3. Методика определения кредитоспособности, применяемая кб «Хлынов»

1. Анализ финансового состояния заемщика включает в себя проведение анализа структуры активов и пассивов заемщика, денежных и товарных потоков, финансовой устойчивости и эффективности деятельности заемщика, оценку забалансовых обязательств клиента.

2. Источниками информации для анализа деятельности, в том числе является:

1. для заемщика ─ юридического лица ─ годовая бухгалтерская отчетность в полном объеме, составленная на основании образцов форм, приведенных в Указаниях о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности, утвержденных Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 12.01.2000 № 4н "О формах бухгалтерской отчетности организаций", публикуемая отчетность последний завершенный финансовый год, а также форма № 1 "Бухгалтерский баланс" и форма № 2 "Отчет о прибылях и убытках" на последнюю отчетную дату;

2. Для заемщика ─ предпринимателя ─ налоговая декларация составленная в соответствии с Приказом Министерства Российской Федерации по налогам и сборам от 02.12.2002 № БГ-3-04/686, упрощенная форма баланса и отчета о прибылях и убытках (внутренние формы банка)

3. Кроме того, принимается во внимание, в случае ее доступности, следующая информация:

1. отчетность, составленная в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности;

2. управленческая отчетность и иная управленческая информация;

3. бюджет либо бизнес-план на текущий финансовый год;

4. в случае, если заемщик является эмитентом ценных бумаг - ежеквартальный отчет эмитента ценных бумаг о существенных фактах (событиях и действиях), затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность эмитента, составляемый в соответствии со статьей 30 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" (с изменениями) (Собрание законодательства Российской Федерации 22.04.96, №17, ст.1918; 30.11.98 №48, ст.5857; 12.07.99, № 28, ст. 3472; 13.08.2001, № 33 (часть I), ст. 3424; 30.12.2002, № 52 (часть II), ст. 5141) и Постановлением ФКЦБ от 12.08.98 № 32 "Об утверждении Положения о порядке раскрытия информации о существенных фактах (событиях и действиях), затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность эмитента эмиссионных ценных бумаг" ("Вестник ФКЦБ России" № 6 от 18.08.98);

5. аналитический баланс;

6. данные о движении денежных средств;

7. данные о просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, непогашенных в срок кредитах и займах, о просроченных собственных векселях заемщика;

справка о наличии в составе дебиторской задолженности, а также о составе долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений задолженности и вложений в доли (акции) обществ, которые находятся в стадии ликвидации или в отношении которых возбуждено дело о банкротстве на последнюю отчетную дату;

9. справка об открытых расчетных счетах в кредитных организациях, выданная или подтвержденная налоговым органом (желательно);

10. справка об отсутствии у заемщика картотеки неоплаченных расчетных документов по всем открытым расчетным (текущим) счетам, выданная обслуживающими эти счета кредитными организациями, а также справка из налоговых органов об отсутствии задолженности перед бюджетом всех уровней и внебюджетными фондами (желательно);

11. сведения о существенных событиях, затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность заемщика, произошедших за период с последней отчетной даты до даты анализа финансового положения заемщика: (о фактах, повлекших разовое увеличение или уменьшение стоимости активов более, чем на 10%; о фактах, повлекших разовое увеличение чистых убытков более, чем на 10%; о фактах разовых сделок, размер которых либо стоимость имущества по которым составляет 10% и более от активов заемщика на дату осуществления сделки);

12. иные доступные сведения.

4.При анализе финансового состояния предприятия предлагается деление всех предприятий по классам кредитоспособности - рейтингам.

1. Рейтинг А - хорошее финансовое состояние - всесторонний анализ финансово-хозяйственной деятельности заемщика и иные сведения о нем, включая информацию о внешних условиях, свидетельствуют о безусловной финансовой устойчивости заемщика и об отсутствии каких-либо негативных моментов или тенденций, способных повлиять на его финансовую устойчивость в перспективе;

2. Рейтинг В — финансовое состояние выше среднего - всесторонний анализ финансово-хозяйственной деятельности заемщика и иные сведения о нем, включая информацию о внешних условиях, свидетельствуют о безусловной финансовой устойчивости при наличии отдельных незначительных негативных моментов или тенденций, которые не влияют и в обозримой перспективе (с горизонтом не менее чем в 1 год) не должны повлиять на его финансовую устойчивость;

3. Рейтинг С — среднее финансовое состояние - всесторонний анализ финансово - хозяйственной деятельности заемщика и/или иные сведения о нем свидетельствуют об отсутствии прямых угроз финансовому положению при наличии в деятельности заемщика определенных негативных моментов и/или тенденций, которые в обозримой перспективе (год или менее) могут привести к появлению финансовых трудностей, если заемщиком не будут приняты меры, позволяющие улучшить ситуацию;

4. Рейтинг D - финансовое состояние ниже среднего - анализ финансово-хозяйственной деятельности заемщика и/или иные сведения о нем свидетельствуют об угрожающих негативных моментах и/или тенденциях, которые в обозримой перспективе могут привести к фактической экономической несостоятельности (дефицит чистых активов) либо неплатежеспособности заемщика;

5. Рейтинг Е - плохое финансовое состояние — анализ финансово-хозяйственной деятельности заемщика и/или иные сведения о нем свидетельствуют о его фактической (экономической) несостоятельности и/или неплатежеспособности.

Таблица 5 Критерии оценки финансового состояния:

	Рейтинг А —	Рейтинг В —	Рейтинг С —	Рейтинг D -	Рейтинг Е
\	хорошее	финансовое	среднее	финансовое	плохое
\	финансовое	состояние	финансовое	состояние	финансовое
\	состояние	выше	состояние	ниже	состояние
Показатели		среднего		среднего	Фактический
\				Наличие	банкрот
\				признаков
\				банкротства
Чистые активы
предприятия	ДА	ДА	ДА	НЕТ	НЕТ
превышают	10 баллов	10 баллов	10 баллов	2 балл	2 балл
уставный капитал
Коэффициент
мгновенной	К>=0.4	0.3<=К<0.4	0.2<=К<0.3	0.1<=К<0.2	Менее 0.1
ликвидности	20 баллов	16 баллов	12 баллов	8 баллов	4 балла
Коэффициент
текущей	К>=1.5	1.0<=К<1.5	0.8<=К<1.0	0.5<=К<0.8	Менее 0.5
ликвидности	16 баллов	13 баллов	9 баллов	б баллов	3 балла
Коэффициент
обеспеченности	К>=0.4	0.3<=К<0.4	0.1<=К<0.2	0<=К<0.1	Отрицательный
собственными	15 баллов	12 баллов	9 баллов	6 баллов	3 балла
средствами
Коэффициент	К>=0.6	0.5<=К<0.6	0.5<=К<0.4	0.4<=К<0.3	Менее 0.3
независимости	17 баллов	14 баллов	9 баллов	4 баллов	1 балла
Просроченная
задолженность
перед бюджетами
всех уровней и	Нет	НЕТ	НЕТ	ДА	ДА
внебюджетными	10 баллов	10 баллов	10 баллов	2 балл	2 балл
фондами
Отношение	К<=0.03	0.04>К>=0.03	0.07>К>=0.04	0.10>К>=0.07	Более 0.10
просроченной	10 баллов	8 баллов	6 баллов	5 баллов	2 балл
дебиторской
задолженности к
активам.

Таблица 6 Отнесение заемщика к тому или иному рейтингу

Частота возникновения картотеки неоплаченных документов	Картотека не возникает 10 баллов	1 раз в месяц	2 раза в месяц 6 баллов	2 раза в месяц 6 баллов	Более 2 раз 2 балла
Длительность картотеки неоплаченных документов	- 10 баллов	1 день 8 баллов	3 дня 6 баллов	5 дней 6 баллов	Более 5 дней 2 балла
Отношение суммы контакта (кредита) к 3 месячной выручке	К>=3 10 баллов	2<=К<3 8 баллов	1<=К<2 7 баллов	0,5<=К<1 2 балла	Менее 0,5 1 балл
Значения границ группы, в баллах	128-108	107-86	85-48	47-23	Менее 23

6. Отнесение заемщика к тому или иному рейтингу, производится путем оценки предложенных критериев и подсчета баллов по каждому критерию. Общая сумма баллов является основанием для отнесения к одной из 5 групп финансовой устойчивости и присвоению фактического рейтинга

7. Критерии, приведенные выше, не являются исчерпывающими. Для более полного вынесения мотивированного суждения о финансовом положении заемщика необходимо рассмотреть дополнительно-имеющиеся сведения:

1. наличие положительной (отрицательной) кредитной истории;

2. страновой риск;

3. общее состояние отрасли, к которой относится заемщик;

4. конкурентное положение заемщика в отрасли;

5. деловая репутация заемщика и руководства организации заемщика (единоличный исполнительный орган, члены коллегиального исполнительного органа, члены совета директоров);

6. качество управления организацией;

7. краткосрочные и долгосрочные планы и перспективы развития заемщика;

8. степень зависимости от аффилированных лиц и самостоятельность в принятии решений;

9. существенная зависимость от одного или нескольких поставщиков и (или) заказчиков;

10. меры, предпринимаемые заемщиком для улучшения своего финансового положения;

11. вовлеченность заемщика в судебные разбирательства;

12. подробная информация о деятельности заемщика (сфера бизнеса, отраслевые особенности, специализация на видах продукции или услуг, история и перспективы развития и иные аспекты);

7.13.степень зависимости от государственных дотаций;

14. значимость заемщика в масштабах региона;

15. значимость заемщика в масштабах банка;

зависимость от роста цен при покупке товаров и услуг и от падения цен при продаже товаров и услуг

7.16 зависимость от роста цен при покупке товаров и услуг и от падения цен при продаже товаров и услуг;

17. согласованность позиций акционеров (участников) организации-заемщика, имеющих право владения 5-ю и более процентами голосующих акций (долей) организации, по основным вопросам деятельности заемщика, в том числе финансовым и производственным;

18. вероятность в ближайшем будущем или фактическое начало процедуры банкротства и или) ликвидации заемщика;

7.19. информация о выполнении заемщиком обязательств по другим договорам и перед другими кредиторами, включая задолженность перед нерезидентами по полученным кредитам (займам), а также обязательства по предоставленным поручительствам и гарантиям в пользу нерезидентов, по платежам е бюджет.

8. При анализе кредитоспособности клиента особую тревогу должны вызвать:

1. резкое уменьшение денежных средств на счетах (кстати, увеличение денежных средств может свидетельствовать об отсутствии дальнейших капиталовложений);

2. увеличение дебиторской задолженности (резкое снижение также говорит о затруднениях со сбытом, если сопровождается ростом запасов готовой продукции);

3. старение дебиторских счетов;

4. разбалансирование дебиторской и кредиторской задолженности;

5. снижение объемов продаж (неблагоприятным может оказаться и резкое увеличение объемов продаж, так как в этом случае банкротство может наступить 8 результате последующего разбалансирования долгов, если последует непродуманное увеличение закупок, капитальных затрат; кроме того, рост объемов продаж может свидетельствовать о сбросе продукции перед ликвидацией предприятия).

6. задержки с предоставлением отчетности (эти задержки, возможно, сигнализируют о плохой работе финансовых служб);

7. конфликты на предприятии, увольнение кого-либо из руководства и т.д.

9. Порядок расчета коэффициентов.