Финансовое планирование
Структура финансового плана:
Прибыль, организация, проценты от дивидендов, выручка от реализации, прирост устойчивых пассивов
Расходы и отчисление средств: капитальное вложение, отчисление в фонды стимулирования, расходы на приобретение ценных бумаг, благо творительные взносы и др.
Кредитные взаимоотношения с банковскими учреждениями: в доходной части - ссуды, в расходной - их возврат и уплата процентов по ним.
Взаимоотношение с бюджетом и внебюджетными фондами: в расходной части – платежи в бюджет, в доходной – ассигнования из бюджета.
Основные принципы классификации финансового планирования:
Сбалансированность и комплексность
Целевая ориентация – максимизация прибыли, рост прибыли, финансовое оздоровление, реструктуризация
Методическая база плановых расчетов
Горизонт плановых расчетов – длительность
Уровень хозяйственного регулирования
Отраслевая специфика – материальное, нематериальное производство..
Секториальные особенности экономики – нефинансовые предприятия, государственные учреждения..
Выделение этапов плановых расчетов – анализ основных направлений, прогнозов, проектов, планов финансовых отношений
Масштабы производственной деятельности и организационная структура предприятия
Структура производственной деятельности предприятия
Финансовая планирование основывается на элементах финансовой политики. Финансовая политика – это совокупность государственных и региональных мероприятий направленных на мобилизацию финансовых ресурсов, их распределение и использование государственных функций.
Инструменты финансовой политики:
Управление дефицитом бюджета
Прямое и косвенное налогообложение
Бюджетные расходы
Задача финансовой политики:
Налоговая реформа
Повышение эффективности использования бюджетных средств и внебюджетных фондов
Поддержание определённого уровня экономической активности в стране
Сокращение задолженностей хозяйствующего субъекта по платежам и недоимки по сбору налогов
Финансовая стратегия – долговременный курс государства в области финансов.
Финансовая тактика – решение задач конкретного этапа развития по средствам перегруппировки финансовых связей.
Типы финансовой политики:
Классическая (смешанная)
Регулирующая (рыночная)
Планово-директивная
Важная часть финансовой политики – это установление финансового механизма. 2 подхода финансового механизма:
Директивный
Регулирующий
Финансовая политика содержит 2 основных аспекта:
Макроэкономическая стабилизация экономики
Распределение ресурсов, зависящее от политики налогообложения и правительственных расходов
Сводный бюджет – консолидированный бюджет + внебюджетные фонды.
Территориальные бюджеты – консолидированные бюджеты субъектов федерации.
Элементы финансовой политики организации.
Анализ финансово экономического состояния предприятия
Разработка и принятие учетной и налоговой политики
Принятие кредитной политики предприятия
Механизм управления оборотными средствами, кредиторской и дебиторской задолженности
Механизм управления издержками производства и обращения, включая амортизационную политику
Выбор дивидендной политики
Принятая технология финансового планирования
Основные элементы системы финансового планирования:
Системы бюджетного планирования деятельности структурных подразделений предприятия
Системы сводного планирования бюджета предприятия
Технология финансового планирования – анализ прогнозный, проектный.
Взаимосвязь финансовых планов может быть представлена схематически в след. виде.
Важнейшими технологическими элементами планирования являются расчеты расходов и прибылей. При этом происходит минимизация затрат или максимизация прибылей.
Сквозная система бюджетов (и их расходов) предприятия включает:
бюджет фонда оплаты труда
бюджет материальных затрат
бюджет потребления энергии – сторонние платежи предприятия
бюджет амортизации – инвестиционной вложение
бюджет прочих расходов
бюджет погашения кредитов и процентов по ним – исполненея плана возврата кредита
налоговый бюджет
для разработки сводного бюджет используется:
прогноз денежной выручки от продаж
постоянные затраты по видам продукции
переменные издержки по товарным группам
размеры бартера и взаимозачетов в объеме продаж
налоговые выплаты, банковские кредиты и возможность их возврата
данные по производственным и резервным фондам предприятия
Основные потоки денежных средств в рамках хозяйствующего субъекта выглядят след. Образом:
Незавершенное производство:
запасы готовой продукии
начисление зарплаты и другие расходы _____________________ Денежные средства
остаточная стоимость основных фондов______________________|
спрос и ________________________________________________|
дебиторская задолженность_______________________________|
Бюджетирование потока денежных средств – это комплекс мероприятий по планированию и оперативному регулированию кругооборота денежных ресурсов предприятия