- •1Теоретические аспекты конкурентоспособности предприятия
- •1.1 Сущность конкуренции и конкурентоспособности
- •Факторы, влияющие на конкурентоспособность предприятия
- •1.2.1 Факторы внешней среды
- •1.2.2 Факторы внутренней среды
- •Методы и критерии оценки конкурентоспособности предприятия
- •1.3.2 Модель пяти сил конкуренции м. Портера
- •1.3.3 Методика сравнительного анализа конкурентов
- •2 Анализ и оценка конкурентоспособности ооо пкф «ваш дом»
- •2.1 Общая характеристика ооо пкф «Ваш дом»
- •Бухгалтерия
- •2 Чел. Водители
- •10 Чел. Продавцы
- •8 Чел. Кассиры
- •2.2 Анализ финансового состояния предприятия
- •2.3 Оценка эффективности хозяйственной деятельности
- •2.5 Сравнительный анализ конкурентов
- •2.7 Техника безопасности и охрана труда
- •3.1 Разработка стратегии для ооо пкф «Ваш дом»
- •3.2 Совершенствование системы управления запасами
- •3.3 Внедрение специализированного программного обеспечения
АХО
Торговый отдел
Бухгалтерия
4 чел. грузчики
Старший товаровед
Гл. бухгалтер
2 Чел. Водители
Бухгалтер
Товаровед
Старший кассир
10 Чел. Продавцы
8 Чел. Кассиры
Рисунок 6 - Организационная структура ООО ПКФ «Ваш дом»
Она позволяет эффективно распределить функции в соответствии с характером деятельности предприятия.
2.2 Анализ финансового состояния предприятия
Наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния предприятия является бухгалтерский баланс. Актив баланса характеризует имущественную массу предприятия, то есть состав и состояние материальных ценностей, находящихся в непосредственном владении хозяйства. Пассив баланса характеризует состав и состояние прав на эти ценности, возникающих в процессе хозяйственной деятельности предприятия. [19]
С помощью горизонтального (временного) и вертикального (структурного) анализа можно получить наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре актива, а также динамике этих изменений. Анализ состава и структуры актива баланса ООО ПКФ «Ваш дом» за 2005-2007 гг. представлен в таблице 4.
Таблица 4 - Горизонтальный анализ актива баланса ООО ПКФ «Ваш дом»
В тысячах рублей
Актив баланса |
2005 г. |
2006 г. |
2007 г. |
Отклонение 2006/2005 |
Отклонение 2007/2005 |
||||||||||||||||||
+/- |
% |
+/- |
% |
||||||||||||||||||||
Внеоборотные активы |
|||||||||||||||||||||||
Нематериальные активы |
0 |
0 |
0 |
0,00 |
- |
0,00 |
- |
||||||||||||||||
Основные средства |
1233 |
1197 |
1333 |
-36,00 |
97,08 |
100,00 |
108,11 |
||||||||||||||||
Незавершенное строительство |
0 |
0 |
0 |
0,00 |
- |
0,00 |
- |
||||||||||||||||
Долгосрочные фин.вложения |
46 |
46 |
46 |
0,00 |
100,00 |
0,00 |
100,00 |
||||||||||||||||
Прочие внеоборотные активы |
0 |
0 |
0 |
0,00 |
- |
0,00 |
- |
||||||||||||||||
Итого по разделу 1 |
1279 |
1243 |
1379 |
-36,00 |
97,19 |
100,00 |
107,82 |
||||||||||||||||
Оборотные активы |
|
||||||||||||||||||||||
Запасы |
10857 |
12515 |
12486 |
1658,00 |
115,27 |
1629,00 |
115,00 |
|
|||||||||||||||
НДС |
1 |
1 |
0 |
0,00 |
100,00 |
-1,00 |
0,00 |
||||||||||||||||
Дебиторская задолженность |
1847 |
2420 |
2898 |
573,00 |
131,02 |
1051,00 |
156,90 |
|
|||||||||||||||
Краткосрочные фин. вложения |
0 |
0 |
0 |
0,00 |
- |
0,00 |
- |
|
|||||||||||||||
Денежные средства |
25 |
11 |
22 |
-14,00 |
44,00 |
-3,00 |
88,00 |
||||||||||||||||
Прочие оборотные активы |
3 |
3 |
0 |
0,00 |
100,00 |
-3,00 |
0,00 |
||||||||||||||||
Итого по разделу 2 |
12733 |
14950 |
15406 |
2217,00 |
117,41 |
2673,00 |
120,99 |
||||||||||||||||
Баланс |
14012 |
16193 |
16785 |
2181,00 |
115,57 |
2773,00 |
119,79 |
В таблице 5 представим структуру актива баланса ООО ПКФ «Ваш дом» в процентном соотношении.
Таблица 5 - Вертикальный анализ актива баланса ООО ПКФ «Ваш дом»
В %
Актив баланса |
2005 г. |
2006 г. |
2007 г. |
Отклонение 2006/2005 |
Отклонение 2007/2005 |
Внеоборотные активы |
|||||
Нематериальные активы |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Основные средства |
8,80 |
7,39 |
7,94 |
-1,41 |
-0,86 |
Незавершенное строительство |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Долгосрочные финансовые вложения |
0,33 |
0,28 |
0,27 |
-0,04 |
-0,05 |
Прочие внеоборотные активы |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Итого по разделу 1 |
9,13 |
7,68 |
8,22 |
-1,45 |
-0,91 |
Оборотные активы |
|||||
Запасы |
77,48 |
77,29 |
74,39 |
-0,20 |
-3,10 |
НДС |
0,01 |
0,01 |
0,00 |
0,00 |
-0,01 |
Дебиторская задолженность |
13,18 |
14,94 |
17,27 |
1,76 |
4,08 |
Краткосрочные фин. вложения |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Денежные средства |
0,18 |
0,07 |
0,13 |
-0,11 |
-0,05 |
Прочие оборотные активы |
0,02 |
0,02 |
0,00 |
0,00 |
-0,02 |
Итого по разделу 2 |
90,87 |
92,32 |
91,78 |
1,45 |
0,91 |
Баланс |
100,00 |
100,00 |
100,00 |
0,00 |
0,00 |
На основе данных аналитических таблиц 4 и 5 можно сделать следующие выводы:
1) общая величина имущества предприятия в сравнении с базисным 2005 годом в 2006 году увеличилась на 15,57%, а в 2007 году - на 19,79%, что свидетельствует об активизации производственно-финансовой деятельности организации;
2) имущество ООО ПКФ «Ваш дом» более чем на 90% состоит из оборотных фондов;
3) внеоборотные активы предприятия сформированы преимущественно за счет основных фондов;
4) финансирование оборотных средств в анализируемом периоде было направлено в первую очередь на запасы и дебиторскую задолженность, что и явилось причиной роста активов;
5) отрицательно следует оценить тот факт, что предприятие не прибегает к краткосрочным финансовым вложениям, а сумма денежных средств в кассе и на расчетном счете находится на крайне низком уровне.
Для общей оценки имущественного потенциала ООО ПКФ «Ваш дом» проведем анализ состава и структуры обязательств (пассива) баланса (см. табл. 6 и 7).
Таблица 6 - Горизонтальный анализ пассива баланса ООО ПКФ «Ваш дом»
В тысячах рублей
Пассив баланса |
2005 г.. |
2006 г. |
2007 г.. |
Отклонение 2006/2005 |
Отклонение 2007/2005 |
|||
+/- |
% |
+/- |
% |
|||||
Собственные средства |
||||||||
Уставный капитал |
121 |
121 |
121 |
0 |
100,00 |
0 |
100,00 |
|
Добавочный капитал |
0 |
0 |
0 |
0 |
- |
0 |
- |
|
Резервный капитал |
194 |
194 |
194 |
0 |
100,00 |
0 |
100,00 |
|
Фонд социальной сферы |
0 |
0 |
0 |
0 |
- |
0 |
- |
|
Нераспределенная прибыль |
10976 |
12227 |
14195 |
1251 |
111,40 |
3219 |
129,33 |
|
Итого по разделу 3 |
11291 |
12542 |
14510 |
1251 |
111,08 |
3219 |
128,51 |
|
Заемные средства |
||||||||
Долгосрочные кредиты и займы |
0 |
0 |
0 |
0 |
- |
0 |
- |
|
Краткоср. кредиты и займы |
793 |
1150 |
60 |
357 |
145,02 |
-733 |
7,57 |
|
Кредиторская задолженность |
1928 |
2501 |
2215 |
573 |
129,72 |
287 |
114,89 |
|
Другие краткоср.обязательства |
0 |
0 |
0 |
0 |
- |
0 |
- |
|
Итого по разделу 5 |
2721 |
3651 |
2275 |
930 |
134,18 |
-446 |
83,61 |
|
Итого обязательств |
2721 |
3651 |
2275 |
930 |
134,18 |
-446 |
83,61 |
|
Баланс |
14012 |
16193 |
16785 |
2181 |
115,57 |
2773 |
119,79 |
Таблица 7 – Вертикальный анализ пассива баланса ООО ПКФ «Ваш дом»
В %
Пассив баланса |
2005 г. |
2006 г. |
2007 г. |
Отклонение 2006/2005 |
Отклонение 2007/2005 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
Собственные средства |
|||||
Уставный капитал |
0,86 |
0,75 |
0,72 |
-0,12 |
-0,14 |
Добавочный капитал |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Резервный капитал |
1,38 |
1,20 |
1,16 |
-0,19 |
-0,23 |
Фонд социальной сферы |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
Нераспределенная прибыль |
78,33 |
75,51 |
84,57 |
-2,82 |
6,24 |
Итого по разделу 3 |
80,58 |
77,45 |
86,45 |
-3,13 |
5,87 |
Заемные средства |
|||||
Долгосрочные кредиты и займы |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Краткосрочные кредиты и займы |
5,66 |
7,10 |
0,36 |
1,44 |
-5,30 |
Кредиторская задолженность |
13,76 |
15,44 |
13,20 |
1,69 |
-0,56 |
Другие краткосрочные обязательства |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Итого по разделу 5 |
19,42 |
22,55 |
13,55 |
3,13 |
-5,87 |
Итого обязательств |
19,42 |
22,55 |
13,55 |
3,13 |
-5,87 |
Баланс |
100,00 |
100,00 |
100,00 |
0,00 |
0,00 |
На основе данных аналитических таблиц 6 и 7 можно сделать следующие выводы:
1) капитал предприятия на протяжении всего анализируемого периода приблизительно на 80% состоит из собственных средств, при этом к 2007 году их доля выросла до 86,45%;
2) собственный капитал ООО ПКФ «Ваш дом» практически полностью сформирован за счет нераспределенной прибыли, сумма которой за три года увеличилась на 29,33%;
3) предприятие не прибегает к долгосрочным заемным источникам финансирования своей деятельности, поэтому внешняя задолженность ООО «ПКФ «Ваш дом» состоит из краткосрочных кредитов и займов, а также кредиторской задолженности;
4) в 2007 году краткосрочная задолженность банкам была практически полностью погашена, поэтому обязательства предприятия включали в себя в основном задолженность кредиторам.
В целом, на основе анализа структуры баланса ООО ПКФ «Ваш дом» за 2005-2007 г. можно сделать следующие выводы:
- имущество предприятия практически полностью состоит из оборотных активов, что объясняется отраслевой принадлежностью фирмы;
- в пассиве предприятия собственный капитал существенно превышает заемный, что свидетельствует о высоком уровне финансовой независимости ООО ПКФ «Ваш дом».
В ходе производственно-технологического процесса в ООО ПКФ «Ваш дом» происходит постоянное пополнение запасов товарно-материальных ценностей. В этих целях используются как собственные оборотные средства, так и заемные источники. Изучая излишек или недостаток средств для формирования запасов, устанавливаются абсолютные показатели финансовой устойчивости.
Для их определения преобразуем баланс ООО ПКФ «Ваш дом» путем агрегирования статей и их перегруппировки: в активе по степени убывания ликвидности активов, в пассиве – по степени возрастания сроков погашения обязательств. В таблицу 8 внесены исходные данные для анализа финансового состояния. Агрегирование статей сделано, исходя из удобства последующего расчета финансовых коэффициентов.
Таблица 8 - Агрегированный баланс ООО ПКФ «Ваш дом»
В тысячах рублей
Статья |
Идентификатор |
2005г. |
2006г. |
2007г. |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
Актив |
|||||
1. Оборотные активы |
|||||
Денежные средства и их эквиваленты (стр. 250 + 260) |
D |
25 |
11 |
22 |
|
Расчеты с дебиторами (стр. 230 + 240) |
ra |
1847 |
2420 |
2898 |
|
Запасы и прочие оборотные активы (стр. 210 + 220 + 270) |
Z |
10861 |
12519 |
12486 |
|
Итого по разделу 1 |
Ra |
12733 |
14950 |
15406 |
|
2. Внеоборотные активы |
|||||
Основные средства (стр. 120) |
|
1233 |
1197 |
1333 |
|
Прочие внеоборотные активы (стр. 110 + 130 + 140 + 150 + 230) |
|
46 |
46 |
46 |
|
Итого по разделу 2 |
F |
1279 |
1243 |
1379 |
|
Всего активов |
|
14012 |
16193 |
16785 |
|
Пассив |
|||||
1. Заемный капитал |
|||||
Краткосрочные пассивы (стр.690) |
Kt |
2721 |
3651 |
2275 |
|
Долгосрочные пассивы (стр.590) |
KT |
0 |
0 |
0 |
|
Итого по разделам 4 и 5 |
|
2721 |
3651 |
2275 |
|
2. Собственный капитал |
|||||
Уставный капитал (стр. 410) |
|
121 |
121 |
121 |
|
Фонды и резервы, нетто (стр. 490 – 410) |
|
11170 |
12421 |
14389 |
|
Итого по разделу 3 |
Ис |
11291 |
12542 |
14510 |
|
Всего источников |
В |
14012 |
16193 |
16785 |
На практике встречаются четыре типа финансовой устойчивости, характеристика которых представлена в приложении Б.
На основе данных агрегированного баланса проведем расчет трехмерного показателя финансовой устойчивости и представим его в табл. 9.
Таблица 9 - Анализ финансовой устойчивости ООО ПКФ «Ваш дом»
В тысячах рублей
Показатель |
2005 г. |
2006 г. |
2007г. |
Отклонение 2006/2005 |
Отклонение 2007/2005 |
1. Источники собственных средств (Ис) |
11291 |
12542 |
14510 |
1251 |
3219 |
2. Внеоборотные активы (F) |
1279 |
1243 |
1379 |
-36 |
100 |
3. Собственные средства (Ее) (п.1 – п.2) |
10012 |
11299 |
13131 |
1287 |
3119 |
4. Долгосрочные кредиты и заемные средства (КТ) |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
5. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (п.3 + п.4) |
10012 |
11299 |
13131 |
1287 |
3119 |
6. Краткосрочные кредиты и займы (Кt) |
2721 |
3651 |
2275 |
930 |
-446 |
7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Еs) (п.5 + п.6) |
12733 |
14950 |
15406 |
2217 |
2673 |
8. Величина запасов и затрат (Z) |
10861 |
12519 |
12486 |
1658 |
1625 |
9. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат (+/- Ес) (п.3 – п.8) |
-849 |
-1220 |
645 |
-371 |
1494 |
10. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (+/- Ес) (п.5 –п.8) |
-849 |
-1220 |
645 |
-371 |
1494 |
11. Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (+/- Ес) (п.7-п.8) |
1872 |
2431 |
2920 |
559 |
1048 |
12. Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости (п.9; п.10; п.11) |
0;0;1 |
0;0;1 |
0;0;1 |
- |
- |
Анализируя и оценивая финансовую устойчивость предприятия, можно сделать следующий вывод: во всех трех анализируемых периодах она соответствовала третьему типу, т.е. ООО ПКФ «Ваш дом» находится в неустойчивом финансовом состоянии. Это связано с тем, что собственного оборотного капитала предприятия недостаточно для финансирования запасов и затрат, и в этих целях фирме приходится прибегать к краткосрочным заимствованиям и кредиторской задолженности. Соответствие предприятия данному типу финансовой устойчивости свидетельствует о нарушении нормальной платежеспособности предприятия, однако ее восстановление еще возможно.
Следует отметить и то, что предприятие не прибегает к долгосрочному заемному финансированию своей деятельности, ограничиваясь краткосрочными кредитами и займами и кредиторской задолженностью, следовательно, инвестиции в дальнейшее развитии фирмы осуществляются за счет нераспределенной прибыли прошлых лет.
Положительным моментом является тот факт, что за исследуемый временной промежуток сумма собственного оборотного капитала возросла, а его величина является достаточно высокой.
Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО ПКФ «Ваш дом» может быть дополнен расчетом относительных показателей – коэффициентов финансовой устойчивости (см. табл. 10)
Таблица 10 - Расчет и анализ относительных коэффициентов финансовой устойчивости ООО ПКФ «Ваш дом»
В тысячах рублей
Показатель |
2005 г. |
2006 г. |
2007 г. |
Отклонение 2006/2005 |
Отклонение 2007/2005 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
1. Имущество предприятия, тыс.руб. (В) |
14012 |
16193 |
16785 |
2181 |
2773 |
2. Источники собственных средств (Ис) |
11291 |
12542 |
14510 |
1251 |
3219 |
3. Краткосрочные пассивы (Кt) |
2721 |
3651 |
2275 |
930 |
-446 |
4. Долгосрочные кредиты и заемные средства (КТ) |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
5. Итого заемных средств (Кt + КТ) |
2721 |
3651 |
2275 |
930 |
-446 |
6. Внеоборотные активы (F) |
1279 |
1243 |
1379 |
-36 |
100 |
7. Оборотные активы, тыс. руб. (Ra) |
12733 |
14950 |
15406 |
2217 |
2673 |
8. Величина запасов и затрат (Z) |
10861 |
12519 |
12486 |
1658 |
1625 |
9. Собственные оборотные средства (Ее) (п.2 – п.6) |
10012 |
11299 |
13131 |
1287 |
3119 |
Коэффициенты, доли единиц |
|||||
10. Автономии (Ка) (п.2 : п.1) (норматив >0,5) |
0,81 |
0,77 |
0,86 |
-0,03 |
0,06 |
11. Соотношения заемных средств и собственных средств (Кз/с) (п.5 : п.2) (норматив <0,7) |
0,24 |
0,29 |
0,16 |
0,05 |
-0,08 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
12. Обеспеченности собственными средствами (Ко) (п.9 : п.7) (норматив ≥0,1) |
0,79 |
0,76 |
0,85 |
-0,03 |
0,07 |
13. Маневренности (Км) (п.9 : п.2) (норматив ≥ 0,2-0,5) |
0,89 |
0,90 |
0,90 |
0,01 |
0,02 |
14. Соотношения мобильных и иммобилизованных средств (Км/и) (п.7 : п.6) |
9,96 |
12,03 |
11,17 |
2,07 |
1,22 |
15. Имущества производственного назначения (Кп.Им) [(п.6 + п.8) : п.1] (норматив ≥ 0,5) |
0,87 |
0,85 |
0,83 |
-0,02 |
-0,04 |
На основе данных таблицы 10 можно сделать вывод о том, что в 2005-2007 г.г. ООО ПКФ «Ваш дом» не зависело от внешних источников финансирования. Это подтверждается высокими значениями коэффициентов автономии и низким показателем соотношения заемных и собственных средств. Несмотря на снижение ряда коэффициентов финансовой устойчивости в сравнении с базисным 2005 годом, их значения существенно превышают нормативы, что обусловлено благоприятной структурой капитала фирмы.
В целом результаты анализа финансовой устойчивости свидетельствуют о высоком уровне финансовой независимости ООО ПКФ «Ваш дом», поскольку, несмотря на третий тип финансовой устойчивости, соотношение собственного и заемного капитала, а также наличие собственных оборотных средств позволяют организации не опасаться за свое финансовое состояние.
На практике платежеспособность предприятия выражается через ликвидность его баланса.
Основная задача оценки ликвидности баланса - установить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок трансформации которых в денежные средства (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).
Для осуществления анализа ликвидности баланса активы и пассивы классифицируются по следующим признакам:
1) по степени убывания ликвидности (актив);
2) по степени срочности оплаты обязательств (пассив).
Такая группировка статей актива и пассива баланса представлена в приложении В. Оценка абсолютных показателей ликвидности баланса осуществляется с помощью аналитической таблицы (см. табл. 11).
Таблица 11 - Анализ ликвидности баланса ООО ПКФ «Ваш дом»
В тысячах рублей
Актив |
2005г. |
2006г. |
2007г. |
Пассив |
2005г. |
2006г. |
2007г. |
Платежный излишек (недостаток) |
||
2005г. |
2006г. |
2007г. |
||||||||
1. Быстро- реализуемые активы (А1) стр.260+250 |
25 |
11 |
22 |
1. Наиболее срочные обязательства (П1) стр.620 |
1928 |
2501 |
2215 |
-1903 |
-2490 |
-2193 |
2. Средне- реализуемые активы (А2) стр.240 |
1847 |
2420 |
2898 |
2. Краткосрочные обязательства (П2) стр.690-620 |
793 |
1150 |
60 |
1054 |
1270 |
2838 |
3. Медленно реализуемые активы (А3) стр.210+220+ + 230+270 |
10861 |
12519 |
12486 |
3. Долго- срочные обязательства (П3) стр.510 |
0 |
0 |
0 |
10861 |
12519 |
12486 |
4. Трудно-реализуемые активы (А4) стр.190 |
1279 |
1243 |
1379 |
4. Постоянные (фиксированные) пассивы (П4) стр.490 |
11291 |
12542 |
14510 |
10012 |
11299 |
13131 |
Баланс |
14012 |
16193 |
16785 |
Баланс |
14012 |
16193 |
16785 |
|
|
|
Таким образом, в анализируемом периоде неравенства, характеризующие ликвидность баланса ООО ПКФ «Ваш дом», выглядели следующим образом:
2005год: A1 < П1 А2 > П2 Аз > П3 А4 < П4
2006 год: A1 < П1 А2 > П2 Аз > П3 А4 < П4
2007 год: A1 < П1 А2 > П2 Аз > П3 А4 < П4
Анализ ликвидности баланса, проведенный в таблице 11, свидетельствует о том, что у ООО ПКФ «Ваш дом» в 2005-2007 гг. выполнялись три из четырех неравенств: превышение среднереализуемых активов над краткосрочными обязательствами, превышение медленнореализуемых активов над долгосрочными обязательствами и превышение постоянных пассивов над труднореализуемыми активами.
Что касается первого неравенства, характеризующего соотношение быстрореализуемых активов и наиболее срочных обязательств, то знак данного неравенства не соответствует критериям ликвидности баланса ни в одном из отчетных лет. Это говорит о том, что предприятие на протяжении всего анализируемого периода не покрывает свои обязательства по наиболее срочным пассивам. Положительным моментом является наличие у предприятия собственных оборотных средств, что подтверждает знак четвертого неравенства.
Анализ ликвидности баланса может быть дополнен расчетом относительных показателей, характеризующих уровень ликвидности и платежеспособности организации. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности ООО ПКФ «Ваш дом» представлен в таблице 12.
Таблица 12 - Расчет и анализ коэффициентов ликвидности
Показатели |
2005г. |
2006г. |
2007г. |
Отклонение 2006/2005 |
Отклонение 2007/2005 |
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|||
Исходные данные, тыс.руб. |
||||||||
1. Денежные средства (стр.260) |
25 |
11 |
22 |
-14 |
-3 |
|||
2. Краткосрочные финансовые вложения (стр.250) |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|||
3. Итого денежных средств и краткосрочных вложений (Д) (стр. 250 + 260) |
25 |
11 |
22 |
-14 |
-3 |
|||
4. Дебиторская задолженность (стр.230 + 240) |
1847 |
2420 |
2898 |
573 |
1051 |
|||
5. Прочие оборотные активы (стр.270) |
3 |
3 |
0 |
0 |
-3 |
|||
6. Итого дебиторской задолженности и прочих оборотных активов денежных средств и краткосрочных вложений (ra) (стр. 230 + 240 + 270) |
1850 |
2423 |
2898 |
573 |
1048 |
|||
7. Итого денежных средств, финансовых вложений, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов денежных средств и краткосрочных вложений (Д + ra) (стр. 250 + 260 + 230 + 240 + 270) |
1875 |
2434 |
2920 |
559 |
1045 |
|||
8. Запасы и затраты (без расходов будущих периодов) (стр. 210 – 216 + 220) |
10845 |
12516 |
12441 |
1671 |
1596 |
|||
9. Итого оборотных средств (Ra) (стр.290 – 216) |
12720 |
14950 |
15361 |
2230 |
2641 |
|||
10. Текущие пассивы (стр.690) |
2721 |
3651 |
2275 |
930 |
-446 |
|||
Коэффициенты, доли единиц |
||||||||
11. Текущей ликвидности (покрытия) (Кп) (п.9 : п.10) (норматив ≥ 1-2) |
4,67 |
4,09 |
6,75 |
-0,58 |
2,08 |
|||
12. Критической ликвидности (Ккл) (п.7 : п.10) (норматив ≥ 1) |
0,69 |
0,67 |
1,28 |
-0,02 |
0,59 |
|||
13. Абсолютной ликвидности (Кал) (п.3 :п. 10) (норматив ≥ 0,2-0,5) |
0,01 |
0,00 |
0,01 |
-0,01 |
0,00 |
Анализ коэффициентов ликвидности показывает, что в сравнении с базисным 2005 годом платежеспособность и ликвидность ООО ПКФ «Ваш дом» в 2006 году несколько ухудшилась, однако в 2007 году ситуация стабилизировалась и был отмечен роста соответствующих коэффициентов.
Результаты анализа позволяют сделать вывод о том, что на протяжении всего исследуемого периода у предприятия наблюдались проблемы с абсолютной ликвидностью. Коэффициент критической ликвидности также не соответствовал рекомендуемым нормам в 2005 и 2006 гг.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что у ООО ПКФ «Ваш дом» наблюдаются проблемы с краткосрочной ликвидностью в связи с низким уровнем денежных средств и отсутствием краткосрочных финансовых вложений, однако в целом предприятие можно отнести к платежеспособным, поскольку уровень краткосрочных обязательств существенно ниже, чем сумма оборотных активов.
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивей его финансовое состояние. Размер прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, маркетинговой, сбытовой, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. Поэтому данные показатели характеризуют все стороны хозяйствования.
Проведем оценку динамики абсолютных и относительных показателей финансовых результатов ООО ПКФ «Ваш дом» по данным его бухгалтерской отчетности за 2005-2007 гг. Для этого в таблицах 13 и 14 представим горизонтальный и вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках.
Таблица 13 – Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках ООО ПКФ «Ваш дом»
В тысячах рублей
Показатель |
2005 г. |
2006 г. |
2007 г. |
Отклонение 2006/2005 |
Отклонение 2007/2005 |
||
+/- |
% |
+/- |
% |
||||
Выручка от реализации |
22365 |
25340 |
34312 |
2975 |
113,30 |
11947 |
153,42 |
Себестоимость продукции (работ, услуг) |
16846 |
18840 |
24405 |
1994 |
111,84 |
7559 |
144,87 |
Валовая прибыль |
5519 |
6506 |
9907 |
987 |
117,88 |
4388 |
179,51 |
Коммерческие расходы |
3465 |
4831 |
9188 |
1366 |
139,42 |
5723 |
265,17 |
Управленческие расходы |
0 |
0 |
0 |
0 |
- |
0 |
- |
Прибыль от продаж |
2057 |
1675 |
719 |
-382 |
81,43 |
-1338 |
34,95 |
Сальдо от опер. деятельности |
-362 |
-239 |
-955 |
123 |
66,02 |
-593 |
263,81 |
Сальдо от внереал. деятельности |
0 |
0 |
-39 |
0 |
- |
-39 |
- |
Прибыль до налогообложения |
1695 |
1436 |
-275 |
-259 |
84,72 |
-1970 |
-16,22 |
Налог на прибыль и другие аналогичные платежи |
43 |
0 |
0 |
-43 |
0,00 |
-43 |
0,00 |
Чистая прибыль |
1652 |
1436 |
-275 |
-216 |
86,92 |
-1927 |
-16,65 |
Как показали данные таблицы 13, товарооборот фирмы за исследуемый период вырос: в сравнении с базисным 2005 годом прирост выручки от реализации составил 13,3% в 2006 году и 53,42% в 2007 году. В связи с тем, что темпы роста выручки от реализации оказались выше, чем темпы роста себестоимости, валовая прибыль ООО ПКФ «Ваш дом» продемонстрировала положительную динамику. Однако в результате существенного роста коммерческих расходов, связанных с переоборудованием подвального помещения под дополнительный торговый зал, в 2007 году прибыль от продаж составила лишь 34,95% от уровня 2005 года.
Сальдо от операционной и внереализационной деятельности на протяжении всего исследуемого периода отрицательное.
Чистая прибыль предприятия в 2006 году снизилась в сравнении с 2005 годом, а в 2007 году ООО ПКФ «Ваш дом» был получен убыток, что, как уже было отмечено, вызвано затратами, понесенными организацией в связи с расширением торговых площадей.
Таблица 14 – Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках ООО ПКФ «Ваш дом»
В процентах
Показатель |
2005 г. |
2006 г. |
2007 г. |
Отклонение 2006/2005 |
Отклонение 2007/2005 |
Выручка от реализации |
100,00 |
100,00 |
100,00 |
0,00 |
0,00 |
Себестоимость продукции (работ, услуг) |
75,32 |
74,35 |
71,13 |
-0,97 |
-4,20 |
Валовая прибыль |
24,68 |
25,67 |
28,87 |
1,00 |
4,20 |
Коммерческие расходы |
15,49 |
19,06 |
26,78 |
3,57 |
11,28 |
Управленческие расходы |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Прибыль от продаж |
9,20 |
6,61 |
2,10 |
-2,59 |
-7,10 |
Сальдо от опер. деятельности |
-1,62 |
-0,94 |
-2,78 |
0,68 |
-1,16 |
Сальдо от внереал. деятельности |
0,00 |
0,00 |
-0,11 |
0,00 |
-0,11 |
Прибыль до налогообложения |
7,58 |
5,67 |
-0,80 |
-1,91 |
-8,38 |
Налог на прибыль и другие аналогичные платежи |
0,19 |
0,00 |
0,00 |
-0,19 |
-0,19 |
Чистая прибыль |
7,39 |
5,67 |
-0,80 |
-1,72 |
-8,19 |
Положительным изменением в структуре финансовых результатов ООО ПКФ «Ваш дом» является снижение удельного веса себестоимости и соответствующее увеличение доли валовой прибыли в общем объеме продаж. Однако рост доли коммерческих расходов привел к тому, что по итогам 2007 году фирма понесла убытки.