Тема №3: информационная база финансового менеджмента

1. Понятие и состав информационной базы

2. Финансовая информация о деятельности предприятия

3. Пользователи информации о деятельности предприятия

=1=

Объективная и достоверная картина деятельности любого предприятия строится на основе анализа и обработки большого объема информации. Совокупность используемых для этого сведений называется информационной базой.

В состав показателей информационной базы входят:

1. Макроэкономические показатели страны;

2. Показатели, характерные для отрасли;

3. Показатели, характеризующие конъюнктуру товарного и финансового рынка.

Система информационного обеспечения финансового менеджмента представляет собой процесс непрерывного формирования показателей необходимых для анализа, планирования и принятия управленческих решений в области финансовой деятельности.

Отраслевые особенности АПК, многообразие организационно-правовых форм хозяйствующих субъектов и ряд других условий определяют содержание информационной системы финансовго менеджмента предприятий отрасли.

Структура информационной базы процесса управления финансами с-х предприятия может быть представлена двумя блоками:

Информационная база финансового менеджмента АПК
Показатели, формируемые из внешних источников информации	Показатели, формируемые из внутренних источников информации
Показатели отраслевого развития АПК	Показатели характеризующие финансовые результаты и финансовое положения предприятия в целом
Показатели характеризующие коньюнктуру финансового рынка	Показатели характеризующие отдельные виды деятельности предприятия и его структурных подразделений
Показатели характеризующие контрагентов: кредитные и страховые компании, поставщиков, покупателей, конкурентов	Показатели связанные с финансовым развитием предприятия ( финансовая политика предприятия)
Показатели нормативно регулирующего и справочного характера

Система показателей формируемых из внешних источников информации прежде всего содержит показатели отраслевого развития АПК на основе данных органов государственной статистики. Это данные об объемах и динамике произведенной и проданной с-х продукции, стоимости активов с-х предприятия, величине их прибыли, индексах цен на продукцию отрасди, ставках налогов и сборов, а также налоговой политики.

Показатели характеризующие коньюнктуру финансового рынка служат ориентиром для инвесторов при принятие решений в области осуществления краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений. Эти показатели основываются на открытых публикациях финансовых индикаторов и рейтингах печати.

Показатели характеризующие деятельность контрагентов обычно формируются по группам: кредитные организации, страховые компании, поставщики и покупатели продукции, конкуренты. Источниками информации могут служить публикации рейтингов с результативными показателями, а также платные бизнес-справки информационных компаний.

Система нормативно-регулирующих показателей включает нормативно-правовые акты регулирующие деятельность предприятий: Гражданский, налоговый, земельный, Бюджетный, Таможенный кодексы РФ, Законы РФ, а также постановления правительства РФ, распоряжения Министерства финансов, Министерства с-х, инструкции ЦБ РФ и другие.

Показатели, формируемые из внутренних источников информации делятся на три группы:

1. Показатели, характеризующие финансовые результаты и финансовое положения предприятия на основе финансовой отчетности.

2. Показатели, характеризующие отдельные виды деятельности предприятия и его структурных подразделений позволяют производить сравнительный анализ по сводным показателям отдельных подразделений и видов деятельности предприятия.

3. Показатели, связанные с финансовым развитием позволяют выявить основную тенденцию динамики для прогнозного анализа.

=2=

Финансовое управление на предприятии может быть эффективным только в том случае, если субъекты управления будут иметь четкое представление о средствах и обязательствах предприятия, выручке и затратах, прибылях и налогах, фондах и ресурсах. Финансовая информация отражающая деятельность предприятия, представляет собой систему показателей о движении денежных средств. Такая система пользуется внешними и внутренними данными в процессе финансового анализа, планирования и принятия решений.

Финансовые отчеты содержат только ту информацию, которая выражена в денежном измерении. Соизмеримость показателей обеспечивается благодаря общей стоимостной единице – деньгам, позволяющим суммировать полученные сведения и анализировать события, которые отражают финансовые показатели.

Однако не все характеристики хозяйственной деятельности могут быть выражены в денежных единицах. Это относится к ассортименту продукции, эффективности использования основных фондов, кадровому потенциалу, маркетинговым исследованиям и т.п.

Такое несоответствие нивелируется способностью управленческого учета отражать не только стоимостные но и натуральные показатели. Периодичность представления сведений подчинена необходимости принятия оперативных управленческих решений, а содержание представляет коммерческую тайну и предназначена для внутреннего пользования..

Информация о финансовом состоянии предприятия содержаться в финансовой бух. отчетности которые составляются по стандартам и правилам установленным государством и международными соглашениями.

Финансовая бух. отчетность это внешняя открытая информация о предприятии, которая представлена в стандартных формах отчетности. Она может быть представлена различным пользователями (собственникам, банкам, органам гос.управления и т.д.) и опубликована.

=3=

Деятельность предприятия интересует внешних рыночных пользователей информации (в первую очередь – инвесторов, кредиторов, акционеров, потребителей и производителей), так и внутренних пользователей (руководителей предприятия. Сотрудников административно-управленческих производственных подразделений). Финансовая информация о деятельности предприятия важна для многих групп пользователей. Среди тех кто прямо или косвенно заинтересован в получении этой информации для принятия управленческих решений, можно выделить сл. Группы:

1. Кредиторы заинтересованы в сохранении устойчивого финансового состояния предприятия позволяющего своевременно погасить ссуду и проценты по ней. Их интересует кредитоспособность заемщика его способность своевременно погашать основной долг и проценты по нему как в краткосрочном, так и в долгосрочной перспективе. В группу кредиторов можно отнести следующих субъектов хозяйственной деятельности

А) банки – выдают кредиты на различный срок под конкретные инвестиционные проекты или для восполнения недостатка собственных оборотных средств. Оценка финансового состояния осуществляется банками по данным финансовой отчетности с привлечением дополнительных источников информации. Банки обслуживающие предприятия заинтересованы в его платежеспособности, возможности погасить кредиты и оплачивать клиентское обслуживание, а также заинтересованы в достаточном наличии денег на расчетном счете.

Б) поставщики предприятия – являются кредиторами, если нет предоплаты со стороны покупателя. Данная ссуда, в отличии от банковской, выдается не в денежной, а в товарной форме. Для поставщика главной является информации о платежеспособности.

В) покупатели продукции кредитуют предприятия на сумму предоплаты его товаров. Поставщики и покупатели заинтересованы в стабильности коммерческих связей, способности своевременно и полно осуществлять расчеты, выполнять контрактные обязательства.

Г) участники рынка долговых ценных бумаг – круг заинтересованных лиц значительно расширяется, если предприятия кроме векселей эмитирует и другие долговые обязательства, свободно обращающихся на рынке. Состав этой разновидности кредиторов разнороден – это могут быть банки, финансовые компании, паевые инвестиционные фонды, негосударственные пенсионные фонды, страховые компании, другие предприятия, частные лица.

2. Собственники предприятия – заинтересованы в сохранении и увеличении стоимости своего вклада в предприятие и в получении доходов от владения им, что возможно лишь при сохранении устойчивости состояния предприятия. Владение предприятием может осуществляться через приобретение его акций, так и выкупом паев/долей( если предприятие создано не в форме АО). В первом случае рынок ценных бумаг может вносить значительные коррективы в оценку компании. Во втором случае система «предприятие – его владельцы» более замкнута и собственникам, как правило, доступен больший объем внутренней информации, которым необходимо уметь воспользоваться. Для собственников прежде всего интересна оценка рентабельности, прибыльности, а также уровень риска утраты капитала.

Инвесторы заинтересованы в информации, характеризующей предприятия как объект надежного размещения средств способный реализовать инвестиционную программу.

Инвесторы, учредители или акционеры , а также лица или организации оказывающие консультации в финансово сфере нуждаются в информации которая позволила бы им принять решение о покупки или продажи акций или облигаций, получить представление о доходности ценных бумаг, уровне дивидендных выплат, степени риска связанного с инвестициями.

3. Работники предприятия – кроме способности предприятия своевременно и в полном размере выполнять свои текущие обязательства по оплате труда, их интересует перспективы сохранения рабочего места, увеличение оплаты труда, пакета социальных льгот – все это во многом зависит от финансового состояния предприятия.

4. менеджеры – лично заинтересованы в укреплении финансового состояния и позиций организации на всех направлениях ее деятельности. Банкротство предприятия для них сопровождается не только потерей рабочего места, но и потерей профессионального имиджа. Именно менеджерам доступен максимальный объем информации о состоянии деятельности предприятия, на основании изучения которой происходит принятие управленческих решений в производственной, коммерческой и финансовой сферах деятельности.

5. Государство в лице местных федеральных органов власти

Они заинтересованы в сохранении и росте экономического потенциала региона и страны в целом, поступлении доходов в бюджет, обеспечении необходимого уровня занятости населения; производстве необходимых товаров.

Правительство и государственные структуры нуждаются в информации об уплате налогов, объеме производства для формирования информации о валовом внутреннем продукте, национальном доходе и бюджете государства дл рационального распределение ресурсов, формирования налоговой и инвестиционной политики.

На практике первоочередным интересом государства предприятию являются фискальный интерес. Неудовлетворительное финансовое состояние предприятия не позволяет аккумулировать доходы бюджета с помощью налогов и в виде дивидендных платежей ( если государство является собственником предприятия).

Кроме того поддержка государственных предприятий с неудовлетворительным финансовым состоянием, но имеющих большое значение для региона, в котором они расположены, увеличивает бюджетные расходы.

5. Общественные организации – например занимающиеся охраной окружающей среды, также нуждаются в информации о расходах организации на защиту окружающей среды, о вкладе в местные бюджете.

7.Конкуренты предприятия – единственная группа заинтересованная в ухудшении финансового состояния предприятия и банкротстве. Они могут получить необходимую информацию как из официальной отчетности так и прочих источников.

Для принятия управленческих решений само руководство организации повседневно использует информацию о деятельности организации, ее подразделений, состав этой информации значительно шире, детальней и оперативной чем состав информации для внешних пользователей.