Основные принципы определения

экономической эффективности инвестиций

Основным нормативным документом для этих расчетов является: «Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов» (2000 г).

Эффективность любого проекта характеризуется системой показателей, отражающих соотношение затрат и получаемых при этом результатов. Различают следующие показатели эффективности инвестиционного проекта, которые объединяют в 3 группы:

1. Показатели коммерческой эффективности, Они характеризуют результаты реализации проекта для его непосредственных участников.

2. Показатели бюджетной эффективности. Они отражают результаты осуществления проекта для федерального и местного бюджетов.

3. Показатели экономической эффективности, которые учитывают затраты и результаты, выходящие за пределы интересов непосредственных участников этого проекта.

Оценка эффективности любого проекта осуществляется в пределах расчетного периода, продолжительность которого (горизонт расчета) определяется с учетом следующих условий:

1. Продолжительности создания, эксплуатации и ликвидации объекта (срок жизни).

2. Средневзвешенного срока службы основного технологического оборудования.

3. Достижения заданных характеристик прибыли.

4. Требования инвестора.

Горизонт расчета в России следует принимать от 3 до 5 лет. Дальше прогнозировать бессмысленно. Он обычно разбивается на несколько расчетных шагов: месяц, квартал, год.

Любой проект является финансовой операцией, связанной с получением доходов и осуществлением расходов, в результате которой создаются денежные потоки.

Денежный поток – это денежные поступления за определенный промежуток времени в ходе реализации проекта. На каждом шаге значение денежного потока характеризуется 3-мя показателями:

Притоком, равным размеру денежных поступлений,

Оттоком, равным платежам на этом шаге,

Сальдо, равным разности между притоком и оттоком

Денежные потоки могут выражаться в разном уровне цен.

Для расчета экономической эффективности можно использовать следующие виды цен:

- базисные цены.

- мировые цены.

- текущие цены

- прогнозные цены.

- расчетные цены.

Базисные цены – это цены, действующие на определенный момент времени в условиях стабильной экономики. Расчеты в базисных ценах используются для технико-экономического обоснования объекта.

Расчеты в мировых ценах обычно используются для продукции, которая реализуется на мировых рынках.

Текущие цены – действующие на момент осуществления расчетов эффективности проекта

Прогнозные цены – определяются на основании базисных цен с учетом индекса изменения этих цен на конец каждого шага расчета, Принимаются они, как правило на основе расчетов (индексов) Госкомстата России или Министерства Экономики.

Расчетные цены получают на основании прогнозных цен с учетом коэффициента инфляции.

Показатели эффективности рассчитываются с учетом различных видов инвестиций.

Прямые инвестиции – затраты инвестора непосредственно на реализацию проекта

Сопутствующие инвестиции – затраты на строительство и реконструкцию других объектов, без которых невозможно нормальное функционирование основного объекта. (напр. Реконструкция дорог, сооружение дополнительной ЛЭП, развитие инфраструктуры и т.п.).

Сопряженные инвестиции – направленные на развитие отраслей производств, обеспечивающих основной объект ресурсами (материалами, энергией и пр.).

Прочие инвестиции могут быть связаны с расходами на обучение персонала, консервацию о расконсервацию объектов и пр.

По цели использования показатели эффективности делят на показатели общей и сравнительной эффективности.

Показатели общей эффективности используются для оценки целесообразности осуществления финансового проекта, т.е. на стадии планирования или проектирования до начала реализации.

Показатели сравнительной эффективности позволяют осуществить сравнение и выбор вариантов инвестиционных проектов.

По виду обобщающего показателя оценки эффективности можно их разделить на абсолютные, относительные и временные.

Относительные – это соотношение затрат и результатов.

Абсолютные – это разность между результатом проекта и затратами в процессе его осуществления. (но они не всегда позволяют судить как в проекте используются средства, каковы степень и уровень их использования).

По этой причине следует различать понятие эффект и эффективность.

Эффект - величина абсолютная, результат внедрения какого-либо мероприятия. Она измеряется в натуральных или стоимостных показателях.

Эффективность – величина относительная, представляет собой отношение эффекта к производственным затратам. Величина безразмерная.

Временные – характеризуют срок возврата вложенных средств.

В зависимости от того, как в расчетах используется фактор времени, методы определения эффективности инвестиций делят на статические и динамические.

В статических методах все результаты и затраты независимо от момента времени, в котором они возникают, считаются равноценными (сопоставимыми).

В динамических методах все результаты и затраты вначале приводятся к одному моменту времени, в котором и производится расчет.

Определение эффективности инвестиций

статическими методами

Статические методы определения экономической эффективности инвестиций применяются для предварительных ориентировочных расчетов. Тем не менее, они позволяют с достаточной степенью точности оценить уровень эффективности проекта и выбрать эффективный вариант.

В случае, когда все расчеты эффективности выполняются без учета фактора времени, условно принимается, что результаты проекта по годам примерно одинаковы и в расчет они принимаются только для одного расчетного года.

Затраты учитываются за весь период проекта (просто суммируются).

Этим методом можно определять как показатели общей, так и сравнительной эффективности инвестиций.

При расчете показателя общей экономической эффективности определяется одна из двух взаимосвязанных величин:

- коэффициент общей экономической эффективности - Э

- срок окупаемости капитальных вложений - Т_ок.

Эти величины взаимообратные:

(1/год) (год)

Коэффициент общей экономической эффективности Э показывает, какая часть затрат окупается в течение года. Величина этого коэффициента определяется как отношение результата к затратам в расчете на год.

Например:

Для предприятия, строительство которого предполагается

где Ц – годовой объем выпускаемой продукции в оптовых ценах

предприятия, руб./год.

С – себестоимость годового объема выпускаемой продукции, руб./год

К – капитальные вложения в строительство данного объекта, руб.

Или в общем случае:

где – прирост прибыли от годового объема вложения средств (руб./год)

К – капитальные вложения, вызвавшие этот прирост (суммарные), руб.

Во всех вышеперечисленных случаях допускается рассчитывать сроки окупаемости капитальных вложений, а не коэффициенты общей экономической эффективности (т.е. обратные величины).

Для оценки эффективности проекта, полученные в результате расчетов величины должны сравниваться с нормативными.

В условиях рыночной экономики значение нормативного коэффициента принимается каждым инвестором самостоятельно исходя из приемлемой нормы отдачи на вложенные средства (сколько копеек прибыли должно получиться на каждый вложенный рубль), или же он определяется на основе анализа рыночных данных. (Норма рентабельности инвестиций)

Следует иметь в виду, что степень точности расчетов этим методом невелика, так как в реальных условиях затраты и результаты по годам проекта обычно существенно различаются.

Расчеты показателей сравнительной эффективности выполняются при выборе наиболее эффективного варианта использования средств. Для расчета показателей сравнительной экономической эффективности для каждого варианта должны быть определены два показателя:

- себестоимость выпускаемой продукции на годовой объем (эксплуатационные затраты для непроизводственных объектов) – текущие затраты (руб./год)

- капитальные вложения (инвестиции) для осуществления каждого варианта – единовременные затраты (руб.)

Эти величины могут определяться как на весь годовой объем продукции, так и на единицу продукции. До начала расчета все варианты должны быть приведены в сопоставимый вид по следующим показателям:

- по уровню цен

- по показателям мощности или производительности

- по фактору времени

• по кругу сопряженных затрат

Для определения сравнительной эффективности (выбора варианта) применяют следующие показатели:

• коэффициент сравнительной экономической эффективности,

• срок окупаемости дополнительных капиталовложений,

• приведенные затраты,

• эффект по приведенным затратам.

В общем случае могут быть три различных варианта соотношения между капитальными вложениями и себестоимостью:

1. С₁ > С₂ и К₁ > К₂ – второй вариант выгоднее.

2. К₁ = К₂ и С₁ = С₂ - нет разницы.

3. К₁ < К₂ и С₁ > С₂  нужно считать!

Для того, чтобы выбрать эффективный вариант в третьем случае, надо:

• определить экономию текущих затрат - С=С₁- С₂

• определить дополнительные капитальные вложения - К=К₂ – К₁

• определить коэффициент сравнительной экономической эффективности или срок окупаемости дополнительных капиталовложений:

Этот коэффициент показывает, какой эффект в виде экономии текущих затрат вызывают дополнительные капиталовложения

Точно так же, как и в расчете показателя общей эффективности, для оценки эффективности проекта, полученные в результате расчетов величины Е_расч. должны сравниваться с нормативными. И опять значение нормативного коэффициента принимается каждым инвестором самостоятельно исходя из приемлемой нормы отдачи на вложенные средства (сколько копеек экономии текущих затрат должно получиться на каждый вложенный рубль), или же он определяется на основе анализа рыночных данных. (норматив рентабельности инвестиций).

Если в результате расчета Е_расч Е_н, эффективным будет вариант с большими капитальными вложениями и меньшей себестоимостью.

Величина обратная коэффициенту сравнительной экономической эффективности называется сроком окупаемости дополнительных капиталовложений. Это время в годах, в течение которого дополнительные инвестиции окупаются за счет прироста экономических результатов (Увеличения прибыли за счет снижения себестоимости).

Разумеется, срок окупаемости по этой формуле получится очень приближенным, так как не учитывается фактор времени

Показатель годовых приведенных затрат обычно рассчитывают, когда сравниваемых вариантов больше двух. Он представляет собой сумму ежегодных издержек производства (себестоимости) и единовременных затрат (капитальных вложений), приведенных к единой размерности с помощью коэффициента сравнительной экономической эффективности.

(руб./год)

Наиболее эффективным является тот вариант, у которого приведенные затраты минимальные. Входящие в эти выражения величины себестоимости и капитальных вложений могут рассчитываться как в виде удельных величин, так и на годовой объем работ.

Е_н – нормативный коэффициент сравнительной экономической эффективности, принимается также, как и другие нормативные показатели эффективности (см. выше) (норматив рентабельности инвестиций).

Зная величины приведенных затрат по вариантам, можно определить годовой экономический эффект по приведенным затратам от внедрения наиболее эффективного варианта.

Если в качестве расчетных показателей принят годовой объем внедрения, то

Э = (С₁ – С₂) + (К₂ – К₁) Е_н, = П₁ - П₂

Если используются удельные показатели, то формула принимает вид:

Э = (П₁ - П₂)А₂, где

А₂ – годовой объем внедрения.

Показатели сравнительной экономической эффективности используются также при выборе варианта использования капиталовложений: что лучше – новое строительство или реконструкция ?

В случае, когда известны сметные стоимости строительства нового предприятия и затраты на реконструкцию действующего, а также себестоимость единицы продукции на них, показатель сравнительной экономической эффективности рассчитывают по формуле:

Е = О₁ С₁ – (О_о С_о + О₂ С₂)

К₂ – К₁

Где О_о О₁ О₂ - годовой объем продукции, соответственно, на действующем предприятии до реконструкции, после реконструкции и на новом предприятии

С_о С₁ С₂ - себестоимость единицы продукции, соответственно, на действующем предприятии до реконструкции, после реконструкции и на новом предприятии

К₁ и К₂ – капитальные вложения в реконструкцию и новое строительство

Если в результате расчета Е_расч меньше или равно Е_н, эффективным будет реконструкция, если наоборот – новое строительство.

Учет фактора времени при расчетах экономической

эффективности инвестиций.

(определение годового экономического эффекта от сокращения продолжительности строительства)

При расчетах экономического эффекта необходимо учитывать разрыв во времени между моментом вложения средств и моментом получения экономического эффекта. Этот разрыв во времени в экономике называют лагом капитальных вложений. В строительстве различают два вида лагов:

• лаг освоения капитальных вложений – период времени, соответствующий выводу предприятия на проектную мощность, обычно это 1 год

• строительный лаг – соответствует нормативному сроку строительства объект, которые приведен в СНиП 1.04.03 – 85

При сокращении сроков строительства по сравнению с нормативными экономический эффект возникает сразу у разных участников инвестиционного процесса. В экономической теории выделяют три вида экономического эффекта при строительстве объекта:

1. Экономический эффект от досрочного ввода объекта в действие. Этот экономический эффект получает инвестор (заказчик). Этот эффект образуется по двум причинам: появляется возможность раньше запланированного срока начать выпуск продукции на досрочно введенных мощностях; ускоряется окупаемость капитальных вложений в результате получения дополнительной прибыли за период досрочного ввода.

Фактически экономический эффект определяется:

Пр – прибыль от годового объема реализованной продукции

Т_Н и Т_Ф – нормативный и фактический сроки строительства в годах.

На стадии планирования или проектирования величина фактической прибыли является неизвестной, поэтому ожидаемый экономический эффект рассчитывают по следующей формуле:

где Е_Н – нормативная рентабельность вложенного капитала для данной отрасли (норма эффективности производства). Средняя норма рентабельности 10 – 12 %, в целом, она колеблется от 6 до 25 %. Получают из анализа рынка. Чем выше риск вложений, тем выше норма рентабельности.

Ф – стоимость основных производственных фондов (средств), досрочно введенных в действие

Ф ≈ (0,93 - 0,95) К

2. Экономический эффект от сокращения продолжительности отдельных видов строительных работ (внутриотраслевой эффект). Этот эффект получает подрядчик. Этот эффект возникает за счет экономии условно-постоянных расходов (УПР).

Условно-постоянные это такие расходы, величина которых зависит только от продолжительности и не зависит от объемов работ. Сюда относят – заработную плату инженерно-технических работников, а также всех рабочих, оплачиваемых по повременной системе оплаты труда.

УПР = 0,5НР + 0,15ЭМ + 0,01М

М – затраты на материалы

ЭМ – эксплуатация машин

НР – накладные расходы

Допускается в расчетах УПР ограничиваться только накладными расходами, то есть УПР = НР.

Экономический эффект определяется по выражению:

3. Экономический эффект от сокращения объемов незавершенного строительства и досрочного высвобождения основных производственных фондов (машин и оборудования).

Этот эффект получает и заказчик и подрядчик одновременно.

Ц

Ц – сметная стоимость

Т – срок строительства

Т_Н

Т

Этот эффект определяется по формуле:

где Е_н - нормативный коэффициент эффективности

Т_н и Т_ф – сроки строительства (нормативный и фактический) в годах

– средний по вариантам размер капитальных вложений, отвлекаемых в незавершенное производство за период строительства.

– объем капитальных вложений к концу каждого периода времени нарастающим итогом.

Суммарный экономический эффект от сокращения сроков строительства равен сумме трех частных эффектов: Э = Э₁ + Э₂ + Э₃.

Приведение затрат к одному моменту времени

Приведение затрат и результатов к одному моменту времени осуществляется с помощью коэффициента приведения разновременных затрат (коэффициент дисконтирования):

t – период времени приведения, причем как правило начальный (первый) период времени не учитывается (формально, не в степени t, а t – 1).

Е – норматив приведения разновременных затрат (норма дисконта). В рыночных условиях этот коэффициент назначается инвестором самостоятельно исходя из той нормы прибыли на инвестируемый капитал, которую он желает получить, и учитывает в себе различные виды рисков. Чем более рискованный проект, тем выше Е. (В этой формуле Е – величина постоянная во времени). При высоком уровне инфляции Е соответствует банковской процентной ставке по кредиту (цена капитала на рынке). При низкой инфляции Е соответствует рентабельности инвестиций в данной отрасли.

Приведение затрат и результатов может осуществляться, как к начальному периоду времени, так и к конечному, и к промежуточному периоду времени. Приведение затрат и результатов будущих периодов времени к настоящему периоду времени называется дисконтированием

Приведение затрат и результатов к будущим периодам времени, а также прошлых затрат к настоящему моменту времени, называется компаундированием.

Пример : Имеется 2 варианта строительства завода, в одну или в 2 очереди. В одну очередь стоимость завода 10 млн.руб., в 2 очереди: сначала осваивают 5 млн.руб., а через 5 лет строят вторую очередь стоимостью 6 млн.руб., ( 11 млн. руб., а не 10 потому, что часть затрат придется произвести повторно). Какой вариант очереди эффективнее? Норма рентабельности инвестиций – 15 %

строим в 2 очереди

Экономическая эффективность инвестиционных проектов

с учетом фактора времени

При оценке эффективности инвестиционного проекта обязательно учитывается разновременность осуществления затрат и получения результатов. Для этого используется дисконтирование, как правило, на момент времени t = 0 (начало реализации проекта).

Сравнение различных вариантов инвестиционных проектов осуществляется с помощью следующих показателей:

1. Чистый дисконтированный доход NPV (ЧДД).

2. Индекс доходности PI (ИД)

3. Внутренняя норма эффективности IRR

4. Срок окупаемости

1. Чистый дисконтированный доход NPV (ЧДД).

Он определяется как сумма текущих эффектов, приведенных к начальному моменту времени. Текущий эффект – превышение интегральных результатов над интегральными затратами без учета инфляции.

Затраты (З) включают в себя:

- Расходы на отвод земли,

- предпроектные и проектные проработки,

- строительство зданий и сооружений по проекту,

- приобретение оборудования, мебели, инвентаря,

- обслуживание кредитов и займов,

- затраты на прирост оборотного капитала,

- платежи в бюджетные и внебюджетные фонды и др.

Результаты (Р) выручка от реализации продукции и услуг, а также внереализационные и прочие доходы

где Rt – результаты, достигнутые на каждом этапе расчета

Зt – затраты на каждом шаге расчета

t – шаг расчета

T – горизонт расчета

Если ЧДД > 0, то проект следует принять; если меньше 0 – отвергнуть.

Индекс доходности PI (ИД) – это отношение суммы приведенных эффектов без учета капитальных вложений в составе затрат к общей величине капитальных вложений.

где З_t^* - затраты на осуществление проекта, для каждого шага проекта без учета капитальных вложений

К – капитальные вложения, приведенные к начальному моменту времени:

Если ИД > 1 - проект следует принять, если ИД < 1 – отклонить, ИД = 0 – проект неприбылен.

В отличие от ЧДД, который является величиной абсолютной, ИД является величиной относительной. ИД наиболее удобен для выбора вариантов в тех случаях, когда рассматриваются варианты, имеющие приблизительно одинаковые значения ЧДД, но требуют различных объемов инвестиций.

2. Внутренняя норма эффективности IRR (когда результат и затраты равны). Под внутренней нормой эффективности понимают ту норму дисконтирования (Е), при которой чистый дисконтированный доход проекта равен 0, т.е. величина приведенных эффектов равна приведенным капитальным вложениям. То есть инвестор может определить ту норму процента (IRR), под который он может взять кредит и при этом получить хотя бы нулевой результат (сработать не в убыток). Величина IRR находится путем решения следующего уравнения:

3. Срок окупаемости – это минимальный временной интервал от начала осуществления проекта, за пределами которого ЧДД становится и в дальнейшем остается неотрицательным, при этом все расчеты обязательно выполняются с учетом дисконтирования.

Это период времени, за который инвестиционные вложения покрываются суммарной разницей результатов и затрат (сравниваются друг с другом).

Для расчетов используется равенство:

,

В практике часто применяется упрощенный бездисконтный способ расчета сроков окупаемости в рамках статических методов, когда капитальные вложения, затраты и результаты учитываются средние за год. Конечно, он приближенный и не учитывает временную стоимость денег, но позволяет в первом приближении определить срок полного возмещения первоначальных затрат.

Основные фонды и оборотные средства

Средства труда + предметы труда = средства производства.

Это выражение соответствует натурально-вещественной форме предметов. Если же рассматривать его в стоимостной форме, то оно выглядит следующим образом:

Основные фонды (средства)+ оборотные средства = производственные фонды.

Основные фонды и оборотные средства, как экономические категории, различаются между собой:

1. Ролью и длительностью участия в производственном процессе. Основные фонды участвуют в нем длительное время (в течении нескольких производственных циклов), а оборотные средства – только в одном производственном цикле.

2. Способом перенесения своей стоимости на стоимость готовой продукции. ОФ переносят свою стоимость по частям длительное время, а оборотные средства– сразу и целиком.

3. Характером изменения своей первоначальной натуральной формы в процессе производства. Основные фонды свою форму не меняют, а оборотные средства – изменяют.

Основные фонды. Состав и структура

Основные фонды – это совокупность материально-вещественных ценностей, являющихся продуктом общественного труда и имеющих стоимость, которые участвуют в процессе производства в течение многих производственных циклов, сохраняя при этом свою первоначальную натуральную форму и постепенно, частями переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции.

В бухгалтерском учете основные фонды отражаются в виде основных средств организаций и предприятий (это понятие бухучета). Поэтому это, практически, одно и тоже.

ОФ делятся на две группы:

1. Основные производственные фонды

2. Основные непроизводственные фонды

Состав основных фондов

Основные фонды

Основные производственные

фонды

Основные непроизводственные

фонды

Жилые дома, детские сады, здания жилищно-коммунального хозяйства

Пассивная часть

Активная часть

Здания и сооружения Строительные машины и механизмы

С иловое оборудование Транспортные средства

П рочие основные фонды Технологическое оборудование

В РФ с 1996г введён в действие общероссийский классификатор основных фондов (ОКОФ), в котором все ОФ разделены на 2 части:

1. Материальные основные фонды:

- здания

- сооружения

- жилища

- транспортные средства

- рабочие и силовые машины и оборудование

- производственный и хозяйственный инвентарь

- рабочий и племенной скот

- многолетние насаждения

- прочие

2. Нематериальные основные фонды:

- геологоразведочные работы

- компьютерные программные продукты

- оригинальные произведения литературы и искусства

- наукоемкие технологии

- прочие

В соответствии с ОКОФ все эти фонды имеют девятизначный шифр.

Учет основных средств в организациях ведется в соответствии с Положением по бухгалтерскому учету ПБУ 6/01 «Учет основных средств». В соответствии с этими правилами, единицей бухгалтерского учета является инвентарный объект.

К основным средствам относится имущество, используемое в качестве средств труда в течение срока полезного использования, превышающего 12 месяцев. Срок полезного использования – период, в течение которого объект основных средств приносит прибыль организации.

Все основные фонды предприятия классифицируются по амортизационным группам. Данная классификация утверждена Постановлением Правительства РФ №1 от 01.01.2002 г. В соответствии с указанной классификацией основные средства делятся на 10 амортизационных групп.

Строительные машины и оборудование входят:

в 3 группу - срок полезного использования свыше 3 лет до 5 лет включительно;

в 4 группу - срок полезного использования свыше 5 лет до 7 лет включительно;

в 5 группу - срок полезного использования свыше 7 лет до 10 лет включительно;

в 6 группу - срок полезного использования свыше 10 лет до 15 лет включительно.

Срок полезного использования определяется утвержденной учетной политикой организации. Он определяется периодом, в течение которого организация получает экономические выгоды от применения конкретных объектов в производственной деятельности.

В строительстве структура основных фондов имеет свою специфику. Преобладающую часть составляют активные основные фонды. Средняя структура ОФ по отраслям следующая:

Строительные машины и оборудование 53%

Транспортные средства 10%

Производственные здания 18%

Технологическое оборудование 6%

Прочие основные фонды (средства) 3%

Активная часть основных фондов (средств) в строительстве достигает 70%.

Виды стоимости основных фондов

В бухгалтерском учете используют четыре вида стоимости ОФ:

1. Первоначальная стоимость ОФ – определяется на момент приобретения или создания ОФ (сумма фактических затрат на приобретение, сооружение или изготовление), при этом налог на добавленную стоимость не включается. По правилам бухгалтерского учета ОФ зачисляются на баланс организации в месяце, следующим за месяцем приобретения (или ввода) ОФ. В первоначальную стоимость включают расходы на транспортировку, монтаж и приведение в рабочее состояние. В среднем эти затраты можно принимать примерно 7% от отпускной цены.

2. Текущая (восстановительная стоимость) ОФ – это стоимость приобретенных ранее ОФ по ценам текущего момента времени или на момент переоценки. При переоценке ОФ всегда определяется полная восстановительная стоимость. Она соответствует стоимости приобретения или создания нового полностью идентичного объекта. При этом может определяться стоимость воспроизводства (точной копии) или стоимость замещения (аналога). В соответствии с ПБУ 6/01 коммерческая организация имеет право не чаще одного раза в год (на начало года) переоценить группы однородных объектов по восстановительной стоимости.

Основные фонды на предприятии числятся или по первоначальной стоимости (если это относительно новые фонды) или по восстановительной стоимости (если была переоценка). Эта стоимость называется балансовой стоимостью.

3. Остаточная стоимость ОФ – это балансовая стоимость ОФ за вычетом бухгалтерского износа.

Износ – утрата стоимости ОФ в процессе их эксплуатации. Бух. износ происходит вследствие ежегодного начисления амортизации (перенесение части стоимости ОФ на стоимость готовой продукции).

где Н_а – годовая норма амортизационных отчислений в %

Т – фактический срок службы ОФ в годах

Ф_бал – балансовая стоимость ОФ

Если ОФ функционируют после окончания нормативного срока службы, то их остаточная стоимость равна нулю. Остаточная стоимость является базой для исчисления налога на имущество.

4. Ликвидационная стоимость ОФ – стоимость ОФ с учётом их полного износа. Она определяется в момент списания или ликвидации ОФ (стоимость металлолома, дров и т. п.).

Износ основных фондов

В процессе производственного использования основные фон­ды постепенно изнашиваются и в результате утрачивают свою первоначальную и потребительскую стоимость. Различают физи­ческий и моральный износ основных фондов.

Физический износ представляет собой проявление воздействия на основные фонды природно-климатических (атмосферные осадки, солнце, мороз и т. д.) и технических (сменность, эксплуатационные нагрузки, ка­чество технического обслуживания и т. д.) условий. Величина физического износа основных фондов зависит от множества фак­торов, в том числе от качества их изготовления, запроектирован­ных технических характеристик, от свойств материалов, из кото­рых они произведены и т. д. Уровень физического износа нахо­дится в непосредственной зависимости от степени эксплуатации основных фондов и возрастает с увеличением сменности их использования, загруженности в течение рабочей смены и т.д. Физический износ связан также с квалификацией обслуживающего персонала, своевременностью и качеством проведенного текущего обслуживания и ремонта и обусловлен целым рядом других причин. Постоянно накапливаясь, физический износ снижает технические и экономические характеристики основных фондов и в конечном итоге приводит к полной потере ими потребительской стоимости, делает основные фонды непригодными для использо­вания.

Физический износ характеризуется двумя показателями:

• степенью износа, выраженной в процентах

• стоимостью, выра­женной в рублях.

Степень износа основных фондов определяется коэффициентом физического износа (К_и) по формуле

где И — сумма износа основных фондов, тыс. руб.

Ф_п — перво­начальная (балансовая) стоимость основных фондов, тыс. руб.

Физическому износу в стоимостном выражении соответствует часть стоимости фондов, перенесенная на себестоимость строительно-монтажных работ.

Кроме физического износа средства труда подвержены и мо­ральному износу, проявление которого заключается в том, что еще пригодные по своему материальному (физическому) состоянию основные фонды становятся экономически невыгодными по сравнению с новыми, более эффективными основными фондами того же назначения. Моральный износ проявляется в двух фор­мах:

- Моральный износ первой формы возникает в результате обес­ценивания старых основных фондов по причине снижения из­держек производства в отраслях, поставляющих основные фонды строительству. В итоге стоимость новых основных фондов той же конструкции становится ниже, чем была у ранее выпущен­ных. Поэтому в процессе их эксплуатации на готовую продук­цию (строительно-монтажные работы) они будут переносить мень­шую по величине долю стоимости, что делает их соответственно более эффективными и стимулирует замену старых фондов но­выми.

- Моральный износ второй формы связан с появлением новой, более производительной и экономичной строительной техники, применение которой приводит к уменьшению относительной по­лезности старых машин и оборудования и требует их замены или модернизации.

Моральному износу в большей мере подвержена активная часть основных производственных фондов. При этом в силу научно-технического прогресса строительные машины и оборудование морально устаревают раньше их фактического физического из­носа. Вот почему при формировании парка строительных машин необходимо учитывать экономически целесообразный срок службы машин и оборудования. Экономически целесообразным сроком службы, учитывающим (наряду с эксплуатационными издержка­ми) степень технико-экономических преимуществ новых, вновь созданных образцов строительной техники, принято считать тот срок, при котором удельные приведенные затраты на единицу производимой продукции (строительно-монтажные работы) бу­дут минимальными.

В результате физического и морального износа основные фонды, участвующие в процессе производства, постепенно утрачивают полезные свойства средств труда и требуют замены. Одним из источников денежных средств для возмещения выбывающих ос­новных фондов является их амортизация.

Амортизация основных фондов

В процессе производства ОФ постепенно изнашиваются и утрачивают свою стоимость. Для возмещения этого износа (для ремонта), а также для приобретения новых ОФ предприятию ежегодно требуется определённая сумма средств. Возмещение балансовой стоимости ОФ происходит путём включения в себестоимость готовой продукции амортизационных отчислений по нормам, установленным Правительством. Сейчас действуют нормы амортизационных отчислений, утвержденные постановлением Совмина СССР № 1072 от 22.10.1990 г. для применения с 1 января 1991 года. Кроме того, для расчета норм амортизации можно применять сроки полезного использования основных средств в соответствии с постановлением Правительства РФ № 1 от 01 января 2002 г. В соответствии со сроком полезного использования определяется норма амортизационных отчислений, которая является обратной величиной к полезному сроку использования (для 1 и 2 методов начисления амортизации).

Решение о методе принимается руководителем предприятия.

В строительстве амортизационные отчисления учитываются в составе себестоимости в затратах на эксплуатацию строительных машин.

Норма амортизационных отчислений – отношение годовой суммы амортизационных отчислений к балансовой (первоначальной) стоимости основных фондов в %. Или же – это величина, обратная сроку полезного использования

или

Величина, обратная годовой норме амортизационных отчислений, – срок полезного использования.

Годовая сумма амортизационных отчислений определяется по следующему выражению:

где П – первоначальная стоимость

Л – ликвидационная стоимость ОФ

Т – срок службы ОФ, лет

Ликвидационная стоимость определяется в тех случаях, когда ее величина представляется существенной. В противном случае амортизируемая стоимость признается равной первоначальной стоимости объекта. Российские положения по бухучету не требуют обязательного расчета ликвидационной стоимости.

В настоящее время затраты на капитальный ремонт в состав амортизационных отчислений не включаются, они относятся на себестоимость по мере их осуществления. Для активной части ОФ амортизационные отчисления начисляются только в пределах нормативного срока службы. Для жилых зданий амортизационные отчисления не предназначены для полного восстановления, а используются только для количественного определения величины бухгалтерского износа и остаточной стоимости.

Амортизационные отчисления начинают начислять с первого месяца, следующего за месяцем приобретения (ввода) ОФ.

В случае производства работ по реконструкции и техническому перевооружению при остановке действующих ОФ амортизация за этот период не начисляется.

В соответствии с ПБУ 6/01 предприятия могут начислять амортизацию одним их 4-х возможных способов:

1. Линейный способ.

При этом способе амортизационные отчисления определяются предприятиями путем умножения балансовой (полной) стоимости основных средств на соответствующую норму амортизации. Это наиболее простой и наглядный способ. Он предполагает равномерное и равновеликое по отчетным периодам начисление амортизации в течение всего срока полезного использования объекта основных средств.

2. Способ уменьшаемого остатка.

В этом случае сумма амортизационных отчислений на планируемый период рассчитывается путем умножения их среднегодовой стоимости на соответствующие нормы амортизационных отчислений (как при линейном методе) но с учетом поправочных коэффициентов, отражающих фактические условия эксплуатации этих средств (коэффициент ускорения). В каждом последующем году амортизируемая стоимость объекта уменьшается на сумму накопленных амортизационных отчислений.

Теоретически этот метод не позволяет подойти в конечном итоге к нулевой остаточной стоимости амортизируемого объекта, поэтому в конце амортизационного срока приходится переходить на равномерный линейный метод амортизации.

3. Способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования

При способе списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования амортизация начисляется исходя из первоначальной стоимости объекта основных средств и годового соотношения, где в числителе число лет, остающихся до конца срока службы объекта, а в знаменателе - сумма чисел лет срока службы объекта.

Данный метод обеспечивает 100% амортизацию и является ускоренным, т.е. вначале срока полезного использования начисляется большая часть амортизации, тем самым предприятие в значительной степени ограждает себя от возможных убытков.

4. Способ списания стоимости пропорционально объему продукции

В этом случае сумма амортизационных отчислений на планируемый период рассчитывается исходя из первоначальной стоимости объекта основных средств и годового соотношения, где в числителе годовой объем продукции в натуральном выражении, а в знаменателе – общий объем продукции за весь период.

Применение одного из способов начисления амортизации по группе однородных объектов основных средств производится в течение всего срока полезного использования этих объектов, входящих в эту группу.

Для различных видов основных фондов могут использоваться различные методы начисления амортизации.

Амортизационные отчисления начисляются ежемесячно независимо от применяемого способа по 1/12 доли от годовой суммы.

Показатели использования основных фондов

Для анализа использования основных фондов на предприятии применяют общие и частные показатели.

К общим показателям использования ОФ относят:

1. Коэффициент фондоотдачи.

где О_СМР – объём строительно-монтажных работ

Ф_ср.год – среднегодовая стоимость основных производственных фондов

Этот коэффициент в организации должен увеличиваться. Он, как правило, больше 1. Он показывает, какой объем СМР в денежном выражении выполнен на каждый рубль стоимости основных фондов.

2. Коэффициент фондоёмкости – величина, обратная К_фо.

К_ФЕ должен уменьшаться. Он представляет стоимость основных производственных фондов приходящихся на один рубль выполненного объёма работ.

3. Коэффициент фондовооруженности.

3.1 Коэффициент фондовооруженности труда

где N_ср – среднесписочная численность работников данной организации.

Характеризует стоимость фондов приходящихся на одного работника.

3.2 Коэффициент механовооруженности труда

3.3 Коэффициент фондовооруженности строительства

О - объем СМР, выполненный собственными силами.

Среднегодовая стоимость основных производственных фондов:

где Ф_нг – стоимость основных производственных фондов на начало года

Ф_п – стоимость основных производственных фондов поступающих в течении года

Ф_в – стоимость основных производственных фондов выбывающих в течении года

t_п – число месяцев в году, в течении которых основные фонды работали на данном предприятии

t_в – число месяцев в году, в течении которых основные фонды не работали на данном предприятии

Частные показатели использования ОФ:

1. Коэффициенты целосменных и внутрисменных простоев

2. Коэффициент использования рабочего времени

3. Коэффициент износа основных средств (отношение суммы износа к балансовой стоимости)

4. Коэффициент обновления ОФ – отношение стоимости вновь введённых ОФ к их полной стоимости на конец года

5. Коэффициент выбытия ОФ – это отношение стоимости выбывших ОФ в течении года к их полной стоимости на начало года

Оборотные средства в строительстве

Состав оборотных средств в строительной организации

Для организации производственного процесса любое предприятие часть своих средств должно вложить в приобретение предметов труда. На этой стадии производственного процесса оборотные средства могут находиться или в виде производственных запасов, или быть непосредственно в процессе производства. Так как при этом данные элементы постоянно расходуются, то они называются оборотными производственными фондами (ОПФ).

После вступления в процесс производства ОПФ переходят из стадии запасов в стадию незавершенного производства.

Незавершенное производство - это стоимость выполненных СМР, которые ещё не приняты и не оплачены заказчиком.

Часть средств организации иногда вкладывается в расходы будущих периодов. Это такие расходы, которые осуществляются в течение короткого промежутка времени, а относятся на себестоимость продукции длительное время (например, затраты на сезонную закупку материалов, затраты организации на годовую подписку на газеты и журналы и др.).

После окончания производственного процесса оборотные средства вступают в стадию реализации готовой продукции (или в стадию обращения). Расчёты за готовую продукцию между заказчиком и подрядчиком требуют определённого промежутка времени, в течение которого средства со счёта заказчика поступают на расчётный счёт подрядчика. Этот элемент оборотных средств называется средства в расчётах.

В любой организации часть имеющихся средств всегда находится в денежной форме или безналичных средств на расчетном счете, или в виде наличных средств в кассе. Этот элемент ОС называется денежные средства. Совокупность средств в расчётах и денежных средств называется фондам обращения.

Кругооборот оборотных средств

В процессе производства ОС находятся в постоянном движении. При этом они не тратятся и не расходуются, а переходят из одной формы в другую.

Кругооборот оборотных средств включает в себя 3 стадии:

1. Накопление

2. Производство

3. Обращение (реализация)

Движение денежных средств на каждой стадии кругооборота может быть выражено следующими формулами:

1. Накопление Д – Т (деньги – товар)

2. Производство Т – П – Т^/ (товар – производство – новый товар)

3. Обращение Т^/ - Д^/ (новый товар – новые деньги)

Чем быстрее происходит оборот ОС, тем меньше времени они находятся на каждой стадии производственного цикла, и тем меньшая сумма средств потребляется для выполнения заданного объёма работ.

Показатели использования оборотных средств

1. Коэффициент оборачиваемости:

где ОС – средний остаток (сумма) оборотных средств за период

Этот коэффициент характеризует количество оборотов, которые совершают ОС для выполнения данного объёма работ.

2. Длительность оборота:

где Т – период времени, дни

Для простоты расчетов число дней в году приближенно можно принимать равным 360 дням.

3. Сумма средств, высвобождающаяся из оборота вследствие ускорения оборачиваемости:

Нормирование оборотных средств

Для обеспечения бесперебойного процесса производства каждая организация должна определять свою потребность в ОС.

К нормируемым ОС относятся: производственные запасы; незавершённое производство; расходы будущих периодов; денежные средства.

Наиболее трудоёмким является нормирование ОС по статье ''Производственные запасы''. Этот процесс состоит из 3 этапов:

1. Расчёт нормы ОС в днях запаса по каждому отдельному виду материала

2. Определение стоимости однодневного расхода материала по каждому виду

3. Определение денежного норматива ОС

До начала работ первого этапа составляется полная номенклатура строительных материалов на годовой объем работ. По данным предыдущего периода определяются даты поставок и размер поступивших партий материалов. Для определения общего запаса дня по каждому материалу предварительно определяют 4 частных запаса:

1. Текущий (складской) запас – обеспечивает непрерывность производственного процесса между двумя соседними поставками материалов. Для его определения предварительно рассчитывают средневзвешенный интервал поставок в днях по каждому виду материала

где - размер поступающей партии материала на объект

- фактический интервал между 2-мя соседними поставками материалов

Величина текущего запаса принимается = 50% от средневзвешенного интервала поставок.

2. Гарантийный запас. Он принимается 30-50% от текущего запаса. (То есть запас на всякий случай, на то он и гарантийный).

3. Подготовительный запас – создаётся на период комплектации материалов и проверки их качества в лабораториях (обычно – по факту).

4. Транспортный запас. Создаётся в случае необходимости предварительной оплаты за материалы.

После этого определяют общий запас в днях по каждому виду материала:

[дни]

А затем определяется денежный норматив ОС по каждому виду материалов:

где М – сметная стоимость данного вида материала, в расчете на годовой объем СМР.

Источники образования и пополнения основных фондов

и оборотных средств

Основные фонды образуются и пополняются в организации за счёт следующих источников:

1. Часть уставного капитала предприятия, который формируется в период его создания

2. Собственные средства предприятия (прибыль, амортизационные отчисления)

3. Кредиты банка

4. Средства госбюджета

Оборотные средства образуются и пополняются за счёт следующих источников:

1. Собственные оборотные средства (часть уставного капитала, часть прибыли)

2. Заёмные ОС (краткосрочные кредиты)

3. Средства, приравненные к собственным. К ним относят так называемые устойчивые пассивы – средства других организаций и отдельных лиц временно находящиеся в обороте данной организации. К устойчивым пассивам относят:

- временную задолженность по зарплате работникам, возникающую вследствие разницы в моменте начисления и даты её выплаты;

- временную задолженность организации по платежам в бюджет, в различные социальные фонды, а также по платежам другим организациям.

(Это те чужие деньги, которые законно крутятся в обороте данной организации. Например, зарплату нам выплачивают 5-го числа, значит 5 дней деньги в обороте организации. Или мы покупаем билет на поезд или самолет заранее – тоже самое).

Планирование в капитальном строительстве

На государственном уровне планирование осуществляется только для тех объектов, которые строятся за счёт средств гос.бюджета. Во всех остальных случаях планирование и распределение средств осуществляется инвестором самостоятельно.

При планировании капитального строительства используются следующие основные показатели:

1) ввод в действие производственных мощностей и объектов строительства. Он измеряется только в натуральных показателях (места, м², т, шт. и т. д.)

2. объем (лимит – для госкапвложений) капитальных вложений, измеряется в стоимостном выражении (руб.)

Потребность в капитальных вложениях определяется на основе нормативов удельных капитальных вложений (УКВ) на единицу производственной мощности. До 1991 г. они разрабатывались Госпланом и Госстроем 1 раз в 5 лет. Сейчас он обычно определяется по объектам аналогам

где УКВ – удельные капитальные вложения (руб.)

М – мощность (натуральный показатель) – шт, т, куб. м, и т.д.

2. ввод в действие основных фондов. Он измеряется в денежном выражении.

Планирование ввода в действие основных фондов

Объем ввода в действие основных фондов определяется по сметной стоимости вводимых объектов строительства за вычетом затрат, не образующих стоимости основных фондов.

Плановое значение ввода в действие основных фондов определяется по следующему выражению:

где К – капитальные вложения за вычетом затрат, не образующих стоимость основных фондов (затраты на проектирование, технический надзор, снос объектов и перенос сетей, временные здания и сооружения)

О^НГ(КГ) – объем незавершенного строительства на начало и на конец года.

Объем незавершенного строительства представляет собой объем капитальных вложений, освоенный на объектах, ввод которых в эксплуатацию, к концу планируемого периода не предусматривается. При чем объем незавершенного строительства всегда считается нарастающим итогом.

Предыдущий год

Плановый год

Последующий год

Объем незавершенного строительства на начало года

Объем незавершенного строительства на конец года

Капитальные вложения

При планировании капитальных вложений каждый заказчик должен контролировать и учитывать объем незавершенного строительства.

Для равномерной загрузки строительной организации в течение года, каждый заказчик должен иметь объекты с различной степенью строительной готовности, которая определяется по следующему выражению:

- объем освоенных капитальных вложений

- объем общих капитальных вложений

Объем незавершенного строительства по каждому объекту должен соответствовать определенной нормируемой величине. Эта величина называется заделом. Величина задела определяется заказчиком по каждому отдельному переходящему объекту, а также в целом. Норма задела и норма продолжительности строительства связаны между собой и приведены в СНиП 1.04.03-85* “Нормы продолжительности и задела в строительстве”.

При планировании капитальных вложений необходимо обеспечивать оптимальное соотношение между вновь начинаемыми, переходящими и пусковыми объектами. Нельзя допускать, чтобы основной объем капитальных вложений шел на увеличение объемов незавершенного строительства.

В строительстве вследствие существующих систем расчетов между заказчиком и подрядчиком происходит раздвоение незавершенного строительства между участниками.

Та часть, которая отражается на балансе заказчика (инвестора) называется незавершенное строительство. Это стоимость незаконченных и несданных в эксплуатацию объектов или работ, которые приняты и оплачены заказчиком.

Работы или их этапы, которые выполнены, но не приняты и не оплачены заказчиком, по таким объектам называются незавершенное производство. Оно числится на балансе подрядчика и представляет собой составную часть оборотных средств СМО.

Состав затрат на производство строительной продукции.

Себестоимость строительно-монтажных работ (СМР)

Состав затрат на производство строительной продукции, которые могут быть включены в себестоимость работ регламентируется специальным положением, которое утверждается Правительством РФ. В соответствии с этим положением себестоимость продукции – представляет собой стоимостную оценку использованных в процессе производства природных ресурсов, сырья, материалов, основных фондов, трудовых ресурсов, а также других затрат, связанных с производством и реализацией продукции. Она отражает величину текущих затрат. Это всегда часть стоимости готовой продукции. Определение себестоимости СМР – важная задача бухгалтерского учета.

Себестоимость СМР – это затраты СМО на выполнение этих работ, выраженные в денежном выражении.

Для целей учета, анализа и планирования в зависимости от места возникновения затрат, роли в процессе производства и реализации продукции в промышленности (и в строительстве тоже) выделяют следующие виды себестоимости:

Цеховая себестоимость – затраты цеха на изготовление продукции. В строительстве это себестоимость участка, смены, бригады, и т.д.

Производственная себестоимость – это цеховая себестоимость и общезаводские затраты, а также затраты на управление предприятием (т.е. административно-хозяйственные расходы в составе накладных расходов).

Полная себестоимость – это производственная себестоимость и внепроизводственные расходы, т.е. расходы, связанные с процессом реализации продукции.

В строительстве, кроме того, выделяют три вида себестоимости: сметная, плановая и фактическая.

Сметная себестоимость – это сумма сметных прямых затрат и накладных расходов, она определяется в процессе разработки проектно-сметной документации.

С_см = ПЗ + НР С_смр= Ц = С_см + СП С_см = С_смр – СП

Плановая себестоимость – предусмотренные планом СМО затраты на производство СМР. Разумеется, она всегда меньше сметной, т.к. при этом растет прибыль.

С_смр

К

С_см

С_пл

СП

Э

С_пл = С_смр- СП - Э + К

где Э – экономия от снижения себестоимости, обычно эта величина устанавливается в процентах к объему СМР (Ц), а не к сметной себестоимости

К – компенсация заказчика сверх сметной стоимости

Фактическая себестоимость – сумма фактических издержек или затрат произведенных СМО в ходе выполнения заданного объема работ. Учет фактической себестоимости ведется по каждому объекту нарастающим итогом до момента окончания строительства, кроме того, ведется учет стоимости работ по СМО в целом. Себестоимость работ является предметом бухгалтерского и статистического учета.

Структура себестоимости

В строительстве используют два вида структуры себестоимости:

1. Калькуляционная структура. Показывает соотношение между элементами себестоимости с распределением их на прямые затраты и накладные расходы. Такая группировка затрат позволяет определить себестоимость единицу любой строительной продукции (скалькулировать). Эта же структура используется при оценке и анализе влияния каждой статьи затрат в отдельности на величину плановой или фактической себестоимости, а также для разработки плана снижения себестоимости.

В строительстве чаще используют эту структуру.

С = ПЗ + НР = М + ЗП + ЭМ + НР

где М – 50…60 %, ЗП – 15…20 %, ЭМ – 10…15 %, НР – 15…25 %

2. Поэлементная структура. Она классифицирует затраты на производство по экономическим элементам. Такая структура используется в промышленности, в строительстве ее используют только в статистической отчетности для определения доли каждого элемента в общих затратах на производство.

Эта структура делит себестоимость на первичные (неразложимые) экономические элементы:

1) материальные ресурсы (все материалы из всех элементов)

2. расходы на оплату труда (вся ЗП: из прямых затрат – рабочих и механизаторов, из накладных расходов – ИТР и служащих)

3. амортизационные отчисления

4. отчисления на единый социальный налог от расходов на оплату труда (и рабочих и ИТР)

5. прочие (налог на имущество, ремонтные работы, представительские расходы, расходы на рекламу, подготовку кадров и т.д.).

Планирование себестоимости

Плановая себестоимость – это важнейшая величина для определения возможной прибыли организации. При планировании себестоимости СМО обычно составляют два документа:

1. Смета затрат на производство. Это расчет плановой величины себестоимости. Такая смета составляется по калькуляционной структуре себестоимости по каждой статье затрат.

2. Смета накладных расходов. В ее составе отдельно составляют смету на административно-хозяйственные расходы.

Плановый показатель снижения себестоимости в строительстве может быть рассчитан следующими способами:

- в денежном выражении (планируется снизить себестоимость на 450 тыс. руб.)

- в процентах к плановому объему работ (планируется снизить себестоимость на 3 %. Но!!! Это процент не к сметной себестоимости, как могло бы показаться, а к объему СМР)

- в виде предельного уровня затрат на один рубль СМР (например: сметный уровень затрат на один рубль СМР составляет 90 коп., а предельный уровень – 85 коп. Снижение себестоимости – 5 коп. на 1 руб. СМР).

На снижение себестоимости СМР оказывают влияние следующие факторы:

1. Применение более производительных машин и лучшего их использования; снижение норм расхода топлива и электроэнергии; снижение затрат на ремонт и техническое обслуживание. Продажа излишних машин и оборудования, сдача имущества в аренду, применение ускоренной амортизации.

2. Повышение сменности и изменение режима работы СМО; совершенствование работы транспорта, занятого на перевозках в пределах стройки; улучшение контроля за качеством работ и сокращение брака; внедрение прогрессивной технологии и способов производства СМР

3. Совершенствование управления строительством за счет повышения уровня специализации и оптимизации размера СМО; внедрение передовых форм организации труда рабочих; сокращение текучести кадров и потерь рабочего времени. Оптимизация численности, повышение уровня квалификации, применение прогрессивных форм оплаты труда.

4. Снижение норм расхода материалов; сокращение потерь материалов при транспортировке, погрузке, выгрузке и хранении; снижение заготовительно-складских расходов путем выбора рациональных форм снабжения, механизации складских операций, улучшения использования тары и упаковочных материалов, сокращение потерь материалов при хранении.

Особое внимание должно быть обращено на фактор “снижение накладных расходов”. В этих целях составляется реальная смета накладных расходов и делается сопоставление ее с размером накладных расходов, предусмотренных ранее в сметной стоимости СМР.

Для дополнительного обоснования расчетов по составлению сметы накладных расходов производится расчет экономии НР за счет относительного уменьшения их условно-постоянной части в связи с ростом объема СМР и сокращением продолжительности строительства в планируемом периоде по сравнению с базовым годом.

Каждый фактор, влияющий на величину себестоимости, может быть определен расчетным путем.

Например, снижение себестоимости (а именно - накладных расходов) в результате сокращения сроков выполнения работ определится по выражению:

Далее все полученные значения снижения себестоимости от разных факторов суммируются и определяется величина плановой себестоимости.

Виды прибыли и ее формирование в строительстве

Прибыль – это разница между ценой реализованной продукции (выручкой от реализации) и затратами на ее производство.

Разница между понятиями прибыль и доход состоит в том, что в состав дохода включаются затраты связанные с оплатой труда, а в состав прибыли они не включаются  величина дохода будет всегда больше (количественно), чем величина прибыли.

Прибыль является основной целью деятельности любой коммерческой организации. Она характеризуется тремя важнейшими результатами:

1. Она отражает экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия. Получение прибыли на предприятии означает, что доходы превышают все расходы, связанные с его деятельностью.

2. Она обладает стимулирующей функцией. Это не только финансовый результат, но и основной источник финансовых ресурсов предприятия (собственных средств)

3. Прибыль является одним из важнейших источников формирования бюджетов различных уровней.

СМО получает прибыль, в основном, за счет трех источников:

1. Прибыль от реализации законченной строительной продукции или выполненных объемов СМР

2. Прибыль от реализации продукции и оказания услуг подсобными или вспомогательными производствами, находящимися на балансе СМО, а также о реализации основных фондов и иного имущества.

3. Прибыль от внереализационных операций:

- Прибыль от сдачи в аренду имущества

- Прибыль от имеющихся ценных бумаг

- Получение пени, штрафов и неустоек

- Прибыль от долевого участия в деятельности других организаций

Прибыль предприятия зависит от внешних и внутренних факторов.

К внутренним факторам относятся:

- ускорение НТП, уровень хозяйствования, компетенция руководства и менеджеров, конкурентноспособность продукции, уровень организации производства и труда и др.

К внешним факторам относятся те, которые не зависят от деятельности предприятия:

- конъюнктура рынка, уровень цен на потребляемые ресурсы, нормы амортизации, система налогообложения, и др.

Аналогично себестоимости различают три вида прибыли в строительстве:

1. Сметная

2. Плановая

3. Фактическая

Сметная прибыль – определяется в процессе составления сметной документации; в строительстве это СП

Плановая прибыль от реализации готовой продукции определяется каждой СМО самостоятельно, как по отдельно взятому строящемуся объекту, так и по отдельным работам и по организации в целом

Плановая прибыль от реализации продукции подсобных производств

Плановая прибыль по организации в целом определяется как сумма прибылей от сдачи заказчику выполненных объемов работ, прибыли от реализации продукции подсобных производств, а также прибыли от внереализационных операций, которая планируется на уровне предшествующего периода. Эта сумма прибыли называется балансовой прибылью строительной организации.

Валовая прибыль – определяется как сумма балансовой прибыли, а также прибыли в результате безвозмездного получения финансово-материальных ресурсов и прямого обмена продукцией.

Налогооблагаемая прибыль – сумма прибыли, от которой начисляются налоговые платежи в бюджет в соответствии с 25 главой Налогового кодекса РФ, где определено точное понятие доходов и расходов..

Чистая прибыль – прибыль строительно-монтажной организации после уплаты налогов на прибыль (разница между балансовой прибылью и налогом на прибыль).

Нереализованная прибыль – прибыль по объектам и работам, находящемся в незавершенном производстве (прибыль «в уме», мы ее получим, когда будем реализовывать готовую продукцию).

Фактическая прибыль от сдачи выполненных работ заказчику определяется как разность между выручкой от их реализации без учета налога НДС и фактической себестоимостью.

Распределение прибыли производится между государством и организацией. Оно всегда начинается с уплаты налогов – т.е государству. Одновременно в соответствии с законодательством часть чистой прибыли обычно идет на формирование предусмотренного уставом предприятия резервного фонда. Оставшаяся часть прибыли распределяется собственниками предприятия самостоятельно. Это одно из направлений внутрифирменного планирования.

Рентабельность в строительстве

В строительстве и в промышленности уровень рентабельности определяется по-разному.

В промышленности он определяется как отношение прибыли к стоимости основных производственных фондов, на которых получена эта прибыль, %

В строительстве используются следующие показатели уровня рентабельности:

1. Сметный уровень рентабельности (отношение СП к объему СМР)

2. Плановый уровень рентабельности

3. Фактический уровень рентабельности – определяется как отношение фактической прибыли к фактическим затратам на производство работ

Финансирование и кредитование в строительстве.

Органы финансирования и кредитования

Финансовое обеспечение строительства осуществляется за счет его финансирования и кредитования.

Финансирование – это обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами затрат на развитие предприятий, отраслей, экономики в целом, которое осуществляется на следующих принципах:

- плановости (финансовые ресурсы предусматриваются в соответствующих бюджетах, бизнес-планах, сметах и пр.).

- целевой направленности средств (использование денежных средств на предусмотренные планом конкретные цели и объекты).

• безвозвратности (выделенные ресурсы не возвращаются к источнику финансирования)

• расходования средств в соответствии с бизнес-планом предприятия или сметой организации (выделение ресурсов производится при освоении ранее полученных сумм).

• режиме экономии

Кредитование – предоставление активов (денежных средств, товаров и т.д.) на принципах возвратности. (Если нарушается принцип возвратности, то имеет место не кредитование, а финансирование).

Кроме возвратности кредитование основано на следующих принципах:

• срочность возврата средств (срок заранее определен),

• платность предоставления кредита,

• целевая направленность кредита,

• дифференцированность (плата за кредит, сроки и размер кредита зависят от конкретных условий).

В РФ существует трехуровневая система организации финансирования и кредитования:

1. Государственные территориальные органы – министерство финансов, Центробанк, подразделения субъектов РФ

2. Коммерческие банки

3. Финансовый аппарат предприятий (финансовые управления или отделы и просто бухгалтерии)

Министерство финансов занимается:

• Руководство и контроль за финансово-кредитной системой в РФ

• Составление проекта госбюджета и осуществление его выполнения

• Контроль за финансово-хозяйственной деятельностью предприятий и организаций (органы контрольно-ревизионного управления – КРУ)

Банковская деятельность в РФ основана на законе о “Банках и банковской деятельности”. В соответствии с ним в РФ принята двухуровневая банковская система (как и в большинстве стран, кроме США):

• Центробанк

• Коммерческие банки

Основные функции Центробанка РФ:

1. Обеспечение устойчивости основной денежной единицы (рубля)

2. Эмиссия наличных денег и их обращение

3. Проведение единой политики в области денежного обращения, расчетов, кредитов и валютных операций

4. Разработка единых правил банковской деятельности

5. Организация госрегистрации кредитных организаций и контроль за их деятельностью

6. Валютное регулирование и валютный контроль.

7. Организация межбанковских расчетов через систему расчетно-кассовых центров (РКЦ) Центробанка РФ.

По видам собственности различают банки:

• государственные,

• частные ,

• кооперативные,

• смешанные

В соответствии с законом коммерческие банки различаются по следующим признакам:

1. По способу формирования уставного капитала (в форме ОАО, ООО)

2. По видам совершаемых операций (универсальные и специализированные банки – ипотечные, ссудо-сберегательные, земельные, инвестиционные и пр.)

3. По территории деятельности (федеральные, региональные, местные, международные)

Основные функции коммерческих банков:

1. Ведение расчетов между клиентами

2. Кассовые и кредитные обслуживания клиентов

3. Выпуск и обращение ценных бумаг

4. Ведение операций с иностранной валютой

5. Хранение денежных вкладов населения

6. Финансирование капитальных вложений.

Источники и формы финансирования

Финансирование капитальных вложений может осуществляться за счет следующих источников:

1. За счет собственных средств инвестора (прибыль, амортизационные отчисления)

2. За счет заемных средств (банковские или бюджетные кредиты)

3. За счет бюджетных средств (государства)

4. За счет привлеченных средств – средств от продажи акций или облигаций предприятия

В целом источники можно разделить на централизованные (бюджетные) и нецентрализованные (внебюджетные).

Бюджетное финансирование осуществляется в двух формах:

1. Безвозвратное финансирование. Оно осуществляется за счет средств федерального бюджета при условии включения объекта в утверждаемый перечень строек для государственных федеральных нужд. Средства на строительство объекта выделенные государством обратно в бюджет не возвращаются, они просто зачисляются в уставный капитал организации.

2. Возвратное финансирование. (Для коммерческих объектов). Осуществляется за счет долгосрочного банковского кредита. Причем кредит может быть выдан, в том числе, и в размере полной сметной стоимости строительства. В этом случае выделенные средства после окончания строительства должны быть возвращены в госбюджет.

В остальных случаях осуществляется прямое финансирование строительства объекта за счет внебюджетного финансирования.

С развитием рынка возникли новые формы финансирования капитальных вложений: лизинг, факторинг, форфейтинг, венчурное финансирование.

Лизинг – предоставление имущества за плату во временное пользование с правом последующего выкупа (но это не замена кредита, просто сейчас это похоже).

Факторинг – операции по покупке требований по товарным поставкам или переуступка платежных документов за поставленные товары или оказанные услуги. Это своего рода кредитование будущих продаж поставщика. При этом банк взимает с продавца требований определенные проценты за немедленное предоставление долговых обязательств.

Форфейтинг – операции по покупке дебиторской задолженности. (Долги, которые мы еще не получили, но должны. Их мы можем продать другим, Пусть они и взыскивают). Обычно это идет через векселя.

Венчурное инвестирование является формой долевого финансирования, означающего продажу фирмой части собственного бизнеса другим компаниям.