Тема 4. Организационные формы привлечения иностранных инвестиций

1. Общая характеристика организационных форм

2. Концессии и подрядные соглашения. Совместные предприятия

3. Международный франчайзинг

4. СЭЗ

5. Международный лизинг

1. Общая характеристика организационных форм

Формы экономического сотрудничества национальных и иностранных партнеров включают следующие виды их совместной деятельности, а именно:

1. Предприятие, полностью принадлежащее иностранным инвесторам (иностранные предприятия)

2. Филиалы иностранных юридических лиц

3. Предприятия с долевым участием иностранного капитала, их дочерние предприятия и филиалы

4. Международные объединения и организации

5. Консорциумы

6. Производственное кооперирование

Каждая из этих форм сотрудничества может использовать следующие организационные формы привлечения иностранного капитала:

• Концессии

• Сотрудничество на компенсационной основе

• Сотрудничество на основе соглашения о разделе продукции и прибыли

• Углубленная переработка сырьевых ресурсов

• Сотрудничество при полной ответственности инвестора за возможный риск потери капитальных вложений при выяснении бесперспективности дальнейших работ

• Международный лизинг

• Франчайзинг

• И др.

Организационные формы привлечения иностранных инвестиций в страну определяются, с одной стороны, экономической политикой и приоритетами, которые реализуются в стране-реципиенте, с другой стороны, теми преимуществами, которые может предлагать та или иная сфера отрасли деятельности для инвестора.

3. Концессии и подрядные соглашения. Совместные предприятия

Концессия – это форма сотрудничества между сторонами по договору, согласно которому одна сторона передает другой право пользования определенным имуществом на длительный период времени на определенных условиях.

Концессия может быть государственной и коммерческой (франчайзинг).

Государственная концессия – это договор на временную передачу в эксплуатацию иностранному государству, юридическому или физическому лицу (концессионеру) на определенных условиях, согласованных сторонами, государственного имущества (предприятий, земельных участков, недр, отраслей и других объектов и ценностей) в целях развития или восстановления национальной экономики и освоения природных богатств.

Иными словам, государство передает принадлежащую ему собственность частной или смешанной компании-концессионеру на определенных, закрепленных в форме договора условиях на ограниченный срок и за плату. При этом очень важно, что концессионный объект неизменно остается в государственной собственности, а концессионер получает только право пользования и владения. Т.е. государство наделяет частного инвестора правом участия и осуществления некоторых своих функций в хозяйственной сфере. Однако государство обязуется не вмешиваться в административно-хозяйственную деятельность концессионера, но осуществляет строгий контроль за выполнением концессионером договорных обязательств. По истечении срока концессии ее объект, включая и вновь созданные концессионером объекты, возвращается государству.

Отличительные признаки государственной концессии:

3. Предмет концессионного договора – общественная (государственная или муниципальная) собственность или виды деятельности, составляющие государственную монополию

4. Один из субъектов государство в лице различных органов власти

5. Возмездность и возвратность предмета концессии

6. Ограниченность концессионного срока

Государственная концессия может быть традиционной и модернизированной.

Отличительные черты традиционной концессии:

1. Очень большая площадь, охватывающая в некоторых случая всю территорию страны

2. Продолжительность концессии до 99 лет. В течение этого срока неиспользуемые участки в собственность государства не возвращаются.

3. Полный и единоличный контроль концессионера за всеми аспектами деятельности в рамках договора

4. Финансовые отчисления от доходов концессионеров в пользу принимающей страны незначительны

К настоящему времени этот тип концессий практически не применяется.

Отличительные особенности модернизированной концессии:

• Относительно небольшая площадь, передаваемая концессионеру (отдельная отрасль или объекты внутри нее)

• Срок действия не более 30 лет

• В течение этого строка предусматривается возможность передачи государству неиспользуемого участка

• Правительство осуществляет частичный контроль за принимаемыми концессионером решениями, участвует в управлении концессией и может создавать совместное предприятие с концессионером

• Денежные отчисления концессионера в пользу принимающей страны включают обычно следующие платежи:

  • Роялти

  • Арендную плату

  • Налог на доходы

  • и некоторые другие.

При этом если в традиционной концессии эти платежи зафиксированы на одном и том же минимальном уровне, то в модернизированной концессии они являются более гибкими, так как учитывают уровень добычи, цену ресурса, стоимость на мировом рынке и некоторые другие.

Наиболее привлекательной для использования концессий является сфера недропользования и связанные с ней добывающие отрасли. Так как именно добывающие отрасли в силу конвертируемого (валютного) характера их продукции и устойчивого спроса на нее обладают наибольшей притягательностью для многих потенциальных инвесторов.

Заинтересованность государства в концессионных соглашениях заключается в том, что они:

• Перекладывают расходы по инвестированию и содержанию своего имущества на частный сектор

• Обеспечивают загрузку объектов

• Пополняют бюджет за счет поступления концессионных платежей и снимают с себя финансирование части государственных объектов

• Решают социально-экономические проблемы, а именно обеспеченность занятости населения.

Интересы частного бизнеса в участии в концессионных проектах выражается в том, что:

• Концессионер получает в долгосрочное управление государственные активы, ему не принадлежащие, на льготных условиях платы за концессию, являющихся в некотором смысле аналогом арендной платы

• При инвестировании концессионер имеет достаточные гарантии возврата средств, поскольку государство как партнер концессионера несет определенную ответственность за обеспечение минимального уровня эффективности деятельности.

В отдельных случаях проекты в сфере водо- , газо-, теплоснабжения государство идет на то, чтобы доплачивать из бюджета концессионеру при условии повышения качества обслуживания

• Концессионер может, обладая хозяйственной свободой, за счет повышения производительности труда, внедрения ноу-хау, увеличивать прибыльность бизнеса в период срока действия концессии, но срок концессии при этом не сокращается.

Используется практически всеми странами мира, как развитыми, так и развивающимися. Крупнейший пример концессии – Евротунель под Ламаншем.