1.2. Основні аспекти формування та використання грошових потоків на підприємстві

Алгоритм розрахунку руху грошових коштів є наступним: П(С)БО 4 пропонує застосування непрямого методу складання Звіту про рух грошових коштів. Непрямий метод – це такий метод, за допомогою якого чистий прибуток або збиток коригуються з урахуванням операцій негрошового характеру, відстрочень, майбутніх надходжень чи платежів, статей доходів і витрат, пов’язаних з інвестиційною та фінансовою діяльністю. Орієнтовний порядок розрахунку за непрямим методом наведено на рис. 1.5.

4. Інші витрати/доходи що не впливають на грошові кошти

5. Прибуток/збиток від вибуття основних засобів з експлуатації

3. Збільшення / зменшення забезпечень під виконання зобов’язань

6. Збільшення/зменшення оборотних активів

2. Амортизація необоротних активів

7. Збільшення/зменшення поточних зобов’язань перед постачальниками

1. Чистий прибуток / збиток (за рік)

8. Чистий рух грошових надходжень у результаті інвестиційної діяльності

Рис. 1.5. Порядок обчислення грошових надходжень та виплат від операційної діяльності при складанні Звіту про рух грошових коштів

У разі застосування непрямого методу вихідною величиною є чистий прибуток (збиток) підприємства за звітний період (рік). Як базовий показник можна використовувати також чисті грошові надходження та виплати від операційної діяльності.

Наведемо схему розрахунку грошових потоків в результаті інвестиційної діяльності (рис. 1.6).

1. Надходження (наприклад виручка від реалізації) від вибуття основних засобів

2. Виплати в рамках інвестицій в основні засоби

3. Чистий рух грошових коштів в результаті інвестиційної діяльності

Рис. 1.6. Порядок обчислення надходжень та виплат при інвестиційній діяльності

Схема розрахунку надходжень/виплат при фінансовій діяльності наведена на рис. 1.7.

1. Надходження власного капіталу підприємства та внески акціонерів

2. Виплати акціонерам (дивіденди тощо)

3. Надходження від випуску облігацій та одержання фінансових кредитів

5. Чистий рух коштів в результаті фінансової діяльності

4. Виплати за рахунок погашення позик і фінансових кредитів

Рис. 1.7. Порядок обчислення надходжень та виплат в межах фінансової діяльності

Звіт про рух грошових коштів завершується розрахунком змін у величині фонду фінансових ресурсів та визначенням його обсягу на звітну дату. Для цього розмір фонду на початок звітного періоду коригується на суму надходжень та виплат від операційної, інвестиційної і фінансової діяльностей підприємства за звітний період (рис. 1.8).

1. Чистий рух грошових коштів

2. Вплив зміни валютних курсів

3. Залишок коштів на початок звітного періоду

4. Залишок коштів на кінець звітного періоду

Рис. 1.8. Порядок розрахунку змін у фонді фінансових ресурсів

Результати розрахунку суми чистого грошового потоку (ЧГП) по операційній, інвестиційній і фінансовій діяльностях дозволяють визначити загальний його розмір по підприємству в звітному періоді. Цей показник розраховується за формулою:

ЧГПп = ЧГПо + ЧГПі + ЧГПф (1.1)

ЧГПп – загальна сума чистого грошового потоку підприємства за період, що розглядається, тис. грн.;

ЧГПо – сума чистого грошового потоку підприємства по операційній діяльності, тис. грн.;

ЧГПі – сума чистого грошового потоку підприємства по інвестиційній діяльності, тис. грн.;

ЧГПф – сума чистого грошового потоку підприємства по фінансовій діяльності, тис. грн.

Загальна формула, за якою здійснюється розрахунок суми чистого грошового потоку по операційній діяльності підприємства прямим методом, наступна:

ЧГПо = РП + ІНо – Зтм – ЗПоп – ЗПАУП – ППв – ППпф – ІВо (1.2)

РП – сума грошових коштів, отриманих від реалізації продукції, тис. грн.;

ІНо – сума інших надходжень грошових коштів у процесі операційної діяльності, тис. грн.;

Зтм – сума грошових коштів, виплачених за придбання матеріальних цінностей у постачальників, тис. грн.;

ЗПоп – сума заробітної плати, виплаченої оперативному персоналу, тис. грн.;

ЗПАУП – сума заробітної плати, виплаченої адміністративно-управлінському персоналу, тис. грн.;

ППв – сума податкових платежів, перерахована до бюджету, тис. грн.;

ППпф – сума платежів, перерахована у позабюджетні фонди, тис. грн.;

ІВо – сума інших виплат грошових коштів в процесі операційної діяльності, тис. грн. [16].

По інвестиційній діяльності сума чистого грошового потоку в узагальненому вигляді розраховується як різниця між сумою реалізації окремих видів необоротних активів, фінансових інвестицій і сумою їх придбання в звітному періоді. По фінансовій діяльності сума чистого грошового потоку визначається як різниця між сумою фінансових ресурсів, залучених із зовнішніх джерел, і сумою основного боргу, а також дивідендів (процентів), виплачених власникам підприємства.

Таким чином, грошовий поток – це надходження (вхідний грошовий потік) і витрачання (вихідний грошовий потік) грошових коштів в процесі здійснення господарської діяльності підприємства. Різниця між вхідним і вихідним грошовими потоками по кожному окремому виду діяльності або по господарській діяльності підприємства в цілому називається чистим грошовим потоком.

Політику використання грошових коштів наведено табл. 1.2.

Таблиця 1.2

Склад надходжень та напрямки використання

грошових коштів підприємства

Види діяльності	Джерела надходження грошових коштів	Напрямки витрачання грошових коштів
1	2	3
Операційна діяльність	Виручка від реалізації товарів, робіт, послуг; погашення дебіторської заборгованості за реалізовані товари, продукцію, роботи.	Витрати на закупівлю товарів; поточні витрати пов’язані з виробництвом і реалізацією товарів і послуг; податки та інші платежі; погашення короткострокової кредиторської заборгованості.
Інвестиційна діяльність	Виручка від реалізації основних засобів; виручка від реалізації нематеріальних активів.	Придбання основних засобів і нематеріальних активів; здійснення довгострокових фінансових вкладень.
Фінансова діяльність	Виручка від продажу акцій; отримання кредитів та послуг.	Виплата дивідендів; погашення кредитів і позик.
Інші операції	Цільові надходження; безкоштовно отримані цінності.	Використання фонду споживання; видатки, пов’язані з благодійною діяльність.

Таким чином, джерела надходження та використання коштів залежить від виду діяльності. Витрати на закупівлю товарів, певні поточні витрати пов’язані з виробництвом і реалізацією товарів і послуг сплата податків та інших платежів, погашення короткострокової кредиторської заборгованості складають вагому частку витрат по операційній діяльності. Ефективне використання грошових коштів на підприємстві забезпечує вливання капіталу в операційну діяльність, її розширення, оновлення та процвітання.