Тема 8. Анализ финансовой безопасности предприятия

1. CVP-анализ (расчет точки безубыточности)

2. Целевое планирование прибыли

3. Запас финансовой безопасности

4. Графическое решение задачи определения точки безубыточности

1. CVP-анализ (расчет точки безубыточности)

Классификация затрат на переменные и постоянные необходима для проведения CVP–анализа: «Затраты – объем – прибыль» или (Cost – Volume – Profit» – «CVP – analysis»), в процессе которого определяется «запас безопасности» предприятия на случай осложнения конъюнктуры рынка, а также решается задача максимизации прибыли за счет относительного сокращения тех или иных расходов.

Точка безубыточности (порог рентабельности) – это выручка от реализации, при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще не имеет прибыли. Другими словами, при достижении предприятием точки безубыточности выручка от реализации после возмещения переменных затрат в точности покрывает постоянные затраты (затраты организационной структуры предприятия), а прибыль при этом равна нулю.

Пример:

Предприятие производит и продает 400 шт. изделий в год по цене 250 грн. за штуку. Переменные затраты: 150 грн. на единицу. Постоянные затраты: 35000 грн./год. Определить прибыль и точку безубыточности.

Отчет о финансовых результатах на основе маржинального дохода:

	Всего, грн.	На единицу продукции, грн.	Относительные показатели, %
Выручка от реализации	100000	250	100
Переменные затраты (минус)	60000	150	60
Маржинальный доход (МД)	40000	100 - МД ед. Маржинальный доход не ед. продукции	40 – ОМД (относительный маржинальный доход)
Постоянные затраты (минус)	35000
Прибыль	5000

Для определения точки безубыточности (ТБ) необходимо составить уравнение, в котором доходы равны расходам:

Выручка = Постоянные затраты + Переменные затраты, или:

ТБ х 250 = ТБ х 150 + 35000

Отсюда

ТБ = 35000/(250-150)= 35000 / 100 = 350 шт.,

где 3500 – постоянные затраты; 100 – маржинальный доход на единицу продукции.

Формула для определения точки безубыточности:

ТБ = Постоянные затраты / Маржинальный доход на единицу продукции, шт.

ТБ = ПЗ/МД ед.

Для расчета ТБ в денежном выражении необходимо левую и правую часть уравнения умножить на цену единицы продукции:

Цена х ТБ = ПЗ / (МД ед. / Цена),

или:

ТБ = ПЗ/ОМД (грн.) = 87500 грн.

ТБ – пороговое (критическое) значение объема производства, ниже которого предприятие начинает терпеть убытки. Чем ниже порог рентабельности, тем быстрее окупаются текущие затраты.