- •Понятие и сущность инвестиций. Особенности реализации инвестиционной деятельности на разных уровнях иерархии экономической системы.
- •Классификация инвестиций
- •Управление инвестициями на разных уровнях экономики Задачи управления инвестициями на макроуровне
- •Задачи управления инвестициями на мезо уровне экономики
- •Задачи управления инвестициями на микроуровне
- •Система позиционирования инвестиционного менеджмента в пирамиде управления менеджмента
- •Принципы управления инвестициями
- •Системы инвестиционного анализа
- •Формы финансирования инвестиций
- •Особенности проектного финансирования
Система позиционирования инвестиционного менеджмента в пирамиде управления менеджмента
Стратегический уровень
Тактический уровень (начальники финансового отдела)
Оперативный * уровень обработки транзакций*.
Принципы управления инвестициями
Интегрированность с общей системой управления.
Комплексный характер формирования и принятия и принятия управленческих решения
Высокий динамизм управления
Вариативность подходов к принятию инвестиционных решений
Ориентация на стратегические цели развития бизнеса
Инвестиционный анализ. Формы проведения инвестиционного анализа
В зависимости от организации проведения анализов:
Внутренний – инициируется менеджментом компании и проводится сотрудниками предприятиями
Внешний – инициатива исходит от инвестора и проводится с помощью сил внешних консультантов
В зависимости от объекта исследования:
Полный – комплексная диагностика всего предприятия
Тематический – выбираем: проект, программу, функциональную зону
В зависимости от глубины исследования:
Экспресс – анализ – это статический анализ данной бухгалтерской отчетности
Фундаментальный – количественный и качественный анализ внешней и внутренней среды
В зависимости от периода проведения:
Предварительный
Текущий
Последующий после реализации
Системы инвестиционного анализа
Горизонтальный анализ – оценка динамики отчетного периода в соответствии с показателями сопоставления динамики отчетного и предшествующего периода, отсчетного и прошлого за ряд периодов
Вертикальный инвестиционный анализ. В рамках этого анализа осуществляется структурирование денежных потоков по проекту, структурирование инвестиционных ресурсов
Анализ финансовых коэффициентов (коэффициенты рентабельности, оборачиваемости, финансовой устойчивости, платежеспособности и.т.д)
Сравнительный инвестиционный анализ -сравнение с конкурентами, покупателями, поставщиками, товарами – заменителями, барьерами входа в отрасль, отчетностью факта – плана, со средне – отраслевыми показателями между бизнес – единицами (подразделениями)
Интегральный анализ (свот – анализ , снв – анализ -анализ внутренней среды, анализ ди – понт)
Формы финансирования инвестиций
Инвестиционное кредитование
Проектное финансирование
Лизинг
Венчурное
Облигационное
Эмиссия акций
Государственное финансирование
Микрофинансирование
Инвестиционный проект - процесс предоставления кредита заёмщику с целью реализации конкретного инвестиционного проекта под обеспечением его залога, гарантии или поручительства третьих лиц. В этом кредитовании принимают участие банк(1), инвестиционный проект (2), инвестиционный проект (он генерирует денежные потоки инвестиционных проектов)
Проектное финансирование – метод привлечения долгосрочного капитала, основанный на финансировании специального юридического лица в в виде проектной компании. Успех проектного финансирования зависит от детальной оценки рисков и их перераспределения между отдельными участниками проектами. Проектное финансирование– одна из форм финансирование проектов. Финансирование проектов – совокупность методов, способов организации инвестиционных проектов