56.Инвестиционный банк: понятие, экономическая сущность, типы инвестиционного банка

Отличительные черты ИБ: это крупная универсальная коммерческая организация, сочетающая большинство допустимых и видов деятельности на РЦБ и на некоторых других фин. рынках; -основная деятельность – привлечение фин.ресурсов посредством Цб; -проведение операций, прежде всего на оптовых фин.рынках; -приоритет имеют средне- и долгосрочные вложения; -основа инвестиционного портфеля – Цб, при этом ориентир делается на негосударственные Цб. Наиболее общие сходства и различия инвестиционных и коммерческих банков заключаются в следующем. И тот и другой привлекают средства мелких инвесторов и размещают их среди крупных потребителей фин.ресурсов. Банки явл. связующим звеном между конечными инвесторами и конечными потребителями фин.ресурсов. Но ком. банк размещает ресурсы, заключая кредитные договора с заемщиками, а ИБ покупает Цб различных эмитентов. Термин «коммерческий» указывает на краткосрочный характер фин-я, кот. свойственен относительно малый временной промежуток, в течение кот. ощущается потребность в фин.ресурсах, а «инвестиционный»-на более длительное фин-е, связанное с обновлением основного капитала. Существует два типа инвестиционных банков. Банки первого типа занимаются торговлей и размещением ценных бумаг; банки второго типа – долгосрочным кредитованием. ИБ первого типа проводят, как правило, операции с Цб корпоративного сектора эк-ки. Размещая акции и облигации, они служат посредниками для получения ден.средств предприятиями промышленности, транспорта, и торговли. Занимаются вторичным распределением акции и облигаций; выступают посредниками при размещении международных Цб на рынке евровалют; консультируют корпорации по вопросам инвестиционной стратегии, а также бухгалтерского учета и отчетности. ИБ первого типа действуют в основном на первичном внебиржевом РЦБ. Методы размещения ценных бумаг: Андеррайтинг - принятие на себя всей суммы облигационного займа или эмиссии акций и затем их размещение на рынке. Прямое размещение когда банки выступают только консультантами при размещении между продавцом и покупателем. Публичное размещение, где инвестиционные банки образуют группу для размещения ценных бумаг на рынке. Конкурентные торги, на кот. ИБ, приобретая первоначально пакет Цб у корпораций, устраивают аукцион по принципу «кто больше даст».

Пассивы ИБ первого типа складываются из: собственного капитала, кот.состоит из взносов партнеров, акционерного капитала; резервного фонда; нераспределенной прибыли. Активы ИБ первого типа связаны исключительно с Цб и операциями по ним. Главная функция таких банков состоит в среднесрочном и долгосрочном кредитовании различных отраслей хозяйства, а также специальных целевых проектов, связанных с внедрением передовых технологий и достижений НТР. Особенность деятельности ИБ второго типа заключается в том, что, неся нагрузку, связанную с наиболее рискованными операциями по среднесрочному и долгосрочному кредитованию, они вынуждены прибегать сами к кредитам коммерческих банков и других кредитно-фин. институтов. Пассивы этих банков формируются из: собственных средств; депозитов; кредитов коммерческих банков и других кредитно-фин институтов. Большую часть пассивов составляют депозиты юр. и физ.лиц, а также привлекаемые кредиты, которые в основном предоставляют коммерческие банки. Активные операции складываются в основном из среднесрочных и долгосрочных кредитов - до 60-70%, а остальную часть составляют вложения в различные ценные бумаги.