Формула расчета суммы высвобожденных (дополнительно привлеченных) средств в результате изменения оборачиваемости оборотных активов

, где

±Э – сумма высвобожденных (-)/ дополнительно привлеченных (+) средств, руб.;

В _факт – выручка фактическая, руб.;

Дн – количество дней в периоде, дни;

∆П_об – изменение продолжительности оборота оборотных средств, дни.

Формула для расчета изменения прибыли в результате изменения оборачиваемости оборотных активов

∆П = ∆К_об * R_пл * ΣК_факт , где

∆П – изменение прибыли, руб.;

∆К_об – изменение коэффициента оборачиваемости, дни;

R_пл – плановый коэффициент рентабельности продаж,

ΣК_факт – фактическая среднегодовая сумма оборотных активов, руб.

Приложение Д

Формулы для факторного анализа фондоотдачи

ФО = , где

ФО – фондоотдача, руб.;

ВП – стоимость валовой продукции по себестоимости, тыс. руб.;

ОПФ – среднегодовая стоимость основных производственных фондов сельскохозяйственного назначения, тыс. руб.

ФО = ФО +ФО

, где

ЧР – среднегодовая численность работников, занятых в сельскохозяйственном производстве, чел.;

ПТ – производительность труда, тыс. руб./чел.;

ФВ – фондовооруженность рабочей силы, тыс. руб./чел.

Формула для факторного анализа фондорентабельности

, где

ФР – фондорентабельность, %;

П – прибыль от реализации продукции, тыс. руб.;

R - рентабельность продукции, %.

Приложение Е

Таблица – Оценка индексов кредитоспособности предприятия

Показатели:	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
Пятифакторная Z-модель Альтмана (Z=1,2К1 + 1,4К2 + 3,3 К3 + 0,6К4 + К5)
К1 – соотношение собственного оборотного капитала с активами
К2 – соотношение нераспределенной прибыли с активами
К3 – соотношение прибыли до налогооблажения с активами
К4 – соотношение собственных оборотных средств с заемными средствами
К5 – соотношение выручки от реализации с активами
Значение Z
Вероятность банкротства
Пятифакторная модель Сайфулина и Кадыкова (Z= 2К0 + 0,1Ктл+ 0,08Коа+ 0,45Км+ Кпр)
К0 – коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
Ктл – коэффициент текущей ликвидности
Коа – коэффициент оборачиваемости активов
Км – коммерческая маржа (рентабельность реализации)
Кпр – рентабельность собственного капитала
Значение Z
Вероятность банкротства

.

Таблица – Система показателей Бивера

Показатель	Расчет	Значения показателя
		Группа I (благополучные предприятия)	Группа II (за 5 лет до банкротства)	Группа III (за 1 год до банкротства)
Коэффициент Бивера	(Чистая прибыль+Амортизация) / Заемный капитал	0,4 – 0,45	0,17	-0,15
Коэффициент текущей ликвидности (L4)	Оборотные активы / Текущие обязательства	2≤ L4≤ 3,2	1≤L4≤2	L4≤1
Экономическая рентабельность (R4)	(Чистая прибыль / Баланс)х 100 %	6-8 %	6-4 %	- 22 %
Финансовый леверидж	(Заемный капитал / Баланс)х 100 %	Меньше 37 %	40-50 %	80 % и более
Коэффициент покрытия активов собственными средствами	(Собственный капитал – необоротные активы) / Баланс	0,4	0,4-0,3	Около 0,06

Таблица – Оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия согласно Правилам проведения финансового анализа арбитражным управляющим

Показатели	Базисный год	Промежуточный год	Отчетный год
Показатели платежеспособности:
1.Коэффициент абсолютной ликвидности
2. Коэффициент текущей ликвидности
3. Коэффициент обеспеченности обязательств активами
4. Коэффициент платежеспособности по текущим обязательствам
Показатели финансовой устойчивости:
5. Коэффициент автономии
6. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
7. Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах, %
8. Коэффициент отношения дебиторской задолженности к совокупным активам
Показатели деловой активности:
9. Рентабельность активов, %
10. Норма чистой прибыли, %

Приложение Ж

Таблица – Анализ состава, структуры и динамики собственного капитала

Показатели	На 31 декабря предыдущего года		На 31 декабря отчетного года		Отклонение
	Тыс. руб.	В % к итогу	Тыс. руб.	В % к итогу	Тыс. руб.	%
Уставный капитал
Добавочный капитал
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
Итого

Таблица – Анализ уставного капитала и факторов его изменения, тыс. руб.

Показатель	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение (+,-)
1.Величина капитала на начало года
2.Увеличение капитала, всего,
в том числе за счет дополнительного выпуска акций
за счет увеличения номинальной стоимости акций
за счет реорганизации юридического лица
3. Уменьшение капитала, всего,
в том числе: за счет уменьшения номинала акций
за счет уменьшения количества акций
за счет реорганизации юридического лица
4. Величина капитала на конец года

Таблица – Анализ изменения добавочного капитала, тыс. руб.

Показатель	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение (+,-)
1.Величина на конец года, предшествующего анализируемому году
2. Результат переоценки объектов основных средств
3. Величина капитала на начало года
4. Результат от пересчета иностранных валют
5. Величина капитала на конец года

Таблица – Анализ изменения величины резервного капитала, тыс. руб.

Показатель	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение (+,-)
1.Величина на конец года, предшествующего анализируемому году
2. Величина капитала на начало года
3. Отчисления в резервный фонд
4. Величина капитала на конец года

Таблица – Анализ изменения величины нераспределенной прибыли (непокрытого убытка), тыс. руб.

Показатель	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение (+,-)
1.Величина нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) на конец года, предшествующего анализируемому году
2. Изменения в учетной политике
3. Результат переоценки объектов основных средств
4. Величина нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) на начало года
5. Чистая прибыль
6. Дивиденды
7.Величина дивидендов в % от чистой прибыли, %
8. Отчисления в резервный фонд
9. Величина отчислений в резервный капитал в % от чистой прибыли, %
10. Увеличение за счет реорганизации юридического лица
11. Уменьшение за счет реорганизации юридического лица
12. Уменьшение за счет прочих причин
13. Величина капитала на конец года

Таблица – Анализ движения собственного капитала

Показатель	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение (+,-)
1. Величина собственного капитала на начало года, тыс. руб.
2. Величина собственного капитала на конец года, тыс. руб.
3. Поступивший собственный капитал, тыс. руб.
4. Использованная часть собственного капитала, тыс. руб.
5. Коэффициент поступления собственного капитала (3:2)
6. Коэффициент использования собственного капитала (4:1)

43