35. Деньги и их функции. Денежные агрегаты. Понятие и типы денежных систем.

Первоначально в качестве денег обращались товарные деньги (раковины, какао-бобы, пушнина, ювелирные украшения, золото и серебро).

Позднее в обращении появились символические деньги, затраты на производство которых значительно уступали их покупательной способности в качестве денег (бумажные деньги, разменные монеты).

В дальнейшем возникли кредитные деньги, представлявшие собой обязательства вначале физических лиц, фирм, а затем и банков. Первые бумажные деньги появились в Китае еще в XII в., а в России бумажные деньги, которые назывались ассигнациями, были выпущены при Екатерине II.

Деньги обладают абсолютной ликвидностью (платой за высокую ликвидность является отсутствие дохода).

Предложение денег (денежную массу; MS) по согласованию с правительством обеспечивает Центральный банк страны; т.е. правительство провозглашает деньги декретными (обязательными для приема при обмене).

Население предъявляет спрос на деньги, поскольку последние выполняют важные функции:

1. счетная единица (деньги выполняют роль единой мерной ценности всех других товаров; цена – это пропорция обмена товаров на деньги; денежное выражение стоимости)

2. средство обмена (деньги являются посредником в товарообменных сделках; формула товарного обмена Т-Д-Т)

3. средство сохранения ценности (деньги позволяют сохранить ценность богатства, служат его накоплению, хотя их ценность может со временем меняться)

4. средство платежа (в денежной форме может фиксироваться величина обязательств и долгов; в этой роли деньги используются, когда товары продаются в кредит).

Инструментом, обслуживающим кредитные сделки, является вексель – безусловное долговое обязательство; банкноты – векселя банков, которые превращают банки в должников.

К важнейшим компонентам денежной системы относятся: 1) национальная денежная единица; 2) система кредитных и бумажных денег, разменных монет, которые являются законными платежными средствами в наличном обороте; 3) система эмиссии денег, т.е. законодательно закрепленный порядок выпуска денег в обращение; 4) государственные органы, ведающие вопросами регулирования денежного обращения.

Можно выделить два основных вида систем денежного обращения: 1) системы обращения металлических денег (когда в обращении находятся полноценные золотые и (или) серебряные монеты); 2) системы обращения кредитных и бумажных денег (золото вытеснено из обращения). Современная же система денежного обращения – это система неразменных на золото бумажных и кредитных денег, разменных монет.

Билет 36

Процесс создания банковских депозитов. Мультипликатор денежного предложения.

Депозиты в коммерческих банках – крупнейшая составляющая денежной массы.

В создании предложения денег участвуют:

1. Центральный банк

2. Коммерческие банки

3. Вкладчики

4. Заемщики

Банки – это финансовые посредники, извлекающие прибыль.

Процесс создания банковских депозитов:

1. Пусть в вы положили в банк 10000р. – это пассивы, которые банк вернет по вашему требованию.

2. Согласно системе частного резервирования банк оставляет в резервах какую-то часть денег (пусть 20% - 2000р.) на случай, если одновременно большое количество человек решит забрать деньги. Остальные 8000 банк отдаст, как ссуды под проценты. Количество наличных и безналичных денег составило 18000р.

3. Фермер тратит полученные взаймы деньги на покупку удобрений, продавец которых размещает полученный доход во втором банке. В резервы идет 20% - 1600, остальные 6400 могут быть выданы в качестве ссуд под определенный процент.

4. Владелец кафе взял ссуду на сумму 6400 для закупки холодильного оборудования, владелец которого разместил выручку в третьем банке. В резервы идет 1280р., 5120р. Пойдут на ссуды под проценты.

Резервы подразделяются на обязательные (устанавливаемые ЦБ) и избыточные (сверх обязательных, которые банк держит по своему усмотрению для поддержания платежеспособности)

rr – норма резервов, отношение суммы резервов к сумме депозитов = R/В

5. В итоге мы получим картину создания безналичных денег коммерческими банками:

Начальный депозит – 10000р.

Ссуды банка I - 8000р.

Ссуды банка II - 6400р.

Ссуды банка III - 5120р.

-

Итого предложение денег, созданное банковской системой – 50000р.

Депозитный мультипликатор – это отношение прироста величины депозитов к величине прироста первоначальных резервов:

Md = ∆D/∆К

Он обратно пропорционален обязательной норме резервов:

Md = 1/rr

В этом примере md = 1/0.2 =5 , т.е. каждый рубль увеличения резервов позволил пятикратно увеличить депозиты. Мультипликатор может работать и в сторону сокращения денежной массы.