11

Тема 17 Анализ финансовой устойчивости и платёжеспособности организации

1. Понятие финансовой устойчивости организации и система её абсолютных

показателей

2. Относительные показатели финансовой устойчивости организации

3. Анализ платёжеспособности организации

4. Анализ потоков денежных средств

5. Понятие банкротства организации и аналитическая диагностика его вероятности

1 Понятие финансовой устойчивости организации и система её абсолютных показателей

Финансовая устойчивость организации многогранна и характеризуется степенью её финансовой независимости, способностью маневрировать собственными средствами, уровнем финансовой обеспеченности основных видов деятельности, состоянием производственного потенциала.

Для её оценки используются абсолютные и относительные показатели.

Анализ финансовой устойчивости на основе абсолютных показателей базируется на сравнении величины запасов и затрат с источниками средств для их формирования. Излишек или недостаток последних, получаемый как разница между источниками средств и величиной запасов и затрат, является наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости.

Для характеристики разных источников формирования запасов и затрат используют следующие показатели:

1. Собственные оборотные средства (Н₁):

Н₁ = КиР + РПР – ВА

где КиР – капитал и резервы;

РПР – резервы предстоящих расходов;

ВА – внеоборотные активы.

2. Собственные оборотные средства и долгосрочные обязательства (Н₂):

Н₂ = Н₁ + ДО

где ДО – долгосрочные обязательства

3. Общая величина источников средств для формирования запасов (Н₃):

Н₃ = Н₂ + КО

где КО – краткосрочные обязательства (за вычетом резервов предстоящих расходов и величины просроченной кредиторской задолженности).

Трём показателям наличия источников соответствуют 3 показателя обеспеченности запасов этими источниками:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

±Н₁ = Н₁ – З

где З – величина запасов и затрат

2. Излишек или недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных обязательств:

±Н₂ = Н₂ – З

3. Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов:

±Н₃ = Н₃ – З

Для определения типа финансовой устойчивости используют трёхмерный показатель:

причём

Выделяют 4 типа финансовой устойчивости:

1 Абсолютная устойчивость финансового состояния

Определяется условиями:

Трёхмерный показатель

Абсолютная устойчивость финансового состояния показывает, что запасы и затраты полностью сформированы за счет собственных оборотных средств. Предприятие практически не зависит от кредитов. Такая ситуация относится к крайнему типу финансовой устойчивости и на практике встречается редко. Однако, её нельзя рассматривать как лучшую, т.к. предприятие не использует внешние источники финансирования своей хозяйственной деятельности.