Тема № 19. Антикризисное управление деятельностью предприятия

1. Понятие кризиса и банкротства.

2. Фазы кризисных явлений на предприятии

3. Основные составу антикризисного управления деятельности предприятия.

4. Понятие санации. Средства санации.

5. Реструктуризация предприятия.

Основная литература: № 10,21.

Дополнительная литература: № 25.

Содержание лекции

В современном понимании кризис есть одной из стадий исторического цикла развития предприятия, преодоление которой дает возможность обеспечить дальнейшее развитие предприятия.

Кризисные явления в процессе функционирования предприятия есть результатом обострения к критическому уровню внутренних разногласий и отрицательной динамики количественных и качественных показателей деятельности предприятия, которое обуславливает постепенную потерю его жизнеспособности. Кризисные явления могут иметь общие или локальные проявления в зависимости от того, разногласия что функциональной подсистемы предприятия требуют своего решения.

Предпосылкой запуска механизма кризы являются нарушение способности к саморегуляции вследствие неэффективного управления, разрушительного влияния внешней среды или невозможности внутренних сил противодействовать кризисным явлениям. Углубление кризиса происходит путем влияния отрицательных факторов и ( или ) инициированных ею факторов второго уровня, что и обуславливает постепенную потерю параметров жизнеспособности предприятия.

Периодичность возникновения, интенсивность развития и возможности преодоления кризы являются индивидуальными характеристиками микроэкономической системы и обуславливаются сутью разногласий, которые формируются под совокупным влиянием внешних и внутренних факторов. Существует типичный перечень факторов, которые повышают вероятность возникновения и развития кризисных явлений. Эти факторы следует назвать факторами потенциальной угрозы. Набор их всегда индивидуальный, он зависит от внутренних возможностей предприятия противодействовать факторам потенциальной угрозы. Система кризисных факторов не является постоянной, она изменяется в времени в зависимости от этапа жизненного цикла предприятия и стадии цикла конкурентного преимущества. Факторы кризиса, как правило, действуют в комплексе, который усиливает их отрицательное влияние на предприятие. Для организации мониторинга кризисных факторов целесообразная их классификации за такими признаками, как: место возникновения, следствие проявления, степень влияния, степень взаимообусловленности, время и характер действия

Внешние кризисные факторы ( общего или регионального уровня ) создают предпосылки ухудшения ситуации, однако за соответствующей организации управления и принятие необходимых решений предприятие имеет все возможности избегнуть кризы , несмотря на отрицательное внешнее влияние. Этот вывод подтверждает разное финансовое состояние предприятий, которые находятся в равных условиях с точки зрения внешнего окружения.

Кризисные явления, которые возникают в процессе функционирования предприятия, в зависимости от того, с которыми конкретно элементами, разногласиями микроэкономической системы связаны возникновения кризиса, который характер и глубина приспособления экономической системы к его наступлению, отличаются содержанием и внешним проявлением.

Если кризисные явления охватывают все жизнедеятельные элементы системы, ее основные функциональные инварианты и “ параметры жизнеспособности предприятия, то состояние такой экономической системы определяется как системный кризис.

К локальным сегментам проявления кризисных явлений належат:

• кризис сбыта изготовленной продукции, вызванная несоответствием качества, объема и структуры продукции к объему и спроса рынка:

• кризис деятельности, связанная с сокращением или увлечением конкурентами стратегической зоны ресурсов: материальных, транспортных, человеческих и др.;

• финансовый кризис, который проявляет себя в невозможности получения необходимых финансовых ресурсов, причиной которой с неэффективное использование капитала;

• кризис менеджмента, связанная с несоответствием стилей, форм и средств управления предприятием (опыта и умением руководителей);

• кризис организационной структуры управления, причиной которой с несоответствие между организационно-правовой формой хозяйствования, формой собственности, внутренней организационной структурой управления и объемом деятельности предприятия;

• кризис платежеспособности, которая определяется как несоответствие между денежными доходами и расходами предприятия, которое приводит к периодической или постоянной невозможности финансирования деятельности и выполнение принятых внешних обязательств. Кризис платежеспособности возникает большей частью как следствие развития других видов локальных кризисов, поскольку все сферы жизни экономической системы находят количественное отображение в его денежном средстве.

Кризисные явления носят циклический характер и потому в них можно выделить отдельные фазы. Принят идентифицировать три фазы развития кризисного состояния предприятия. Любая из них имеет свои внешние признаки и разнообразие проявления в зависимости от степени нарушения параметров жизнеспособности и индивидуальных причин развития кризы конкретного предприятия.

Внешние признаки каждой фазы развития кризисного состояния предприятия состоят в такой.

1 фаза - кризис эффективности (скрытый кризис). Характерными признаками этой стадии есть снижение эффективности деятельности предприятия, которая проявляет себя через отрицательную динамику показателей прибыльности оборота и капитала, продолжительности операционного и финансового цикла предприятия, его рыночной стоимости и прочее. Причиной снижения эффективности есть получение убытков сначала от проведения отдельных хозяйственных операций, потом - в отдельные временные периоды, и постепенно - в целому по результатам хозяйственно-финансовой деятельности. Сначала убытки, которые возникают, окидываются за счет внутренних резервов (компенсаторных возможностей)- нераспределенных прибылей минувших периодов, ликвидной части собственного капитала. Постепенно внутренние резервы противодействия текущей убыточности исчерпываются, что обуславливает переход к следующей фазе развития кризы.

2. фаза - кризис платежеспособности. Характерными признаками этой фазы кризиса есть периодический и более продолжительный дефицит денежного средства предприятия для выполнения своих обязательств и финансирования своей текущей деятельности. Внешним проявлением такого положения есть возникновение ситуации неплатежеспособности, которое характеризуется задержкой во времени осуществления текущих платежей (нарушение сроков уплаты в связи с браком денег на расчетном счете), уплатой экономических санкций (штрафов, пени) за несвоевременную уплату, появлением просроченной кредиторской задолженности и непогашенных кредитов и займов. Под платежеспособность понимают возможность предприятия отвечать за своими обязательствами за счет имеющегося денежного средства и высоколиквидных активов, своевременно осуществлять платежи за своими краткосрочными обязательствами, готовность погасить краткосрочную задолженность собственным средством.

Обобщая существующее понимание, платежеспособность - это способность предприятия своевременно и в полном объеме выполнять плановые платежи и срочные обязательства, поддерживая при этом нормальный ритм хозяйственной деятельности.

3 фаза - кризис расчетов за долгами (угроза банкротства, финансовая невозможность). Углубление кризиса платежеспособности обуславливает возникновение ситуации, за которой предприятие не может удовлетворить требования своих кредиторов на протяжении определенного времени (соответственно действующему законодательству критический срок выполнения обязательств составляет три месяца). Это побуждает кредиторов к судебной защите своих прав путем нарушения дела о банкротстве субъекта предпринимательской деятельности.

Следствием глубокого, затяжного финансового кризиса предприятия может быть его

банкротство.

Банкротство - признанная хозяйственным судом невозможность должника восстановить свою платежеспособность и удовлетворить признанные судом требования кредиторов не иначе как через применение ликвидационной процедуры.

Согласно закону "О восстановлении платежеспособности должника или признание его банкротом" дело о банкротстве поднимается хозяйственным судом, если бесспорные требования кредиторов к должнику составляют совокупно не меньшее как 300 минимальных размеров заработной платы и не были удовлетворены ; на протяжении трех месяцев после определенного для их погашения срока. Различают такие виды банкротства предприятий;

Банкротство скрытое - умышленное утаивание факта стойкой финансовой невозможности путем представлением недостоверных данных кредиторам, государственным органам и другим заинтересованным лицам. Имеет целью получения | кредита, выгодного государственного заказа и т.п.. Если утаивание банкротства нанесло материальных ущербов кредиторам или государству, виновные в этом лица наказываются в соответствии с Уголовным кодексом Украины (ст. 220).

Банкротство умышлено - это сознательное доведение субъекта предпринимательской деятельности к стойкой финансовой неплатежеспособности, к которой из корыстных мотивов удается собственник или должностное лицо предприятия, употребляя противоправные мероприятия или не выполняя ли не належно выполняя свои должностные обязанности и которое существенно зашкоджує государственным или общественным интересам или законным правам заемщиков и кредиторов. Виновные в доведении к банкротству лица наказываются в соответствии с Уголовным кодексом Украины (ст.219).

Банкротство фиктивное - очевидно неправдивое заявление гражданина - [ основателя или собственника предприятия, а также должностного лица этого предприятия о финансовой невозможности выполнить обязательства перед кредиторами и бюджетом. Такие действия имеют целью:

• нарушить дело о банкротстве или санацию предприятия в границах проведения

• дела о банкротстве:

• припрятать незаконное расходование средства;

• ликвидацию, реорганизацию или приватизацию предприятия с целью изменения формы

• собственности;

• ввести в заблуждение независимого аудитора с целью получения необъективного вывода о финансовом состоянии предприятия.

Если факт фиктивного банкротства нанес материальных ущербов кредиторам или государству, виновные в этом лица наказываются в соответствии с Уголовным кодексом Украины

Антикризисное управление - специальным чином организованная система управления, которое масс комплексный, системный характер, нацеленная на наиболее оперативное выявление признаков кризиса и создание соответствующих предпосылок для их своевременного преодоления с целью обеспечения восстановление жизнеспособности субъекта предпринимательской деятельности, недопущение возникновения ситуации его банкротства, предотвращение ЕГО возникновению в будущем.

Антикризисное управление базируется на использовании всего потенциала средств и методов современного менеджмента с учетом ресурсных и временному

ограничений антикризисного процесса. Основными этапами (составными) процесса антикризисного управления есть диагностика кризиса развития субъекта предпринимательской деятельности, которая охватывает:

• диагностику кризисных явлений и угрозы банкротства;

• перспективную оценку следствий нарушение дела о банкротстве,

• экспертизу возможностей (потенциала) выживание:

• разработка ты реализацию специальной антикризисной программы, опираясь на собственные силы и возможности или с привлечением постороннего инвестора (санатора), осуществление контроля за процессом ее реализации;

• разработка и внедрение системы предотвращение кризисных явлений в будущем.

Антикризисное управление можно рассматривать как одну с специальных функций управления деятельностью предприятия в целом, связанную с управлением хозяйственно-финансовой деятельностью предприятия, его финансовой стойкостью и платежеспособностью. Вместе с тем антикризисное управление – это система преодоления кризисных явлений, которая состоит из ряда подсистем соответственно функциональным сферам предприятия:

• антикризисный операционный менеджмент;

• антикризисное финансовое управление:

• антикризисный маркетинг:

• антикризисное управление персоналом;

• антикризисное организационное управление.

Итак, антикризисное управление - это дальнейшее развитие концепции стабилизационного менеджмента, поскольку одним из его задач есть стабилизация ситуации, недопущение дальнейшего углубления кризиса. Антикризисное управление предприятием не может ограничиваться типичными методами и инструментами, это всегда индивидуально ориентированное управление, которое применяет специфические приемы и методы управления с учетом ситуации конкретного предприятия - объекта управления в конкретный период времени.

Роль и значение санации в предотвращении банкротства предприятий

В системе антикризисного управления проведения санации предприятий есть главной и наиболее эффективной услугой.

Под санацией понимают систему мероприятий, осуществляемых для и предотвращение банкротств предприятий всех форм собственности.

Санация может происходить путем слияния предприятия, которое находится на границе банкротства, с мощной компанией: выпуска новых акций или облигаций для мобилизации денежного капитала; Увеличение банковских кредитов

Национальный банк Украины рассматривает режим финансовой санации как систему не принудительных и мер принуждения, направленных на увеличение объемов капитала к необходимому уровню на протяжении определенного периода с целью восстановления ликвидности и платежеспособности и устранение нарушений, которые привело коммерческий банк к убыточной деятельности или затруднительного . финансового состояния, а также следствий этих нарушений.

Закон Украины "О страховании" вводит срок "санация, согласно которому принудительная санация страховой компании предусматривает:

• приведение комплексной проверки финансово-хозяйственной деятельности страхователя, в том числе обязательной аудиторской проверки:

• установление запрета на свободное пользование имуществом страхователя и принятие страховых обязательств без разрешения Комитета по делам надзора за страховой деятельностью;

• установление обязательного для выполнения графика осуществление расчетов с страхователями;

• принятие решения о ликвидации или реорганизации страхователя.

Другими словами, санация - это совокупность всех возможных мероприятий, способных финансовое оздоровить предприятие.

Особое место в процессе санации сядут мероприятия финансово-экономического характера, как отбивают финансовые отношения, которые возникают в процессе мобилизации и использование внутренних и внешних финансовых источников оздоровление предприятий.

Источниками финансирования санации могут быть социальные средства, привлеченные на условиях займа или собственности, на поворотной или безвозвратной основе.

Целью финансовой санации есть:

• покрытие текущих убытков и устранения причин их возникновения;

• восстановление или сохранение ликвидности и платежеспособности предприятий;

• сокращение всех видов задолженности;

• улучшение структуры оборотного капитала и формирование фондов финансовых ресурсов, необходимых для проведения санационных мероприятий производственно-технического характера

Санационные мероприятия организационно-правового характера направленные на:

• усовершенствование организационной структуры предприятия;

• обновление организационно-правовых форм бизнеса:

• повышение качества менеджмента:

• увольнение предприятия от непроизводительных производственных структур;

• улучшение производственных отношений между членами трудового коллектива и т.п..

В этом контексте различают два вида санации:

• санация с сохранением существующего юридического статуса предприятия-должники;

• санация с изменением организационно-правовой формы и юридического статуса санованого предприятия (реорганизация).

Производственно-технические санационные мероприятия связаны прежде всего:

• с модернизацией и обновлением производственных фондов;

• с уменьшением простоев и повышением ритмичности производства;

• сокращением технологического времени;

• улучшением качества продукции и снижениям их себестоимости:

• усовершенствованием ассортимента продукции, которая выпускается:

• поиском ты мобилизацией санационных резервов в сфере производства.

Поскольку санация предприятия связанная, как правило, с сокращением лишнего персонала, большое значение имеют санационные мероприятия социального характера. В особенности это касается финансового оздоровления предприятий-гигантов или предприятие-мост. В таком случае увольнения работников может привести к социальной нестабильности в регионе. Именно поэтому следует вести умеренную политику увольнения в взаимосвязи с реализацией социального плана проекта санации. Здесь могут быть предусмотренные такие мероприятия, как создание и финансирование системы переподготовки кадров, поиск и предложение альтернативных рабочих мест, дополнительные выплаты из безработицы, предоставление уволенным работникам займов и т.п..

На практике довольно часто с санацией идентифицируется понятие "реструктуризация".

Реструктуризация субъекта хозяйствование - это проведения организационно-экономических, правовых, производственно-технических мероприятий, направленных на смену он структуры, системы управления, форм собственности, организационно-правовых форм, которые способные восстановить прибыльность, конкурентоспособность и эффективность производства.

Можно утверждать, что "санация" есть более широким понятием, чем "реструктуризация". Реструктуризацию целесообразно начинать на ранних стадиях кризиса. Она направленная преимущественно на преодоление причин стратегического кризиса и кризиса прибыльности. А санация включает реструктуризацию (мероприятия по восстановлению прибыльности и конкурентоспособности) и мероприятия финансового характера (направленные на восстановления ликвидности и платежеспособности

Реструктуризация предприятия - это осуществление организационно-хозяйственных, финансово-экономических, правовых, технических мероприятий, направленных на реорганизацию предприятия, изменение форм собственности управление, организационно-правовой формы, которая будет оказывать содействие финансовому оздоровлению предприятия, увеличению объемов выпуска конкурентоспособной продукции, повышению эффективности производства удовлетворению требований кредиторов.

В методических рекомендациях относительно осуществления реструктуризации государственных предприятий приведены определения реструктуризации предприятия как совокупности организационно-экономических, правовых, производственно-технических мероприятий, направленных на смену структуры предприятия, он управление, форм собственности, организационно-правовых форм и могут обеспечить финансовое оздоровление предприятия, увеличение объемов выпуска конкурентоспособной продукции, повышение эффективности производства.

Важно сделать четкое размежевание между категориями "реструктуризация и "реорганизация" предприятия. Первое есть более широким за второе, поскольку реорганизация предприятия - один из этапов его реструктуризации.

Основное содержание реорганизации состоит в полном или частичном изменении собственника уставного фонда юридического лица, а также в изменении организационно-правовой формы осуществления бизнеса.

В зависимости от характера применяемых мероприятий, на практике можно применять такие формы реструктуризации:

• реструктуризация производства:

• реструктуризация активов;

• финансовая реструктуризация;

• корпоративная реструктуризация (реорганизация).

Реструктуризация производства предусматривает внесение изменений в организационную и производственно-хозяйственную сферу предприятия с целью повышения его рентабельности и конкурентоспособности. Идется прежде всего о таких мероприятиях:

• изменения руководства предприятия;

• внедрение новых, прогрессивных форм и методов управления;

• диверсификация ассортимента продукции;

• улучшение качества продукции;

• повышение эффективности маркетинга;

• уменьшение затрат на производство:

• сокращение численности занятых на предприятии.

Реструктуризация активов предусматривает мероприятия, главные из которых:

• продажа части основных фондов;

• продажа лишнего оснащения, записей сырья и материалов и т.п.;

• продажа отдельных подразделов предприятия;

• обратный лизинг:

• реализация отдельных видов финансовых вложений;

• рефинансирование дебиторской задолженности.

Финансовая реструктуризация связана с изменением структуры и разогрев собственного и ссудного капитала, а также с изменениями в инвестиционной деятельности предприятия. Итак, это такие мероприятия:

• реструктуризация задолженности перед кредиторами:

• получение дополнительных кредитов;

• увеличение уставного фонда;

• замораживание инвестиционных вложений.

Заметим, что финансовая реструктуризация обязательно может сопровождаться реструктуризацией производства, в противоположном разе ликвидации предприятия избегнуть не удастся.

Корпоративная реструктуризация - сложнейший вид реструктуризации. Последняя предусматривает реорганизацию предприятия, которое имеет целью изменить собственника уставного фонда, создание новых юридических лиц и (или) новую организационно-правовую форму деятельности.

В границах такой реструктуризации выполняют:

• частичную или полную приватизацию;

• деление больших предприятий на части;

• выделение из больших предприятий тех или других подразделов, в частности объектов социокультурных и других непрофильных подразделов;

• присоединение к другому или слияние с другими, мощнейшими предприятиями.

Реорганизация (слияние, «присоединение, деление, «выделение, «преобразование) предприятия масс происходить с соблюдением требований антимонопольного законодательства по решению собственника, а иногда - по решению собственника и с участием трудового коллектива или органа, уполномоченного создавать такие предприятия, за ли решением суда (хозяйственного суда).

Прежде чем прибегать к санационной реорганизации, следует углублению проанализировать финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое находится в льду, учитывая основные характеристики его деятельности. На основе результатов анализа делается вывод о санационной возможности предприятия.

Основна література

1. Бєсєдін М.О. Основи менеджменту: оцінно-ситуаційний підхід (модульний варіант): Підручник/ М.О. Бєсєдін, В.М. Нагаєв. - К.: Центр навчальної літератури, 2005. - 496 с

2. Гевко І.Б. Методи прийнятгя управлінських рішень: Підруч-ник. - К: Кондор, 2009. - 187с.

3. Глухов В.В. Менеджмент: Учеб. для вузов. — СПб.: Питер, 2007.— 608 с.

4. Діденко В.М. Менеджмент: Підручник. - К.: Кондор, 2008. -584с

5. Дяченко Т.О. Основи менеджменту. К.: Кондор.2010.-176 с.

6. Єрмошенко М. Менеджмент : Навчальний посібник. - К.: Національна академія управління, 2006. -655 с.

7. Кузьмін О.Є. Основи менеджменту: Підручник/ О. Є. Кузьмін, О. Г. Мельник. - 2-ге вид., випр., доп.. - К.: Академвидав, 2007. - 464 с.

8. Лукашевич Н.П. Самоменеджмент. Теория и практика: Учебник/ Н. П. Лукашевич. - К.: Ника-Центр, 2007. - 344 с

9. Мостенська Т.Л., Новак В.О., Луцький М.Г., Міненко М.А. Менеджмент. Підручник..- К.: Сузір’я, 2007.- 690с.

10. Новак В.О., Макаренко Л.Г., Луцький М.Г. Інформаційне забезпечення менеджменту. - Навчальний посібник, К.: Кондор, 2006 - 462с.

11. Скібіцька Л. І. Лідерство та стиль роботи менеджера. Навчальний посібник. –К.: Центр учбової літератури, 2009. –192 с.

12. Скібіцька Л. І., Дяченко Т. О. Організаційна культура та корпоративний імідж підприємства. Навчальний посібник.- К.: Освіта України, 2010, 333 с.

13. Скібіцька Л. І., Скібіцький О. М. Менеджмент підприємницької діяльності. Книга перша: Організація бізнесу. Навчальний посібник. – К.: Кондор, 2010. – 820 с.

14. Скібіцька Л. І., Скібіцький О. М. Менеджмент. Навчальний посібник.-К.: Центр учбової літератури, 2007. – 416 с.

15. Скібіцький О. М., Жаворонкова Г.В. Сівашенко Т. В., Туз О. І. Управління конфліктами. Навчальний посібник. – К.:Кондор, 2010.

16. Скрипко Т.О., Ланда О.О. Менеджмент: Навч. посіб. — К.: Центр навч. літ., 2006.-176 с.

17. Стадник В.В. Менеджмент: Підручник/ В. В. Стадник, М.А. Йохна. - Вид. 2-ге вип., доп.. - К.: Академвидав, 2007. - 472 с.

18. Хміль Ф.І. Основи менеджменту: Підручник. – К.: Академвидав, 2005. – 608 с.

19. Шегда А. Менеджмент : Учебник/ Анатолий Шегда,. -3-е изд., испр. и доп.. -К.: Знання , 2006. -645 с.

20. Яковенко В. Менеджмент і маркетинг : Навчальний посібник/ Валерій Яковенко, Європ. ун-т. -К.: Вид-во Європейського ун-ту, 2006. -143 с. 

Додаткова література

1. Виханский О.С. Практикум по курсу "Менеджмент"/ О.С. Виханский; Под ред. А.И. Наумова. - М.: Экономистъ, 2004. - 288 с

2. Кузьмін О.Є., Мельник О.Г. Теоретичні та прикладні засади менеджменту: Навчальний посібник. - Львів: Національний університет “Львівська політехніка”, “Інтелект-Захід”, 2002.-228 с.

3. Менеджмент: Ситуаційні вправи: Навчальний посібник/ О.І. Сидоренко, П.С. Редько. - К.: Навчально-методичний центр "Консорціум із удосконалення менеджмент-освіти в Україні ", 2004. - 568 с.

4. Мошек Г.Є. Менеджмент підприємства: Підручник/ Г.Є. Мошек, Л.А. Гомба, Л.П. Піддубна. - К.: Киів. нац. торг.-екон. ун-т, 2002. - 371 с

5. Осовська Г.В. Основи менеджменту: Навчальний посібник/ Г.В. Осовська. - К.: Кондор, 2003. - 556 с

6. Паламарчук В. А. Економіка і організація виробництва: Навчальний посібник / Л.О. Городецька, Е.Д. Дмитренко, В.А. Паламарчук, О.І. Туз. – К.: Вид-во Нац. авіац. ун-ту «НАУ-друк», 2010. – 400 с.

7. Подсолонко О.А. Менеджмент: теорія та практика: Навчальний посібник/ О.А. Подсолонко. - К.: ЦУЛ, 2003. - 370 с

8. Стадник В.В. Менеджмент: Посібник/ В.В. Стадник, М.А. Йохна. - К.: Академвидав, 2003. – 464

9. www.management.com.ua

10. www.innovations.com.ua

11. www.companion.ua/Archive/Magazine

12. http://business.ua