15. Рентабельность и определение точки безубыточности

Издержки обращения (тыс. дол.) в 1997-1999 гг. составят:

	1997г.				1998г.	1999г.
	I кв.	II кв	III кв.	IV кв.
Постоянные	3,637	3,637	3,637	3,637	14,547	14,547
Переменные	12,690	16,920	23,500	29,140	82,250	82,250
Суммарные	16,327	20,560	27,140	32,780	96,797	96,797

Расчет ожидаемой прибыли представлен ниже.

	1997г.				1998г.	1999г.
	I кв.	II кв	III кв.	IV кв.
Объем реализации (товарооборот), тыс. порций	27	36	50	62	175	175
Затраты на реализацию, тыс. дол.	16,33	20,56	27,14	32,78	85,89	85,89
Валовая прибыль, тыс. дол.	11,48	16,52	24,36	30,38	94,36	94,36
Расходы на рекламу, дол.	115	170	250	310	1000	1000
Расходы на страхование, дол.	2	25	25	25	100	100
Чистая прибыль до уплаты налогов, тыс. дол.	11,34	16,32	24,08	30,04	93,26	93,26
Налоги, тыс. дол.	5,44	7,83	11,56	14,42	44,76	44,76
Чистая прибыль, тыс. дол.	5,9	8,49	12,52	15,62	48,50	48,50

Точка безубыточности достигается при реализации в день 96 порций (рис. 1)

96 100 200 300 400 500

Товарооборот, порций/день

Рис.1

16. Источники финансирования проекта

Проект предполагается финансировать за счет вложения собственных средств фирмы (40 тыс. дол.) и привлечения заемных средств (60 тыс. дол.).

Прибыль планируется после уплаты налогов распределять следующим образом:

10% — в фонд накопления (развития);

20%— на потребление (оплата труда, премии, дивиденды).

В целях страхования фирма намерена использовать специальные методы регулирования платежного аккредитива.

Определение кассовой наличности (тыс. дол.) дает следующие результаты;

1997г. 1998г.

Общий объем поступлений 240,25 180,25

В том числе:

выручка от реализации 180,25 180,25

кредит 60,00

Общий объем выплат 177,76 86,16

В том числе:

капитальные вложения 100,0

возврат части кредита и плата за нею 33,0 41,40

налоги 44,76 44.76

Накопление денежных средств 5,0 5,0

Кредит фирма предполагает погашать и обслуживать по следующему графику:

1997г. 1998г.

Возврат кредита, тыс. дол, 24,0 36,0

Плата за кредит, тыс. дол. 9,0 5,4

26 Риск может проявляться в неосуществимости проекта, например, в области разведки и добычи полезных ископаемых. Другое проявление риска характерно для научно-технических проектов и контрактов. Техническая идея, к разработке которых предприниматель приступает сегодня, может оказаться неприменимой и неэффективной завтра.

27 См.: Приложение 1. Пособие по подготовке промышленных технико-экономических исследований, разработанное Организацией по промышленному развитию ООН (ЮНИДО).

28 Cм.: Приложение 1. Пособие по подготовке промышленных технико-экономических исследований, подготовленных специалистами Организации по промышленному развитию ООН (ЮНИДО).

29 Франко - в договорах купли-продажи и поставки термин, применен не которого в сочетании с обозначением какого-то пункта доставки означает, что покупатель свободен от расходов по страхованию и транспортированию товара до этого пункта (во внешнеторговых сделках, если для достижения обозначенного пункта товар пересекает границу, - и от таможенной очистки товара). Например, франко вагон - условие, по которому продавец обязан получить загон и погрузить в него товар

30 См.: Приложение 2. Образец бизнес-плана организации ресторана быстрого питания, разработанного студентами Санкт-Петербургского государст­венного университета экономики и финансов под руководством доктора экономических наук проф. А.Б. Крутика.

- 46 -