32. Инвестиционный потенциал страны, его компоненты и источники формирования.

ИП – часть национального богатства, состоящая из финансовых и нефинансовых (главным образом – произведенных) активов.

ИП создаёт предпосылки для развития. Инвестиции – это будущее состояние объекта.

Назначение ИП:

1. Создание условий для производства материальных благ

2. Обеспечение воспроизводственного процесса и формирование бесперебойности функционирования НЭ

3. Развитие материально-технической базы для решения социально-экономических задач страны

4. Создание возможностей для количественного и качественного роста НЭ

Состав ИП – совокупность его ключевых компонентов: инвестиций, инвестиционной деятельности, инвестиционной политики государства. Состав ИП одинаков для всех стран.

Структура ИП – определенное соотношение между его ключевыми элементами.

Структура ИП:

• Инвестиции

• Инвестиционная деятельность (субъекты, объекты, способы осуществления)

• Инвестиционная политика государства (формирует инвестиционный климат

Инвестиции в узком смысле – вложения денежных и материальных ресурсов в различные отрасли в целях получения прибыли.

Инвестиции в широком смысле – денежные средства, целевые банковские вклады, ценные бумаги, технологии, машины, оборудование и др. имущество, вкладываемое в объекты предпринимательской и иной деятельности в целях получения дохода и/или достижения определенного социального эффекта (выгоды).

(Критерий отличия инвестиций в узком смысле от инвестиций в широком смысле - цель вложения. Если цель – исключительно прибыль, то речь идет об инвестициях в узком смысле. Любые инвестиции преследуют коммерческие цели, главным образом, получение прибыли.)

Инвестиционная деятельность – это собственно процесс инвестирования, т.е. практические действия по освоению различных инвестиций.

Субъекты:

• Юридические лица – предприятия, организации, товарищества и проч.;

• Физические лица – отдельные граждане, семьи, предприятия без образования юридического лица;

• Государство, представляемое своими управляющими институтами – министерствами, ведомствами, региональными органами власти и т.п.;

• Международные организации (финансовые, как правило) – МВФ, МБРР, Ротари-клуб, Парижский клуб кредиторов и т.д.

(Все субъекты, кроме международных организаций, м.б. как национальными, так и иностранными, т.е. резидентами и нерезидентами).

Функциональная роль субъектов инвестиционной деятельности:

• Инвесторы – главные субъекты – осуществляют вложения средств в объект, обеспечивают их целевое использование и получают доход;

• Заказчики работ – осуществляет реализацию инвестиционного проекта;

• Исполнители работ – строительные организации, производственные предприятия, исследовательские институты, прочие организации, выполняющие специфические функции, необходимые в данном проекте;

• Поставщики ресурсов – домохозяйства и фирмы;

• Пользователи объектов инвестиционной деятельности – сами инвесторы, заказчики работ или третьи лица, в чьих интересах затевался процесс (органы власти, иностранные государства, м/н и общественные организации, др. субъекты);

• Финансовые посредники – не обязательные субъекты – банк, фонд, частное лицо.

Чем проект более сложный и дорогостоящий, тем разветвлённее структура функций. Наибольшие риски принадлежат инвесторам, они же несут основные убытки/получают основной доход.

Процесс инвестирования всегда растянут во времени, поэтому он связан не только с риском недополучения прибыли, но и с риском невозврата средств (чем больше срок, тем больше риск). Поэтому инвесторы – самые заинтересованные участники.

Каждый субъект инвестиционной деятельности может выполнять несколько функций, а иногда – выступать во всех ролях одновременно.

ИП складывается из суммы объективных предпосылок для инвестиций и целенаправленных действий государства, частных инвесторов и заинтересованных субъектов.

Оценка ИП осуществляется спомощью системы показателей: количественных (абсолютных и относительных) и качественных (характеризуют структуру инвестиций).

Объекты инвестиционной деятельности – это любое имеющееся или вновь создаваемое имущество, использование которого способствует достижению поставленной цели.

• Модернизируемые и/или вновь создаваемые ОФ и оборотные средства предприятий;

• Ценные бумаги государства и частных структур;

• Целевые денежные вклады физических и юридических лиц;

• Материализованная и нематериализованная научно-техническая продукция;

• Имущественные права на материальные объекты и объекты интеллектуальной собственности

Способы осуществления и результаты инвестиционной деятельности:

• Капитальное строительство – имеет результатом новые производственные здания, сооружения, другие объекты, позволяющие увеличить производство освоенных товаров или выпускать новые продукты; инвестор получает фиксированную убывающую отдачу в течение нескольких лет.

• Практическая реализация инноваций (модернизация существующих производственных мощностей) – качественно обновляет производственный процесс путем перевода его на новые технологии, материалы и/или лучшую организацию труда; инвестор получает однократную или систематическую убыв. отдачу.

• Операции с финансовым капиталом – расширяют финансовые возможности субъекта и обеспечивают ускорение сроков реализации проекта; инвестор получает, как правило, однократный доход.

Инвестиционная сфера – это поле деятельности всех субъектов инвестиционного процесса.

Особенность инвестиционной сферы: она формирует и/или улучшает физические, технико-технологические и иные условия производства необходимых человеку материальных благ и разнообразных услуг.

Критерии классификации инвестиций:

1.Близость к производственному процессу:

- реальные инвестиции,

• финансовые инвестиции,

• сбережения населения и предприятий (потенциальные инвестиции);

2. Институциональный признак:

• государственные,

• частные,

• иностранные;

3. В самом процессе производства:

– валовые инвестиции,

- чистые инвестиции

4. Финансовые инвестиции – прямые и портфельные

5. Другие классификации

Реальные инвестиции – это вложения непосредственно в материальные объекты производственного и непроизводственного назначения, приводящие к увеличению их стоимости и, соответственно, к росту добавленной стоимости в процессе их использования

Примеры:

• вложения в уставные фонды предприятий и орг-й;

• займы и кредиты производственным предприятиям;

• покупка объектов недвижимости – зданий, сооружений, участков земли и проч.;

• покупка золота и других благородных металлов и драгоценных камней;

• приобретение произведений искусства, предметов антиквариата, каких-либо раритетов.