Развитие совокупного платежного оборота

Рыночные отношения усиливают действие стоимостных (экономических) и косвенных методов воздействия на совокупный платежный оборот. Систе­ма рыночных отношений, пронизывающая весь совокупный платежный обо­рот и делящаяся на две большие части: денежно-товарный оборот и денеж­но-нетоварный оборот, — имеет своиособенности. Особенностью денежно-товарного оборота является то, что:

·   происходит встречное движение денег и товаров:

·   стоимостный (товарный) оборот взаимосвязан с денежным;

·   движение денег и товаров необязательно совпадает во времени;

·   каждый вовлеченный в оборот денежный знак представляет часть мате­риализованной в товарах стоимости (обладает представительной стоимостью);

·   чем меньшую стоимость представляет денежный знак, тем больше денеж­ных знаков функционирует в экономике;

·   денежно-товарный рынок подразделяется на рынки предметов труда, средств труда и рабочей силы (рынок производительных сил — факторов произ­водства) и формирует под воздействием спроса и предложения цены, которые оказывают косвенное влияние на цену каждого конкретного рынка факторов про­изводства, которые в то же самое время находятся под влиянием товарных цен (например, цеп на энергетические ресурсы). Все эти факторы могут вызвать откло­нение цены в сторону повышения или понижения.

Особенностью денежно-нетоварного оборота является то, что он опосредует рынки кредитных ресурсов и ценных бумаг.

Каждая часть совокупного платежного оборота играет свою роль в системе рыночных отношений, но именно с помощью совокупного платежного оборота создаются материальные предпосылки для функционирования денежно-нетовар­ного оборота.

С помощью совокупного платежного оборота распределяется согласно сово­купному спросу конечный общественный продукт.

В соответствии с потребностями денежно-товарного оборота в рамках сово­купного платежного оборота происходит оборот денежных знаков, которые посред­ством кредитной системы (денежно-нетоварного оборота) могут быть аккумулиро­ваны и преобразованы в капитал.

Быстрый перелив капитала из одних сегментов рынка в другие согласно закону спроса и предложения позволяет капиталу менять свои формы, направле­ния, масштабы, выравнивая тем самым норму прибыли и ускоряя процесс расши­ренного воспроизводства.

Через денежно-финансовый оборот в экономику вливается необходимое количествоинвестиций.

Под влиянием совокупного платежного оборота происходят процессы концентрации и централизации капитала и процессов производства.

Национальный рынок включается в мировой экономический рынок, его ценовую конъюнктуру. Интегрируясь в мировую систему, совокупный платежный оборот позволяет повышать экономический потенциал страны.

Законы денежного оборота

Важной проблемой регулирования денежного оборота является задача опре­деления количества денег, необходимых для обращения. Первоначально данный закон трактовался как закон, определяющий коли­чество денег, необходимых для товарного обращения.

Поскольку в процессе обра­щения товары реализуются по определенным ценам, по данному закону количество денег, во-первых, определяется суммой цен товаров, во-вторых, на это количест­во влияют не только ценовые факторы, но и скорость обращения денежных знаков, которые в течение непродолжительного времени могут реализовать цену ряда това­ров. В данном экономическом законе выражена экономическая зависимость между массой товаров, уровнем их цен и скоростью обращения денег.

Отсюда для функ­ции денег как средства обращения просматривается и другаязакономерность: чем быстрее оборачиваются деньги (переходят из рук в руки), тем меньшее их коли­чество необходимо для обращения.

В упрощенном виде этот закон может быть представлен следующим образом:

K_обр  = (Ц ×О) / V,                                                                                   (1)

где     K_обр. — количество денег, необходимое для обращения;

Ц — сумма всех цен товаров, услуг;

О — объем товаров;

V — скорость оборота одноименной денежной единицы (количество оборотов, которые совершит каждый денежный знак).

Маркс определял количество денег, необходимых для обращения, не только для функции денег как средства обращения, но и для функции денег как сред­ства платежа:

K_обр = (Ц-К+ По- Пвз) / V,                                                                      (2)

где     K_обр. — сумма цен реализованных товаров;

Ц — сумма цен реализуемых товаров;

К — сумма цен товаров, проданных в кредит;

П_о ^— сумма платежей по обязательствам;

П_вз — сумма взаимопогашающихся платежей;

V — среднее число оборотов денег как средства обращения и платежа.

Следует учитывать, что данная закономерность была установлена для полноценных золотых монет, количество которых регулировалось стихийно. Если денег было больше, чем действительная потребность в них, то золотые монеты уходили в тезаврацию*, если потребность в них вновь возникала, то золото выходи­ло из сокровища в обращение.

* К сведению: ТЕЗАВРАЦИЯ — (от греч. thesauros — сокровище) 1) изъятие драгоценных металлов, монет и банкнот из обращения с целью накопления, а не получения доходов, в ожидании роста их стоимости или получения прибыли в будущем; 2) накопление драгоценных металлов (в виде слитков, монет, ювелирных изделий) частными владельцами в виде сокровища или страховых фондов. В современных условиях Т. обусловлена, в первую очередь, стремлением застраховать капиталы и сбережения от инфляционного обесценения; 3) создание золотого запаса государства.

Представители количественной теории денег и сторонники монетаристкой концепцииопределяют количество денег, необходимых для обращения, несколь­ко иным путем. Для этого применяется уравнение обмена И. Фишера:

 М = (P x Q) / V,                                                                                        (3)

где       М — масса денег в обращении;

V — скорость обращения денежных знаков;

Р — сумма цен товаров;

Q — их объем; (Q x Р = У) — номинальный объем ВНП.

По мнению авторов данной концепции, для обращения необходимо такое количество денег, которое позволит реализовать по текущим ценам весь объем произведенных в рамках национальной экономики товаров и услуг.

В современной рыночной экономике используют несколько формул, опре­деляющих объем суммы денег, необходимых для обращения. Одна из них имеет следующий вид:

Д_о = (Тц+ Пс-3вз- Дп- Рив- Оп+ Вп) / СО,                                            (4)

где      Д_о — сумма денег, необходимых для обращения;

Т_ц — сумма цен реализуемых товаров;

П_с — сумма платежей, по которым наступил срок;

3_вз — сумма взаимопогашаемых платежей;

Д_п  — сумма передачи долгов;

Р_ив — сумма цен товаров, реализованных за иностранную валюту;

О_п - сумма отсроченных платежей:

В_п — сумма векселей, переучтенных центральным банком;

СО — скорость обращения денег.

В рыночной экономике России представленная формула уточняется, числитель формулы корректируется на сумму:

1)векселей, переучтенных в Банке России;

2)товаров, реализованных за иностранную валюту;

3)передачи (зачет) долга* (индоссамент коммерческих (товарных) векселей; внутрибанковский оборот, когда покупатель и продавец имеют счета в одном кредитном учреждении).

* К сведению: Зачет долга (3_вз) — списание зачитываемой суммы, взаимных долгов, взаимопогашение платежа, а передача долга (Д_п) — перевод денег с одного расчетного счета на другой. При этом деньги выполняют функцию средства платежа, но остаются в качестве долга.

Согласно практике Банка России, скорость обращения рассчитывается на базе следующих формул:

V = ВВП / М,    V = ВВП / М1,   V = ВВП / М2,                                       (5)

где   ВВП — номинальный ВВП.

Из данной формулы вытекает, что скорость обращения денег (денежных знаков, денежной массы) равна соотношению объема ВВП и средней денежной массы (например, за год). При участии в расчетах этих и других многочисленных показателей точно определить количество денег, необходимых для обращения, и скорость их обращения не всегда удается.

Практика показывает, что денежная масса растет быстрее, чем реальный ВВП в текущих ценах в условиях прежней скорости обращения денег. Поэтому необходимо продолжать поиск более обоснованных формул, что может способст­вовать оптимальному предложению денег, стабилизации национальной денежной единицы, оптимизации темпов инфляции, формированию обоснованной полити­ки, обеспечивающей экономический рост страны.