Тема 7: Облік фінансових інвестицій
План
1. Поняття фінансових інвестицій та їх класифікація.
2. Методологічні засади бухгалтерського обліку фінансових інвестицій.
3. Облік цінних паперів у торговому портфелі банку.
4. Облік цінних паперів, придбаних до портфеля на продаж.
5. Облік цінних паперів в портфелі банку до погашення.
Самостійне вивчення:
6. Облік інвестицій в асоційовані компанії.
7. Облік інвестицій в дочірні компанії.
Література:
Г. Табачук, О. Сарахман «Ф/о у банках» ст. 153-192;
Г. І. Спяк, Т.І. Фаріон «Облік і аудит у банках» ст. 161-179;
1. Поняття фінансових інвестицій та їх класифікація
Фінансові інвестиції — це активи, які утримуються інвестором з метою збільшення прибутку (відсотків, дивідендів тощо), зростання вартості капіталу або інших вигод для інвестора. До таких активів зазвичай відносяться цінні папери, зокрема, акції, облігації, депозитні сертифікати, казначейські зобов’язання.
Згідно із Законом України «Про цінні папери і фондовий ринок» цінні папери — це документи встановленої форми з відповідними реквізитами, що посвідчують грошові або інші майнові права, визначають взаємовідносини особи, яка їх розмістила (видала), і власника, та передбачають виконання зобов’язань згідно з умовами їх розміщення, а також можливість передачі прав, що випливають із цих документів, іншим особам.
Мета фінансових інвестицій може бути різною, зокрема, отримання доходу у вигляді дивідендів чи відсотків за цінними паперами, або прибутку від збільшення ринкової вартості цінних паперів, або ж отримання сприятливих ділових зв’язків з іншим підприємством.
Велика різноманітність фінансових інвестицій дозволяє класифікувати їх за певними ознаками. З позиції бухгалтерського обліку фінансові інвестиції можна класифікувати за:
термінами вкладень;
економічною природою цінних паперів, в які інвестуються кошти;
ступенем впливу і контролю;
можливістю визначення справедливої вартості цінних паперів, в які інвестовані кошти (рис. 1).
Короткострокові (поточні) фінансові інвестиції — це інвестиції, які утримуються інвестором на строк, що не перевищує один рік, і які можуть бути вільно реалізовані в будь-який момент.
Поточні фінансові інвестиції включають в себе еквіваленти грошових коштів, тобто короткострокові високоліквідні фінансові інвестиції, які вільно конвертуються у певні суми грошових коштів і які характеризуються незначним ризиком зміни вартості та інші поточні інвестиції.
Рис. 1. Класифікація фінансових інвестицій з позиції бухгалтерського обліку за термінами вкладень фінансові інвестиції
Довгострокові (непоточні) фінансові інвестиції — це інвестиції, які утримуються інвестором на період більше одного року, а також усі інвестиції, які не можуть бути вільно реалізовані в будь-який момент.
За економічною природою цінних паперів, в які інвестуються кошти, фінансові інвестиції можна класифікувати на інвестиції в:
пайові цінні папери;
боргові цінні папери;
іпотечні цінні папери;
приватизаційні цінні папери;
похідні цінні папери.
У Законі України «Про цінні папери і фондовий ринок» дається таке визначення зазначених вище видів цінних паперів:
Пайові цінні папери — цінні папери, які посвідчують участь їх власника у статутному капіталі (крім інвестиційних сертифікатів та сертифікатів фондів операцій з нерухомістю), надають власнику право на участь в управлінні емітентом (крім сертифікатів фондів операцій з нерухомістю) і отримання частини прибутку, зокрема у вигляді дивідендів, та частини майна у разі ліквідації емітента (крім сертифікатів фондів операцій з нерухомістю). До пайових цінних паперів відносяться: акції; інвестиційні сертифікати;
сертифікати фондів операцій з нерухомістю.
Боргові цінні папери — цінні папери, що посвідчують відносини позики і передбачають зобов’язання емітента сплатити у визначений строк кошти відповідно до зобов’язання. До боргових цінних паперів відносяться: облігації підприємств; державні облігації України; облігації місцевих позик; казначейські зобов’язання України; ощадні (депозитні) сертифікати; векселі.
Іпотечні цінні папери — цінні папери, випуск яких забезпечено іпотечним покриттям (іпотечним пулом) та які посвідчують право власників на отримання від емітента належних їм коштів. До іпотечних цінних паперів відносяться: іпотечні облігації; іпотечні сертифікати; заставні.
Приватизаційні цінні папери — цінні папери, які посвідчують право власника на безоплатне одержання у процесі приватизації частки майна державних підприємств, державного житлового фонду, земельного фонду.
Похідні цінні папери — цінні папери, механізм випуску та обігу яких пов’язаний з правом на придбання чи продаж протягом строку, встановленого договором, цінних паперів, інших фінансових та/або товарних ресурсів.
Вагомий вплив на методологію бухгалтерського обліку фінансових інвестицій має їх класифікація за ступенем впливу та контролю інвестора на об’єкт інвестування.
Міжнародними стандартами фінансової звітності суттєвий вплив визначається як повноваження підприємства брати участь у прийнятті рішень з фінансової та операційної політики об’єкта інвестування без здійснення контролю цієї політики. Контроль — це повноваження керувати фінансовою та операційною політикою підприємства для отримання вигоди від його діяльності.
Як правило, основним принципом, що визначає наявність суттєвого впливу чи контролю, є відсоток володіння голосами об’єкта інвестування:
Відсоток володіння голосами об’єкта інвестування |
Рівень впливу |
Менше 20 % |
Не має суттєвого впливу |
20–50 % |
Суттєвий вплив |
Більше 50 % |
Контроль |
За ступенем впливу та контролю інвестора на об’єкт інвестування фінансові інвестиції поділяються на три групи:
1) Інвестиції, які не дають ні суттєвого впливу, ні контролю. Вони класифікуються на три категорії, а саме:
інвестиції в торгові цінні папери — це інвестиції в цінні папери, що були придбані інвестором для перепродажу та з метою отримання прибутку від короткотермінових коливань їх ціни або дилерської маржі;
інвестиції в цінні папери, що утримуються до погашення — це інвестиції в боргові цінні папери з фіксованими платежами або платежами, що можна визначити, а також фіксованим строком погашення, щодо яких інвестор має реальний намір та змогу утримувати їх до строку погашення;
інвестиції в цінні папери, наявні для продажу — це інвестиції в цінні папери, які не належать до торгових цінних паперів та цінних паперів до погашення.
2) Інвестиції, які дають суттєвий вплив, але не дають контролю. До них відносяться інвестиції в асоційовані компанії (підприємства).
3) Інвестиції, які дають контроль, тобто інвестиції в дочірні компанії (підприємства).
За можливістю визначення справедливої вартості цінних паперів, в які інвестуються кошти, фінансові інвестиції класифікуються на:
інвестиції в цінні папери, справедливу вартість яких неможливо достовірно визначити;
інвестиції в цінні папери, справедливу вартість яких можна достовірно визначити.
Нагадаємо, що справедлива вартість — це сума, за якою можна обміняти актив, або погасити заборгованість в операції між обізнаними, зацікавленими та незалежними сторонами.
У бухгалтерського обліку банків України інвестиції в цінні папери класифікуються таким чином:
цінні папери в торговому портфелі банку;
цінні папери в портфелі банку на продаж;
цінні папери в портфелі банку до погашення;
інвестиції в асоційовані компанії;
інвестиції в дочірні компанії.
Портфель цінних паперів — це згрупована інформація з обліку інвестицій у цінні папери за їх видами і призначенням з метою складання фінансової звітності.
У торговому портфелі обліковуються цінні папери, придбані банком для перепродажу та переважно з метою отримання прибутку від короткотермінових коливань їх ціни або дилерської маржі. До торгових цінних паперів можуть бути віднесені будь-які інші цінні папери, що визначаються банком на етапі первісного визнання як такі, щодо яких банк має намір і змогу обліку за справедливою вартістю з визнанням переоцінки через прибутки/збитки (крім акцій, які не мають котирувальної ціни на активному ринку і справедливу вартість яких неможливо достовірно визначити).
У портфелі цінних паперів на продаж обліковуються акції, інші цінні папери з нефіксованим прибутком та боргові цінні папери, а саме:
боргові цінні папери з фіксованою датою погашення, які банк не має наміру і/або змоги тримати до дати їх погашення або за наявності певних обмежень щодо обліку цінних паперів у портфелі до погашення;
цінні папери, які банк готовий продати у зв’язку із зміною ринкових відсоткових ставок, його потребами, пов’язаними з ліквідністю, а також наявністю альтернативних інвестицій;
акції та інші цінні папери з нефіксованим прибутком, за якими неможливо достовірно визначити справедливу вартість;
фінансові інвестиції в асоційовані та дочірні компанії, що придбані та/або утримуються виключно для продажу протягом 12 місяців;
інші цінні папери, придбані з метою утримання їх у портфелі на продаж.
У портфелі до погашення обліковуються придбані боргові цінні папери з фіксованими платежами або з платежами, що можна визначити, а також з фіксованим строком погашення. Боргові цінні папери відносяться до портфеля до погашення, якщо банк має намір та змогу утримувати їх до строку погашення з метою отримання процентного доходу.
Банк не повинен первісно визнавати цінні папери в портфелі до погашення, якщо:
не має фінансових ресурсів для фінансування цінних паперів до погашення;
є юридичне або інше обмеження, яке може перешкодити наміру банку утримувати цінні папери до погашення;
протягом поточного фінансового року або протягом двох попередніх фінансових років банк продав до дати погашення значну суму інвестицій порівняно із загальною сумою інвестицій, утримуваних до погашення.
Банк не повинен визнавати цінні папери як утримувані до погашення, якщо:
має намір утримувати цінні папери протягом невизначеного часу;
готовий продати їх у разі змін ринкових ставок відсотка, ризиків, потреб ліквідності;
умови випуску безстрокових боргових цінних паперів передбачають сплату відсотків протягом невизначеного часу (тобто немає фіксованого строку погашення);
емітент має право погасити цінні папери сумою, значно меншою, ніж їх амортизована собівартість.
Цінні папери, за якими емітент передбачає дострокове погашення, можуть бути визнані в портфелі до погашення, якщо банк має намір і змогу утримувати їх до строку погашення.
Не є порушенням намірів утримувати портфель до погашення, якщо продаж цінних паперів з портфеля до погашення був здійснений у таких випадках:
не більше ніж за 3 місяці до дати погашення;
після того, як отримано в основному всю первісну вартість фінансової інвестиції у вигляді планових платежів або передоплати;
значного погіршення кредитоспроможності емітента;
реорганізації емітента;
змін законодавчих або регулятивних вимог;
значного підвищення регулятивних вимог до капіталу;
у зв’язку з непередбаченою подією, яка відбулася з незалежних від банку причин, яка не повторюється і стосовно якої є докази, що банк не мав змоги її спрогнозувати.
До інвестицій в асоційовані та дочірні компанії належать акції та інші цінні папери з нефіксованим прибутком емітентів, які відповідають визначенням асоційованої або дочірньої компанії банку, за винятком таких цінних паперів, що придбані та/або утримуються виключно для продажу протягом 12 місяців з дати придбання.
Асоційована компанія (підприємство) — це компанія, у якій інвестор має суттєвий вплив і яка не є ні дочірньою компанією, ні спільним підприємством інвестора. Суттєвий вплив передбачає, що інвестор прямо або через дочірні компанії володіє 20 % або більше голосів об’єкта інвестування. Суттєвий вплив є, якщо інвестор (банк) прямо або через дочірні компанії володіє менше ніж 20 % голосів об’єкта інвестування, але виконуються щонайменше дві з таких умов:
інвестор (банк) має представників у раді директорів або аналогічному керівному органі компанії;
інвестор (банк) бере участь у визначенні стратегії та операцій компанії;
здійснюється обмін управлінським персоналом між інвестором (банком) та компанією;
інвестор (банк) надає компанії суттєву технічну інформацію.
Дочірня компанія (підприємство) — це компанія, яку контролює інша компанія (відома як материнська компанія). Контроль передбачає, що материнська компанія (банк) прямо або через дочірні компанії володіє більше ніж 50 % голосів об’єкта інвестування.
Контроль є, якщо материнська компанія (банк) прямо або через дочірні компанії володіє менше ніж 50 % голосів об’єкта інвестування, але має:
частку управлінських голосів у компанії, що перевищує 50 % завдяки договорам з іншими інвесторами;
право визначати фінансову та операційну політику підприємства згідно з установчими документами;
право призначати або звільняти більшість членів ради директорів або аналогічного керівного органу компанії;
право визначального голосу в раді директорів або аналогічному керівному органі компанії.