиций;

2) сформированная в соответствии с инвестиционными целями инвестора совокупность объектов инвестирования, рассматриваемая как целостный объект управления;

3) денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Укажите номера правильных ответов.

Вариант № 2

1. Реальные инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений, их роль классификация и структура.

2. Сложные (динамические) методы оценки инвестиционных проектов.

3. Стратегии управления портфелем.

Задача. Намечается строительство консервного завода. Инвестору предложены два варианта проекта строительства, данные о которых содержатся в таблице.

Показатель	Проект 1	Проект 2
Сметная стоимость строительства, млн.руб.	516	510
Вводимая в действие мощность, млн. условных консервных банок	8	8
Стоимость годового объема продукции, млн. руб.	2280	2300
Налоги, млн. руб.	20	20
Себестоимость годового объема продукции, млн.руб.	1980	2070
Амортизационные отчисления, млн.руб.	60	50

Инвестор предъявил определенные требования к проекту. Он хотел, чтобы срок окупаемости проекта был бы в пределах трех лет, а норма прибыли по проекту составляла бы не менее 20%.

Рассчитайте показатели экономической эффективности по каждому из вариантов

строительства завода и по результатам анализа выберите лучший проект, обосновав свой выбор.

Тест. Целями формирования инвестиционного портфеля являются:

1. прирост капитала;

2. формирование максимально возможной по объему совокупности финансовых инструментов;

3. обеспечение минимизации инвестиционных рисков;

4. достижение определенного уровня доходности;

5. уменьшение инвестируемой суммы;

6. обеспечение достаточной ликвидности инвестированных средств.

Укажите номера правильных ответов.

Вариант №3

1. Инвестиционная деятельность, экономические и правовые основы ее осуществления, объекты и субъекты, права и обязанности субъектов инвестиционной деятельности.

2. Оценка рисков.

3. Источники финансирования капитальных вложений.

Задача. Инвестор производит выбор между двумя альтернативными проектами А и Б. Имеются следующие данные по проектам:

	А	Б
Инвестиции в год 0	20000	25000
Чистые денежные потоки, руб.
1	7000	2500
2	7000	5000
3	7000	10000
4	7000	20000

Поступления происходят в конце каждого года Цена капитала равна 13%.

Какой из проектов следует выбрать?

Тест. Теории портфеля разработаны следующими учеными:

1. Г. Марковицем;

2. Д. Тобином;

3. Дж.-М. Кейнсом;

4. А. Смитом;

5. К. Марксом;

6. Архимедом.

7. У.Шарпом;

Укажите номера правильных ответов.

Вариант № 4

1. Формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности, в том числе органами местного самоуправления.

2. Социальные результаты реализации инвестиционных проектов.

3. Сфера применения, формы и порядок предоставления бюджетных ассигнований.

Задача. Инвестор предполагает осуществить строительство хлебобулочного комбината. Имеются два варианта.

Показатель	Проект 1	Проект 2
Сметная стоимость строительства, млн.руб.	1840	2000
Вводимая в действие мощность, тыс.т. хлебобулочных изделий	100	100
Стоимость годового объема продукции, млн. руб.: До реконструкции После реконструкции	1750 3870	1750 3870
Налоги, млн. руб.	20	20
Себестоимость годового объема продукции, млн.руб.: До реконструкции	1520	1520
После реконструкции	3430	3330
Амортизационные отчисления, млн.руб.	50	60

Инвестор хотел бы реализовать проект, удовлетворяющий определенным критериям: срок окупаемости инвестиционных затрат должен быть в пределах пяти лет, а норма прибыли - не ниже 11%.

Рассчитайте простые показатели экономической эффективности по каждому из вариантов строительства комбината и по результатам анализа выберите лучший проект, обосновав свой выбор Тест. Управление портфелем предполагает:

1. принятие инвестиционного решения;

2. сохранение основных инвестиционных качеств портфеля;

3. инвестиционное проектирование;

4. первичное формирование портфеля;

5. текущее изменение структуры портфеля;

6. обеспечение соответствия характеристик портфеля интересам его держателя. Укажите номера правильных ответов.

Вариант № 5

1. Государственные гарантии прав субъектов инвестиционной деятельности и защита инвестиций.

2. Основные инструменты рынка ценных бумаг (акции, облигации). Производные ценные бумаги.

3. Собственные, заемные и привлеченные средства.

Задача.

Первоначальные инвестиции в проект составляют 170 руб. Денежные потоки, генерируемые проектом, составляют по годам, начиная с первого 30,30,50,70,80,60, 40 руб.

Определите срок окупаемости проекта.

Тест. При формировании портфеля, обеспечивающего желаемую доходность при минимальном риске, необходимо сопоставлять ценные бумаги с разной степенью риска - это сущность модели: .

1. Марковича;

2. Шарпа;

3. Тобина;

4. CAРМ (ценообразования на капитальные активы).

Укажите номера правильных ответов.

Вариант № 6

1. Формирование инвестиционной политики государства и предприятия.

2. Инвестиционные качества ценных бумаг.

3. Средства населения. Повышение их роли в современных условиях.

Задача. У предприятия есть три свободных производственных помещения: А, Б, В, которые можно сдавать в аренду. Для того, чтобы их можно было сдавать в аренду, нужно сначала произвести некоторые затраты (ремонт). Для помещения А затраты - 4500 руб., Б — 11750 руб., С — 5160 руб. Помещение А можно сдать в аренду на три года по цене 2200 руб. в год, В на два года по цене 7300 руб. в год, С — на четыре года по цене 1925 руб. в год.

Какое помещение предприятию следует сдавать в аренду для увеличения своих доходов, если ставка по банковскому депозиту равна 15% годовых.

Тест. Способ управления портфелем - это:

1. математическое описание его структуры;

2. совокупность применяемых к портфелю методов и технических возможностей;

3. методика оценки ценных бумаг.

Укажите номера правильных ответов.

Вариант №7

1. Масштаоы, динамика, темпы капитальных вложений в РФ. Оценка ситуации, проблемы.

2. Оценка эффективности инвестиций в ценные бумаги.

3. Иностранные инвестиции.

Задача.

Рассчитать средневзвешенную стоимость капитала (ССК) по

нижеследующим данным:

Наименование источника средств	Средняя стоимость данного источника средств	Удельный вес данного источника средств в пассиве
Привилегированные акции	60%	0,1
Обыкновенные акции и нераспределенная прибыль	80%	0,5
Заемные средства, включая кредиторскую задолженность	50%	0,4

Тест. Инвестиции по (Марковичу) считаются высокорискованными, если будущий доход:

1. равен вероятной величине;

2. незначительно отличаются от вероятной величины

3. значительно отличается от вероятной величины

Укажите номера правильных ответов.