19. Анализ организации управления финансовыми и денежными потоками, формы организации безналичных расчетов

Методами управления денежными средствами предусмотрены следующие действия:

- синхронизация денежных потоков (необходима для сокращения остатка средств на счетах, уменьшения объемов банковских кредитов, снижения расходов на обслуживание долговых обязательств, максимизации прибыли);

- использование денежных средств в пути;

- ускорение поступлений денежных средств;

- контроль за выплатами денежных средств.

Для эффективного управления денежными потоками менеджерам необходимо знать:

- объем денежных потоков за определенный период (месяц, квартал, год);

- состав основных элементов денежных потоков;

- виды деятельности, которые генерируют основной денежный поток.

Анализ денежных потоков проводится на основании информации отчета о движении денежных средств.

В данной части исследования будет проведен анализ денежных потоков ЧТУП «БелСервисСпецТорг М» прямым методом расчета, который основан на отражении итогов операций (оборотов) по счетам денежных средств за период. При этом операции группируются по трем видам деятельности:

- текущая (основная) деятельность - получение выручки от реализации, авансы, уплата по счетам поставщиков, получение краткосрочных кредитов и займов, выплата заработной платы, расчеты с бюджетом, выплаченные/полученные проценты по кредитам и займам;

- инвестиционная деятельность - движение средств, связанных с приобретением или реализацией основных средств и нематериальных активов;

- финансовая деятельность - получение долгосрочных кредитов и займов, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, погашение задолженности по полученным ранее кредитам, выплата дивидендов.

Расчет денежного потока прямым методом дает возможность оценивать платежеспособность организации, а также осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств. В Республике Беларусь прямой метод положен в основу формы «Отчета о движении денежных средств». При этом превышение поступлений над выплатами как по организации в целом, так и по видам деятельности означает приток средств, а превышение выплат над поступлениями - их отток. Рассмотрим форму аналитического отчета о движении денежных средств прямым методом, которая представлена в таблице 19.1

Таблица 19.1 - Анализ движения денежных средств в ЧТУП «БелСервисСпецТорг М» (прямой метод) за 2012-2013 год (млн. рублей)

Показатель	2012 год	2013 год
1	2	3
1. ТЕКУЩАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
1.1 Поступило	64136	68621
- от покупателей продукции, работ и услуг	61581	63866
- от покупателей материалов и запасов	897	2312
-прочие поступления	1658	2443
1.2 Направлено	62387	66723
-приобретение активов	42541	44319
-расчеты с персоналом по оплате труда	8771	9891
-налоги и сборы	8116	10082
-прочие выплаты	2959	2431
ИТОГО приток/отток денежных средств по текущей деятельности	1749	1898
2. Инвестиционная деятельность
2.1 Поступило		546
- доходы от покупки основных средств
-доходы от участия в уставном капитале других организаций
- проценты
- прочие		546
2.2 Направлено
- на приобретение основных средств	1790	2431
- прочие выплаты
ИТОГО приток/отток денежных средств по инвестиционной деятельности	-1790	-1885
3. ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
3.1 Поступило
-кредиты и займы
-прочие
3.2 Направлено
- погашение кредита
- выплата дивидендов
- выплата процентов
- лизинговые платежи

Окончание таблицы 19.1

1	2	3
ИТОГО приток/отток денежных средств по финансовой деятельности
Общее изменение денежных средств за анализируемый период	-41	13

Примечание – Источник: собственная разработка

На основании данных прямого анализа денежного потока ЧТУП «БелСервисСпецТорг М» можно сделать следующие выводы о том, что в 2012 году в организации произошло ухудшение платежеспособности – отток денежного потока составил 41 млн. рублей. Прирост денежного потока в 2012 году обеспечен за счет текущей деятельности в сумме 1749 млн. рублей, а отток за счет инвестиционной деятельности организации- в сумме – 1790 млн. рублей.

В 2013 г. организация не значительно улучшила свою платежеспособность, так как денежный поток вырос на 13 млн. рублей, причем положительное влияние на денежный поток 2013 г. оказала текущая деятельность в сумме 1898 млн. рублей, а отрицательное – инвестиционная, в сумме - 1885 млн. рублей.

В долгосрочной перспективе прямой метод расчета величины денежных потоков дает возможность оценить уровень ликвидности активов. В оперативном управлении финансами прямой метод может использоваться для контроля за процессом формирования выручки от продажи продукции (товаров, услуг) и выводов относительно достаточности денежных средств для платежей по финансовым обязательствам.