42. Предложение кредитных денег коммерческими банками. Банковские резервы и их виды. Мультипликация вкладов. Банковский (депозитный) мультипликатор.

Предложение денег (M^S) включает в себя наличность (С) вне банковской системы и депозиты (D) , которые экономические агенты при необходимости могут использовать для сделок (фактически это агрегат М1) :

M^S =C+D

Современная банковская система- это система с частичным резервным покрытием: только часть своих депозитов банки хранят в виде резервов, а остальные используют для выдачи ссуд и других активных операций.. В отличие от других финансовых институтов банки обладают способностью увеличивать предложение денег. Кредитная мультипликация-процесс эмиссии платёжных средств в рамках системы коммерческих банков.

(в квадратных скобках имеем сумму членов геометрической прогрессии со знаменателем (1-0,2), т.е меньше единицы. По определению эта сума равна

Дополнительное предложение денег, возникшее в результате появления нового депозита:

M^S=(1/ rr)* D

rr –норма банковских резервов

D-первоначальный вклад.

Коэффициент 1/rr называется банковским мультипликатором или депозитным мультипликатором.

Обязательные резервы - это часть суммы депозитов, которую коммерческие банки должны хранить в виде беспроцентных вкладов в Центральном Банке. Банки могут хранить и избыточные резервы- суммы сверх обязательных резервов, например, для непредвиденных случаев увеличения потребностей в ликвидных средствах. Сумма обязательных и избыточных резервов представляет собой фактические резервы.

43. Предложение денег центральным банком. Денежная база. Денежный мультипликатор.

Предложение денег (M^S) включает в себя наличность (С) вне банковской системы и депозиты (D) , которые экономические агенты при необходимости могут использовать для сделок (фактически это агрегат М1) :

M^S =C+D

Современная банковская система- это система с частичным резервным покрытием: только часть своих депозитов банки хранят в виде резервов, а остальные используют для выдачи ссуд и других активных операций.. В отличие от других финансовых институтов банки обладают способностью увеличивать предложение денег. Кредитная мультипликация-процесс эмиссии платёжных средств в рамках системы коммерческих банков.

Дополнительное предложение денег, возникшее в результате появления нового депозита:

M^S=(1/ rr)* D

rr –норма банковских резервов

D-первоначальный вклад.

Коэффициент 1/rr называется банковским мультипликатором или депозитным мультипликатором.

Более общая модель предложения денег строится с учётом роли ЦБ, а также с учётом возможного оттока части денег с депозитов банковской сиситемы в наличность.

Денежная база- это наличность вне банковской системы, а также резервы коммерческих банков,, хранящиеся в Центральном Банке. Наличность является непосредственной частью предложения денег, тогда как банковские резервы влияют на способность банков создавать новые депозиты, увеличивая предложение денег.

MB= C+R

MB- денежная база

C- наличность

R- банковские резервы

M^S =C+D

M^S- предложение денег

С-наличность

D- депозиты до востребования

Денежный мультипликатор (m) – отношение предложения денег к денежной базе

Таким образом, предложение денег прямо зависит от величины денежной базы и денежного мультипликатора. Денежный мультипликатор показывает как изменяется предложение денег при увеличении денежной базы на единицу.

ЦБ может контролировать предложение денег путём воздействия на денежную базу. Изменение денежной базы в свою очередь, оказывает мультипликативный эффект на предложение денег. Процесс изменения объёма предложения денег можно разделить на два этапа:

• Первоначальная модификация денежной базы путём изменения обязательств ЦБ перед населением и банковской системой. (воздействие на величину наличности и резервов)

• Последующее изменение предложения денег через процесс мультипликации в системе коммерческих банков.

Инструменты денежной политики

• Изменение учётной ставки

• Изменение нормы обязательных резервов

• Операции на открытом рынке

Однако ЦБ не может полностью контролировать предложение денег, т.к.

1. Коммерческие банки сами определяют величину избыточных резервов

2. ЦБ не может точно предусмотреть объём кредитов, которые будут выданы коммерческим банкам

3. Величина cr определяется поведением населения и другими причинами, не всегда связанными с действиями ЦБ.