6.1 Анализ чистых активов
Величина чистых активов позволяет судить о платежеспособности и финансовой устойчивости организации. Для оценки степени платежеспособности организации величина ее чистых активов приводится в справке формы № 3 «Отчет об изменении капитала» .
Таблица 3 – Информация для анализа величины чистых активов ООО «ШИК Мастер» в 2011 году
Наименование показателя |
На начало года |
На конец года |
Отклонение |
Стоимость чистых активов, тыс. руб. |
5 47 |
9 41 |
3 93 |
Валюта баланса, тыс. руб. |
177 28 |
237 25 |
59 97 |
Доля чистых активов в валюте баланса, % (стр.1/стр.2∙100) |
3,1 |
4,0 |
- |
Уставный капитал, тыс. руб. |
7 25 |
8 14 |
88 |
На конец отчетного года стоимость чистых активов выросла на 393тыс. руб. Стоимость чистых активов больше величины уставного капитала, что говорит о платежеспособности предприятия. Ежегодный рост величины чистых активов рассматривается как благоприятная тенденция. Доля чистых активов в валюте баланса увеличилась на 0,9 %, что свидетельствует о повышении финансовой устойчивости организации.
6.2 Расчет и анализ финансовых коэффициентов ликвидности и финансовой устойчивости
6.2.1 Платежеспособность предприятия на основе анализа ликвидности баланса
Сравнением фактических значений с нормативным уровнем определяют степень платежеспособности предприятия. Рассчитаем показатели ликвидности баланса в таблице 4.
Таблица 4 – Расчет показателей ликвидности баланса предприятия за 2011 год
Показатель |
Нормативные значения |
На начало года |
На конец года |
1 |
2 |
3 |
4 |
1.Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб. |
х |
8 69 |
1 403 |
2.Оборотные активы, тыс. руб. |
х |
16 660 |
22 584 |
3. Дебиторская задолженность, тыс. руб. |
х |
3 115 |
3 875 |
4.Кредиторская задолженность, тыс. руб. |
х |
8 713 |
9 679 |
5.Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб. |
х |
75 526 |
46 527 |
6.Краткосрочные обязательства (стр.4+стр.5), тыс. руб. |
х |
87 239 |
101 44 |
7. Общий коэффициент покрытия (стр.2/стр.6) |
1…2 |
1,91 |
2,23 |
8. Коэффициент срочной ликвидности [(стр.1+стр.3)/стр.6] |
>=1 |
0,46 |
0,52 |
9.Коэффициент абсолютной ликвидности (стр.1/стр.6) |
|
0,10 |
0,14 |
На конец периода на 1 рубль краткосрочных обязательств приходится 2р. 23к. оборотных активов, следовательно, предприятие платежеспособно, однако не рационально размещает собственные средства в активах. За анализируемый период платежеспособность организации повысилась.
В будущем предприятие сможет погасить только 52% своих долгов за счет наиболее ликвидных активов при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Необходимо постоянно работать с дебиторами, чтобы обеспечить возможность более быстрого обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов со своими поставщиками. Кредитоспособность низкая, что недостаточно для нормального функционирования предприятия.
На дату составления баланса предприятие способно оплатить немедленно лишь 14% краткосрочных долгов. Это говорит о том, что предприятие может столкнуться с дефицитом денежных средств и не сможет погасить свои обязательства, если возникнет срочная необходимость расплатиться с кредиторами.
Несмотря на то, что в динамике значения показателей улучшились платежеспособность предприятия находится не на очень хорошем уровне.