42. Факторный анализ финансовых результатов деятельности п/п.

Факторный анализ показателей прибыли. Различные стороны деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе финансовых результатов. Конечным показателем финансового результата является прибыль.

Прибыль до налогообложения определяется как сумма прибыли от реализации товарной продукции, от прочей деятельности и внереализационных операций. Р=Р_р Р_внерал Р_пр (Р-прибыль)

Прибыль от реализации продукции определяется как разница между выручкой и затратами на производство реализованной продукции. После проведенного общего анализа необходимо конкретизировать причины изменения прибыли по каждому фактору. Прибыль до налогообложения находится под воздействием следующих факторов: Объем продукции, Ее структуры, Отпускных цен на реализованную продукцию, Цен на сырье, материалы, топливно-энергетические ресурсы, Тарифов на перевозки, Уровни затрат материальных и трудовых ресурсов.

Общее изменение прибыли определяется:

Данный анализ проведем определяя влияние факторов по отпускным ценам, изменение объема продукции, изменение себестоимости и изменение структурных сдвигов:

1. расчет влияния на прибыль изменение отпускных цен определяется: N – выручка

2. расчет влияния на прибыль изменение объема продукции:

К₁ – коэффициент роста (снижения) объема реализации продукции за счет изменения себестоимости в ценах и тарифах в базисном периоде S_1,0 – фактическая себестоимость реализации за отчетный период в ценах и тарифах базисного периода.

3. расчет влияния на прибыль структуры продукции:

К₂ – коэффициент роста объема реализации продукции в оценке отпускных цен.

4. изменение прибыли за счет полученной экономии от снижения себестоимости: (S - себестоимость)

5. изменение структурных сдвигов в составе продукции:

Для оценки рентабельности рассчитываются два типа показателей: • рентабельность предприятия; • рентабельность продукции.

Рентабельность предприятия оценивается с помощью следую­щих показателей. 1. Показатели рентабельности капитала: показатель собственного капитала: Р= величина чистой прибыли/средняя величина собственного капитала*100%. Этот показатель характеризует эффективность использования собственного капитала предприятия.

Показатель акционерного (уставного) капитала: Р= величина чистой прибыли/средняя величина акционерного капитала*100%

Показатель инвестиционного (перманентного) капитала: Р= величина чистой прибыли/средняя величина инвестиционного капитала*100%. Этот показатель характеризует эффективность использования капитала, вложенного на длительный срок. Величину инвестицион­ного капитала определяют по данным бухгалтерского баланса как сумму собственных средств и долгосрочных пассивов.

2. Показатель рентабельности активов: Р= величина чистой прибыли/средняя величина активов п/п*100% Этот показатель отражает эффективность использования иму­щества предприятия. •

3. Показатель рентабельности оборотных активов: Р= величина чистой прибыли/средняя величина оборотных активов*100%

Средняя величина капитала определяется по данным бухгалтер­ского баланса как средняя арифметическая величина итогов на на­чало и конец периода.

Рассмотренные показатели изучаются в динамике и по тенден­ции их изменения судят об эффективности ведения хозяйства. Фак­торный анализ рентабельности продукции в процессе финансового анализа осуществляется с помощью «Отчета о прибылях и убытках». Этот анализ проводится на основе модели: Р=П/С=ВР-С/С

где П — прибыль от реализации продукции; С — полная себестои­мость реализованной продукции; ВР — объем реализации в отпуск­ных ценах (без НДС и иных косвенных налогов).

Для факторного анализа используют метод цепных подстановок. При этом объем реализованной продукции будет количественным показателем, а ее себестоимость — качественным.