14.Сравните экспортный форфейтинг и экспортный факторинг и найдите различия между ними.

При экспортных операциях суть факторинга сводится к тому, что фактор (какой-либо финансовый институт) дает согласие освободить экспортера от финансовых проблем, связанных с осуществлением экспортной сделки для того, чтобы он имел возможность полностью сосредоточиться на своей основной деятельности.

Форфейтинг и факторинг, представляет собой финансовую операцию, связанную с продажей дебиторской задолженности. Однако наличествуют существенные различия между ними. Суть форфейтинга состоит в следующем: продавец, который предоставляет отсрочку по платежам, имеет право потребовать от покупателя выписать на его имя долговую расписку или вексель. Имея на руках вексель, продавец владеет бесспорным правом получения платежа по векселю при наступлении срока выполнения обязательства.

Сравнительная характеристика форфейтинга и факторинга:

При факторинге объектом операции выступает в основном счет-фактура. При форфейтинге объект операции – простой или переводной вексель. По факторингу осуществляют краткосрочное кредитование сроком до 180 дней. При форфейтинге – среднесрочное (сроком 180 дней – 10 лет). При факторинге сумма кредита ограничивается возможностями фактора, а при форфейтинге сумма кредита может быть достаточно большой в связи с возможностью синдирования.

Фактором авансируется оборотный капитал кредитора в размере 70-90% от суммы долга. Остальная сумма в размере 10-30% поступает на счет кредитора лишь после уплаты долга покупателем продукции за удержанием процентов и комиссии. Форфейтером выплачивается сумма долга целиком за удержанием дисконта.

Фактор может оставлять за собой право регресса к кредитору или же отказаться от этого права, но в такой ситуации при осуществлении экспорта товаров валютные и политические риски ложатся на плечи экспортера. Форфейтер же при экспортных операциях несет все риски, связанные с неоплатой долга, политические и валютные риски. Операция может дополняться элементами информационного, бухгалтерского, рекламного, страхового, сбытового, юридического и другого обслуживания кредитора (клиента). Не предусмотрен какой-либо вид дополнительного обслуживания.

Для фактора не предусмотрена возможность перепродажи факторингового актива, а форфейтер имеет возможность перепродажи форфейтингового актива на вторичном рынке.

При осуществлении факторинговых операциях нет нужды в поручительстве от третьего лица, а при форфейтинге гарантия третьего лица или же аваль являются обязательными.

Факторинг предусматривает кредитование под уже наличествующее финансовое требование, или же под требование, которое появится в будущем, при этом оно четко обозначается в договоре финансирования под уступку денежного требования. При форфейтинге является возможным кредитование под уступку финансового векселя, который выпущен с целью аккумуляции финансовых средств для реализации других целей, не ограничивающихся торговыми.

Оба из описанных методов кредитования уникальны и востребованы экономиками разных стран. Целесообразность применения того или другого метода обусловливается целью, которую имеет кредитор (продавец, экспортер).