12. Причины и перспективы развития инфляции спроса. «д»

Инфляция спроса упрощенно может быть представлена следующим образом:

Совокупный спрос, превышающий текущие производственные возможности, вызывает повышение уровня цен. Инфляция, вызванная этим источником, начинается с роста цен на конечные продукты, который постепенно распространяется на факторы производства, причем рост цен на последние не поспевает за ростом цен на первые.

Разумеется, какими бы причинами ни был вызван первоначальный рост цен, он немедленно упирается в границы, определяемые фактическим объемом денежной массы. Другими словами, само по себе увеличение спроса порождает не столько инфляцию, сколько угрозу инфляции. И это становится проблемой для институтов, регулирующих объем денежной массы, т.е. в большинстве случаев - для государства (Правительства и Центрального банка). Если государство, с целью предотвратить грозящий спад производства, реагирует увеличением этого объема, то отсюда, собственно, и начинается инфляция:

в краткосрочном периоде такая политика вызывает рост цен и увеличение реального выпуска;

в долгосрочном - только рост цен (инфляционная спираль).

Если государство сдерживает рост денежной массы, то уже в краткосрочном периоде происходит дезинфляция - сжимается спрос и восстанавливается равновесие.

Монетарная природа инфляции:

q дефицит госбюджета;

q влияние объема денежной массы на темпы инфляции. Увеличение активов ЦБ во всех случаях приводит к возрастанию денежной массы, что означает повышение платежеспособного спроса. В результате возрастает уровень цен на товары;

q скорость обращения денег (она увеличивается, когда происходит бегство населения от национальной валюты, что объясняется низким доверием и инфляционными ожиданиями населения).

Инфляционным ожиданиям придается большое значение в последние десятилетия. Использование концепции ожиданий в экономической теории было обосновано Дж. Хиксом в его работе «Стоимость и капитал». Под эластичностью ожиданий подразумевалось соотношение между ожидаемым и реальным изменением стоимости товара.

13. Методы изменения инфляции: характеристика и применение. «д».

14. Особенности современной инфляции в России. «д»

Инфляция отрицательно влияет на все стороны жизни общества. Она обесценивает результаты труда, обесценивает сбережения физических и юридических лиц, препятствует долгосрочным инвестициям и экономическому росту. Высокая инфляция разрушает денежную систему, что усиливает отток финансовых ресурсов в торгово-посреднические операции и ускоряет «бегство» капитала, приводит к вытеснению во внутреннем обращении национальной валюты иностранной, подрывает возможности финансирования государственного бюджета.

В 2007 г. правительству удалось удержать инфляцию в рамках 12% при планируемой 7-8%. В 2008 г. максимальный уровень инфляции прогнозировался на уровне 10,8%, однако уже в октябре реальный прирост инфляции был зафиксирован на уровне 11,6%. Высокие темпы инфляции в 2008 г. связаны с удорожанием продуктов питания (за первые три квартала инфляция цен на продовольственные товары составила 12,1%). Непродовольственные товары также дорожают, особенно с августа 2008 г. Рост цен к октябрю на эту группу товаров составил в 2008 г. 6,5%, а в 2007 г. — 4,5%. Инфляция в данном случае вызвана ожиданиями потребителей относительно сокращения поставок импортных товаров и обесценивания рубля [6]. По сообщению информационного агентства РИА-Новости, по итогам 2008 г. инфляция составила 13,3 %, на 2009 г. прогнозируемый уровень инфляции был 13% [7].

Основным инструментом замедления темпов инфляции, считают экономисты, должна стать денежная, а не курсовая политика Банка России. Низкие (около 5,5%) темпы инфляции могут быть достигнуты только в условиях сохранения положительных темпов роста экономики (на уровне 5–6%) в сочетании с умеренным темпом роста денежных агрегатов. Рост наличных денег к 2009 г. должен стабилизироваться на уровне 15–16%. Снижение темпов прироста наличных денег не приведет к торможению процессов насыщения экономики денежными средствами — объем денежной массы (М2Х) к ВВП к концу 2009 г. должен увеличиться до 50% (23.9% в 1998 г.).

Кроме того, на сегодняшний день мерами, способствующими снижению инфляции, должны стать:

1. Преодоление межведомственных разногласий в определении методики подсчета роста цен. Министерство экономического развития и торговли РФ предлагает сохранить существующую методику, когда за точку отсчета берется декабрь предыдущего года, а ежемесячные показатели роста цен суммируются в рамках календарного года. Министерство финансов России считает целесообразным перейти на скользящий метод подсчета инфляции, при котором месячный индекс роста цен рассчитывается относительно аналогичного показателя предыдущего года.

В целях более объективного отражения ситуации с ростом цен в экономике целесообразно рассчитывать инфляцию по росту не только потребительских, но и оптовых цен. Центральный банк РФ должен действовать по принципу установления целевого уровня инфляции, выполняя свою главную функцию — поддержание стабильности цен, т.е. когда уровень инфляции не превышает 2% в год.

2. Введение жесткого контроля за приростом денежных агрегатов и достижением целевых ориентиров по базовой инфляции. При этом денежно-кредитная политика Банка России не должна характеризоваться механистическим подходом к контролю за предложением денег в экономике и динамикой валютного курса. Все остальные функции Банка России должны реализовываться только при соблюдении этой первой заповеди. Данное положение необходимо закрепить законодательно, т.е. внести изменения в Закон о Центральном банке РФ. Основные направления и параметры единой государственной денежно-кредитной политики должны разрабатываться Правительством РФ и также в законодательном порядке утверждаться как минимум на три года.

3. Превращение ставки рефинансирования в эффективный инструмент финансовой политики, что окажет непосредственное влияние на стоимость заемных средств на межбанковском рынке. Политика Банка России по вопросу обязательного резервирования должна быть направлена на приближение к общемировым нормам и стандартам. Главное, чтобы размеры и порядок формирования обязательных резервов не были существенным ограничителем кредитных возможностей коммерческих банков. Однако, снижение норм обязательных резервов по срочным вкладам будет возможным в условиях расширения активности коммерческих банков в области долгосрочного кредита и уменьшения рискованности банковского кредитования.

4. Усовершенствование системы рефинансирования коммерческих банков таким образом, чтобы она не сдерживала коммерческие банки в увеличении объ¸мов кредитования реального сектора экономики.

5. Введение Правительством нормативных ограничений на осуществление внешних заимствований государственных компаний и предприятий с существенным государственным участием и повышение объема заимствования внутри страны.

6. Активизация операций ЦБ России на открытом рынке, позволяющая эффективно управлять объ¸мом денежной массы из единого центра и соответственно влиять на динамику роста цен.

7. Разработка действенных механизмов мониторинга и ограничения роста тарифов на услуги естественных монополий. Не допускать монополизации отдельных рынков товаров и услуг, стимулировать развитие конкуренции между отечественными товаропроизводителями.

8. Содействие росту финансово рынка и банковской системы в качестве аккумулятора денежных ресурсов для целей инвестирования внутренней экономики.

9. Стимулирование сбережений населения и создание условий для расширения частных инвестиций в государственные и корпоративные ценные бумаги.

Для широких масс населения России одним из инструментов защиты от инфляции могли бы стать индексируемые государственные облигации, купонные выплаты и выплаты, основные суммы которых автоматически увеличивались бы на величину изменения индекса потребительских цен.

1. Экономическая необходимость и возможности кредита. «К» Кредит (от лат. creditum - ссуда, долг) является одной из сложнейших экономических категорий. Возникновение условий,, придавших кредиту характер объективной необходимости, обусловлено становлением и развитием товарно-денежных отношений. Именно наличие товарного производства и денег предопределило существование и функционирование кредита. С его появлением в сфере обмена деньги, кроме функции меры стоимости и средства обращения, стали выполнять и функцию средства платежа. Одним из признаков этой функции является разрыв во времени между передачей товара и получением денег из рук в руки.

По мере развития товарного производства совершенствовались и кредитные отношения. Необходимость в кредите не ограничилась только потребностями сферы обмена, а распространилась и на другие сферы общественного воссоздания, в том числе на производство и потребление.В современных условиях, когда товарное производство приобрело всеобщий характер, даже невозможно себе представить, что не существует кредита. Ведь в результате специализации производителей на изготовление определённых товаров и вызванной ею кооперации, общественное производство превратилось в огромную замкнутую цепь, звенья которой (товаропроизводители, продавцы, потребители) тесно связаны между собой товарно-денежными отношениями. Малейшее нарушение в любой из этих звеньев может приобрести массовый характер и негативно отразиться на результатах финансово-хозяйственной деятельности значительного числа участников общественного воссоздания. Отсюда следует, что общество должно иметь в своем распоряжении определенные экономические инструменты, с помощью которых можно предотвращать перебои в сфере воспроизводства и всего общественного воссоздания. Одним из самых важных таких инструментов и стал кредит. Итак, общеэкономической причиной становления кредита явилось наличие товарного производства и связанной с ним функции денег как средства платежа.

Необходимость кредита

Итак, рассмотрев сущность и необходимость кредита, можно сделать ряд выводов.

1. Сущность кредита можно охарактеризовать как передачу кредитором ссуженной стоимости заемщику для использования в личных и общественных интересах на началах возвратности.

2. Кредит выступает опорой современной экономики, неотъемлемым элементом экономического развития. Его используют как крупные предприятия и объединения, так и малые промышленные, сельскохозяйственные и торговые структуры; как государства, так и отдельные граждане.

3. Базой возникновения кредита является движение стоимости в сфере обмена, где владельцы товаров противостоят друг другу как собственники, как юридически самостоятельные лица, готовые вступить в экономические отношения. Товарообмен, перемещение товара из рук в руки, обмен услугами являются той почвой, где могут возникать и возникают кредитные отношения.

4. Кредит является неизбежным атрибутом товарного производства. Его берут не потому, что заемщик беден, а потому, что у него в силу объективности кругооборота и оборота капитала недостает в полной мере собственных ресурсов из-за неравномерного их движения в процессе восстановления стоимости. Прежде всего, это возникает вследствие сезонности производства, несовпадения времени производства и времени обращения продукции. Значительная потребность в привлечении дополнительных денежных средств может быть вызвана импортными поставками, разовым завозом товароматериальных ценностей, в связи с отгрузкой готовой продукции и т.д.

5. Неравномерность восстановления стоимости ресурсов в ходе оборота и кругооборота капитала приводит к тому, что у одних предприятий в связи с потребностью в больших единовременных затратах образуется недостаток ресурсов, а у других - свободный остаток денежных средств. В то же время общество заинтересовано в том, чтобы экономика развивалась непрерывно и в расширенных масштабах. Для этого надо избегать <замораживания> высвобождающихся ресурсов.

6. Для того чтобы кредитная сделка состоялась, требуются определенные условия. Ими, в частности, являются: во-первых, совпадение интересов кредитора и заемщика к кредиту, обладающему определёнными качествами. Эти интересы не следует рассматривать как нечто субъективное, регулируемое, в конечном счете, волей участников производственных отношений. Всякий интерес, порождающий действие, обусловлен, прежде всего, объективными процессами, конкретной ситуацией, делающей неизбежной возникающую взаимную заинтересованность. Во-вторых, участники кредитной сделки (кредитор и заемщик) должны выступать как юридически самостоятельные субъекты, материально гарантирующие выполнение обязательств, вытекающих из экономических связей.

7. Кредит как сложное экономическое явление состоит из элементов, находящихся в тесном взаимодействии друг с другом. Такими элементами являются, прежде всего: субъекты кредитных отношений (кредитор и заёмщик); объект передачи во временное пользование (ссуженная стоимость); сроки и условия кредитования; порядок погашения кредита и др.

8. Кредитные отношения предшествуют образованию тех доходов, которые должны быть получены заемщиком в его хозяйстве. Практически заемщик обращается к кредитору с просьбой о ссуде не только потому, что в данный момент у него нет свободных денежных средств, но и потому, что он заинтересован в получении доходов, в том числе и тех, которые предполагается использовать для предстоящих платежей, связанных с погашением кредита. Отсюда важнейшей чертой ссуженной стоимости является ее авансирующий характер.

9. Авансирование, хотя и выступает неотъемлемым свойством кредита, не является специфической чертой, присущей только кредитным отношениям. Для того чтобы стать кредитом, авансирование должно сопровождаться некоторыми дополнительными условиями. К их числу, прежде всего, относят возвратность и сохранение права собственности кредитора на средства, предоставленные в распоряжение ссудополучателя. При отсутствии этих условий авансирование теряет кредитный характер и сливается с процессами, которые свойственны другим экономическим категориям.

10. Неотъемлемым правилом системы кредитования является взыскание ссудного процента. Платный характер кредита порождает его движение как капитала. Так, банковский кредит предоставляется заёмщикам, главным образом на базе привлеченных средств, которые для самого банка являются платными ресурсами. В каждом отдельном случае банки как кредиторы выдают кредиты, рассчитывая получить какой-то доход в результате движения ссуженной стоимости.

11. Возвратность и платность, свойственные кредиту, находят юридическое оформление в соответствующем договоре, который заключают участники кредитной сделки. Этот договор фиксирует соглашение сторон, юридически закрепляет необходимость возврата в установленный срок временно позаимствованной стоимости с оплатой ссудного процента.