Лекция 2.3. Международные расчеты

1. Валютные условия сделок.

2. Защитные оговорки и их виды. Товарообменные и компенсационные сделки.

3. Документарный аккредитив.

4. Инкассо.

5. Банковский перевод.

6. Расчеты по открытому счету.

1. Валютно–финансовые условия сделок.

К валютным условиям сделок относятся:

– валюта цены;

– валюта платежа;

– условия платежа;

– выбор банков, через которые осуществляются расчеты;

– защитные оговорки;

– формы расчетов.

Валюта цены

Валюта цены – валюта, в которой определяется в конкретном контракте цена товара (услуги).

Выбор валюты цены в значительной степени определяет валютную эффективность сделки.

При выборе валюты цены большое значение имеют обычаи международные торговли, сложившиеся на конкретном рынке.

Валюта платежа

Валюта платежа – валюта, в которой должно быть погашено обязательство по сделке, т.е. обязательство импортера или заемщика.

В условиях нестабильности валютных курсов цены контрактов могут устанавливаться в наиболее устойчивой валюте, а платеж осуществляется в валюте страны-импортера.

В таком случае в контракте определяется порядок пересчета валюты цены в валюту платежа.

Использование разных валют для определения цены и осуществления платежа – метод управления валютным риском.

В условиях плавающих валютных курсов использование разных валют для фиксации цены и осуществления платежа не является общей практикой.

Условия платежа

К условиям платежа относятся:

– выплата аванса;

– предоставление рассрочки платежа;

– коммерческий кредит;

– поэтапная оплата (например, при готовности к отгрузке, по прибытии

товара в порт отгрузки, против вручения товарных документов, после приемки товара на складе получателя или таможенном складе).

2. Защитные оговорки и их виды. Товарообменные и компенсационные сделки

Защитные оговорки – положения контракта, предусматривающие возможность пересмотра его валютных условий.

Использование защитных оговорок – один из методов управления валютным риском.

В условиях официальных золотых паритетов валют применялась золотая оговорка.

Золотая оговорка перестала применяться после отмены официальных золотых паритетов валют и официальной цены золота на Ямайской валютной конференции в январе 1976 г.

Виды защитных оговорок:

– многовалютные (мультивалютные) оговорки - пересмотр суммы

платежа в зависимости от изменения курсового соотношения между

валютой платежа и корзиной валют;

– товарно-ценовая оговорка – метод управления инфляционным

риском. К таким оговоркам относят:

а) оговорки о скользящей цене;

б) индексация суммы платежа.

Товарообменные (бартерные) операции – обмен согласованного количества одного товара на другой товар по рыночным ценам.

Компенсационные сделки сочетают поставку промышленного оборудования и последующее погашение задолженности поставками продукции, производимой с использованием этого оборудования.

3. Документарный аккредитив

Аккредитив – условное денежное обязательство банка, выдаваемое по поручению клиента в пользу его контрагента (клиента).

Аккредитив – гарантированная форма расчетов между контрагентами по сделке.

По условию этой формы расчетов в момент отгрузки товара деньги покупателя депонированы на специальном счете в банке покупателя (или продавца, по договоренности сторон), а платеж будет осуществлен после отгрузки товара.

Использование аккредитивов регулируется «Унифицированными правилами и обычаями для документарных аккредитивов (Публикация Международной торговой палаты N 500) (ред. 1993 г., вступили в силу с 1 января 1994 года).

Аккредитив по своей природе представляет собой сделку, обособленную от договора купли-продажи, на котором он может быть основан.

Аккредитивы могут быть:

– отзывные и безотзывные;

– подтвержденные и неподтвержденные;

– покрытые и непокрытые;

– переводные (трансферабельные) и непереводные;

– резервные (stand-by letter of credit),имеющие свойства банковской гарантии.