2.3. Тематическое содержание дисциплины

Виды занятий: Лекции (Л), семинарские занятия (СЗ), практические занятия (ПЗ), лабораторные работы (ЛР).

№ п/п	Наименование темы	Содержание темы	Вид занятий
1	2	3	4
1	Тема 1. Роль и место финансового анализа в системе управления страховой организацией	Сущность управления раскрывается в его функциях. Основными из них являются: планирование, учет, анализ, регулирование. Понятие «экономический анализ», его виды. Финансовый анализ: понятие, цели, предмет, объект. Объективная необходимость проведения финансового анализа деятельности организации (зависимость эффективности управления организацией от качества и достоверности результатов финансового анализа, обеспечивающих обоснованность принимаемых управленческих решений). Финансовый анализ как база для обоснования и принятия управленческих решений. Содержание и особенности проведения внешнего и внутреннего финансового анализа. Основные способы и приемы финансового анализа. При финансовом анализе используются элементы традиционной методики экономического анализа: система аналитических показателей, факторное моделирование, прием сравнения, детализация и группировка, элиминирование, обобщение. Практика финансового анализа выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить шесть основных методов: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый анализ, анализ относительных показателей (коэффициентный анализ), факторный анализ, функционально-стоимостной анализ.	Л, ПЗ
1	2	3	4
		Пользователи финансово-аналитической информации как субъекты анализа. Классификация пользователей финансово-аналитической информации по их экономическим интересам и возможным управленческим решениям. Отчетность, понятие и виды. Состав бухгалтерской, налоговой, статистической отчетности. Требования, предъявляемые к отчетности. Пользователи финансово-аналитической информации как субъекты анализа. Классификация пользователей финансово-аналитической информации по их экономическим интересам и возможным управленческим решениям.
2	Тема 2. Анализ бухгалтерского баланса	Анализ структуры и динамики статей баланса. Оценка возможных изменений его отдельных статей. Вертикальный и горизонтальный анализ баланса. Аналитический баланс. Признаки «хорошего» баланса. «Золотое правило экономики». Анализ чистых активов предприятия и их связь с величиной уставного капитала. Анализ состава, структуры, динамики и эффективности использования внеоборотных активов. Оценка обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами. Анализ запасов, оценка их актуальности, выявление неликвидных запасов. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Структура денежных средств организации и оценка ее рациональности. Управление рабочим капиталом. Финансовый и операционный цикл. Пути сокращения финансового цикла. Анализ источников формирования имущества компании и их эффективности. Состав собственного и заемного капитала. Значение анализа структуры капитала. Подходы к финансированию активов	Л, ПЗ
1	2	3	4
		предприятия. Целевая направленность оптимизации структуры капитала в балансе компании. Оценка стоимости капитала. Рациональная политика использования заемных средств, эффект финансового рычага (Financial Leverage). Факторы, определяющие соотношение собственного и заемного капитала.
3	Тема 3. Анализ ликвидности и платежеспособности компании	Понятие ликвидности и платежеспособности. Цели и задачи анализа ликвидности баланса и платежеспособности предприятия. Основные направления анализа ликвидности компании. Критерии абсолютной ликвидности баланса. Система показателей ликвидности: коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Способы расчета коэффициентов. Расчет и оценка финансовых показателей ликвидности.	Л, ПЗ
4	Тема 4. Анализ финансовой устойчивости организации	Цели и задачи анализа финансовой устойчивости предприятия. Анализ финансовой устойчивости предприятия методом расчета трехкомпонентного показателя. Типы финансовой устойчивости предприятия: абсолютная финансовая устойчивость, нормальная финансовая устойчивость, неустойчивое финансовое положение. Основные коэффициенты анализа финансовой устойчивости предприятия: методика расчета и анализа: коэффициент концентрации собственного капитала, коэффициент маневренности собственного капитала, коэффициент соотношения заемных и собственных средств.	Л, ПЗ
1	2	3	4
5	Тема 5. Анализ деловой активности организации	Понятие деловой активности. Значение анализа деловой активности в управлении компанией. Цели и задачи анализа деловой активности. Расчет и анализ показателей оборачиваемости, периода обращения средств предприятия и их источников. Оценка эффективности управления и уровня деловой активности.	Л, ПЗ
6	Тема 6. Анализ денежных потоков	Понятие денежных потоков как объекта анализа. Различия между понятиями «денежный поток», «движение денежных средств», «денежный запас». Классификация денежных потоков предприятия. Преимущества денежных потоков как показателей финансового положения предприятия. Понятие цикла денежных потоков. Характерные особенности циклов денежных потоков в зависимости от видов деятельности предприятия. Необходимость анализа денежных потоков. Взаимосвязь анализа денежных потоков с другими направлениями финансового анализа. Сущность, цель и задачи анализа денежных потоков. Сфера использования результатов анализа денежных потоков. Критерии оценки денежных потоков предприятия. Виды анализа денежных потоков. Состав и содержание методов анализа денежных потоков. Характеристика прямого метода оценки денежных потоков, его преимущества и недостатки. Способы составления отчета о движении денежных средств прямым методом. Косвенный метод расчета денежных потоков, его достоинства и недостатки. Оценка синхронности денежных потоков. Анализ эффективности денежных потоков. Возможности использования отчета о движении денежных средств для оперативного финансового планирования и контроля за движением денежных потоков. Меры по увеличению денежного потока с целью поддержания платежеспособности и ликвидности компании в условиях допустимого уровня риска.	Л, ПЗ
1	2	3	4
7	Тема 7. Анализ финансового результата и рентабельности	Содержание «Отчета о прибылях и убытках». Значение и целевая направленность отчета о прибылях и убытках в рыночной экономике. Понятие доходов и расходов организации и их классификация в отчете о прибылях и убытках. Система показателей финансовых результатов организации. Методы анализа отчета о прибылях и убытках. Анализ качества прибыли и факторов, используемых для прогнозирования финансовых результатов. Анализ доходов и расходов организации по составляющим. Анализ уровня и динамики финансовых результатов. Факторный анализ прибыли отчетного периода. Факторный анализ прибыли от продаж. Рентабельность: понятие, виды, значение анализа для повышения финансовых результатов деятельности организации. Система показателей рентабельности. Факторы и резервы роста рентабельности организации. Влияние учетной политики на формирование показателей отчета о прибылях и убытках и на финансовое состояние организации. Анализ безубыточности организации по данным отчета о прибылях и убытках	Л, ПЗ
8	Тема 8. Анализ банкротства организаций	Сущность явления банкротства предприятия в современных условиях. Понятие «банкротство». Экономические кризисы и их взаимосвязь с процессом банкротства. Этапы кризисов. Причины возникновения состояния банкротства. Признаки банкротства. Виды банкротства. Внесудебные процедуры банкротства (досудебная санация, добровольное объявление должника банкротом). Судебные процедуры банкротства (наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление, конкурсное производство, мировое соглашение).	Л, ПЗ
1	2	3	4
		Диагностика риска банкротства предприятий на основе количественных и качественных методов. Пути финансового оздоровления субъектов хозяйствования
9	Тема 9. Особенности составления и анализа консолидированной и сегментарной отчетности	Сущность и основные понятия консолидированной отчетности. Процедуры и принципы подготовки и представления консолидированной отчетности. Методы первичной консолидации. Последующая консолидация. Анализ консолидированной отчетности. Сущность и назначение сегментарной отчетности. Раскрытие информации по отчетным сегментам. Этапы создания и анализа сегментарной отчетности.	Л
10	Тема 10. Анализ инвестиционной деятельности	Инвестиции, понятие виды. Основные принципы оценки эффективности инвестиций: увеличение ценности фирмы, принцип положительности и максимума эффекта. Оценка эффективности инвестиций на основе показателя денежного потока (cash flow), Статические методы оценки эффективности инвестиций: метод простой (бухгалтерской) нормы прибыли (рентабельности инвестиций), норма доходности (годовая) на полный вложенный капитал, простой (бездисконтный) срок возврата (окупаемости) инвестиций. Методы оценки эффективности инвестиций, основанные на показателях денежного потока: чистый доход, чистый дисконтированный доход, дисконт проекта, индексы доходности (profitability index — PI) (индекс доходности затрат, индекс доходности дисконтированных затрат, индекс доходности инвестиций, индекс доходности дисконтированных инвестиций), внутренняя норма доходности.	Л, ПЗ

Вопросы к экзамену

1. Финансовый анализ организаций: понятие, объект, предмет, цель

2. Роль финансового анализа в процессе управления организацией

3. Информационная база проведения финансового анализа организаций

4. Финансовый анализ: виды и направления проведения

5. Методы финансового анализа организаций

6. Основные этапы проведения финансового анализа организаций

7. Понятие, состав бухгалтерской (финансовой) отчетности организации и требования к ней

8. Содержание основных форм финансовой отчетности организаций и их аналитическое значение

9. Анализ структуры и динамики бухгалтерского баланса организации. Оценка возможных изменений его отдельных статей.

10. Расчет и анализ чистых активов.

11. Анализ структуры и динамики оборотного капитала предприятия, оценка его ликвидности и эффективности использования.

12. Анализ структуры и динамики основного капитала предприятия и эффективности его использования.

13. Оценка структуры и качества дебиторской и кредиторской задолженности и их сравнительный анализ.

14. Анализ источников формирования имущества

15. Анализ кредиторской задолженности

16. Анализ эффективности привлечения заемных средств.

17. Методика расчета и оценка показателей ликвидности бухгалтерского баланса

18. Методика анализа платежеспособности предприятия.

19. Оценка финансовой независимости и финансовой устойчивости компании в абсолютном выражении.

20. Оценка финансовой независимости и финансовой устойчивости компании в относительном выражении.

21. Анализ структуры, динамики и качества доходов предприятия.

22. Анализ структуры, динамики и качества расходов предприятия.

23. Анализ структуры и динамики бухгалтерской прибыли по данным отчетности предприятия.

24. Факторный анализ бухгалтерской прибыли.

25. Анализ формирования и использования чистой прибыли коммерческих предприятий.

26. Анализ показателей рентабельности предприятия. Пути их повышения.

27. Анализ состава и структуры и динамики денежных потоков и его значение для оценки финансового состояния предприятия.

28. Анализ денежных потоков прямым методом

29. Анализ денежных потоков косвенным методом

30. Анализ эффективности инвестиционной деятельности предприятия.

31. Методы диагностики банкротства предприятия.

32. Анализ налоговой нагрузки организации

33. Анализ имущества и обязательств консолидированной группы предприятий.

34. Анализ ликвидности консолидированного баланса.

35. Особенности составления и анализа сегментарной отчетности.