15. Информационные основы финансового менеджмента

Эффективность каждой управляющей системы в значительной мере зависит от ее информационного обеспечения. Информационные основы финансового менеджмента представляет собой функциональный комплекс, обеспечивающий процесс непрерывного целенаправленного подбора соответствующих информативных показателей, необходимых для осуществления анализа, планирования и подготовки эффективных оперативных управленческих решений по всем аспектам финансовой деятельности предприятия. Информационная система финансового менеджмента призвана обеспечивать необходимой информацией не только управленческий персонал и собственников самого предприятия, но и удовлетворять интересы широкого круга внешних ее пользователей. Система показателей информационного обеспечения финансового менеджмента, формируемых из внешних источников, делится на четыре основных группы.

1) Показатели, характеризующие общеэкономическое развитие страны (формирование системы показателей этой группы основывается на публикуемых данных государственной статистики).

2) Показатели, характеризующие конъюнктуру финансового рынка (формирование системы показателей этой группы основывается на публикациях периодических коммерческих изданий, фондовой и валютной биржи, а также на соответствующих электронных источниках информации).

3) Показатели, характеризующие деятельность контрагентов и конкурентов (эти показатели формируются обычно в разрезе следующих блоков: «Банки»; «Лизинговые компании»; «Страховые компании»; «Инвестиционные компании и фонды»; «Поставщики продукции»; «Покупатели продукции»; «Конкуренты»).

4) Нормативно-регулирующие показатели (источником формирования показателей этой группы являются нормативно-правовые акты, принимаемые различными органами государственного управления).

Система показателей информационного обеспечения финансового менеджмента, формируемых из внутренних источников, делится на три группы.

1. Показатели, характеризующие финансовое состояние и результаты финансовой деятельности по предприятию в целом.

2. Показатели, характеризующие финансовые результаты деятельности отдельных структурных подразделений предприятия.

3. Нормативно-плановые показатели, связанные с финансовым развитием предприятия.

Построение информационной системы финансового менеджмента неразрывно связано с внедрением на предприятиях автоматизированных информационных технологий управления финансовой деятельностью. Применение таких технологий предполагает использование разнообразного программного обеспечения, современных средств вычислительной техники и связи, максимальное приближение терминальных устройств по накоплению, хранению и переработке информации к рабочим местам финансовых менеджеров.

44. Методы управления рисками организации

Для управления операционными рисками можно применять разнообразные методы:

1) планирование и моделирование возможных ситуаций (помогает понять от каких факторов зависит благоприятное и неблагоприятное развитие событий, а также как можно повлиять НАТО, чтобы получился более благоприятный результат)

2) передача рисков с помощью страхования ( в результате величина некомпенсируемых потреь=0)

3) хеджирование разными методами (т.е. наряду с основным контрактом заключается параллельный контракт с каким-либо финансовым инструментом благодаря которому осуществляется фиксация на определ уровне ожидаемых доходов и расходов. Пример. Предприятие- экспортет заключило договор на поставку продукции с оплатой евро через 3 месяца. Сущ-ет валютный риск падения курса евро по отношению к рублю. Риск можно уменьшить заключив срочный договор на ожидаемую сумму валютной выручки по фиксир. Валютному курсу рассчит-ого на 3 мес. Заключение контракта позволяет фиксировать сумму выручки в рублях и тем свамым избежать риска финн. Потерь в следствие снижения курса евро.

4) контракты типа СВОП (исп-ся для минимизации возможных потерь например вследствие различных способов начисления банковских процентов. Пример. Предприятие положило деньга на депозит под фиксир. Процент, а получило деньги в кредит по схеме- изменяющаяся ставка рефин. +моржа (надбавка банка). В этом случапе предприятие несет риск того, что например ставка рефин. Увел-ся и между процентами по депозитам и по кредитам будет большой разрыв. Другое предп-е положило деньги по схеме- ставка рефин.+опред % (своя моржа), а кредит получила по фиксир. ставке %. Предприятие несет риск того, что ставка рефин в течение срока договора упадет, тогда разрыв между % по кредиту и % по депозиту увеличится.с тем, чтобы уменьшить свои риски предприятия могут обменяться правами на депозитные счета на одну и ту же сумму (предп-е имеющее кредит по схеме ставка рефин. + моржа получит депозит на аналогичную сумму, другое предприятие наоборот), в рез- те чего разрыв между % по депозитам и % по кредиту уменьшится.

5) диверсификация ( инструмент управления операцц. Риском( когда портфель состоит из рисковых и безрисковых актиов)