- •Опорные понятия по курсу финансы
- •Раздел 1. Общее понятие о финансах.
- •Тема. Объективная необходимость, сущность и функции финансов. Финансовая система. Финансовые ресурсы
- •Тема. Управление финансами и финансовый контроль
- •Раздел 2. Общегосударственные финансы. Тема. Общая характеристика государственных финансов. Государственный бюджет.
- •Тема. Государственный кредит и государственный долг.
- •Тема. Внебюджетные фонды.
- •Тема. Социальное страхование.
- •Раздел 3. Финансовая деятельность предприятий. Тема. Финансирование инвестиционной деятельности предприятий.
- •Тема. Финансирование оборотных средств
- •Тема. Затраты на производство и реализацию продукции.
- •Тема. Денежные поступления и прибыль фирмы.
- •2. Виды счетов для безналичных расчетов предприятий.
- •Тема. Финансовые отношения в условиях экономической несостоятельности и банкротства.
Тема. Финансовые отношения в условиях экономической несостоятельности и банкротства.
Несостоятельность (банкротство) организации - это ее неспособность удовлетворения требований кредиторов по оплате товаров (работ, услуг), отсутствие на расчетном счете денежных средств, необходимых для уплаты налогов, обязательных страховых взносов, иных аналогичных сумм в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.
Банкротство предприятия является результатом взаимодействия целого ряда факторов: внешних, на которые предприятие не может влиять вообще или может оказывать лишь слабое влияние, и внутренних, зависящих от организации работы самого предприятия.
Стадии банкротства.
1. Скрытая стадия, при которой происходит скрытое (особенно если не налажен специальный управленческий учёт) снижение «цены предприятия», определяющейся капитализацией прибыли:
2. Вторая стадия - финансовая неустойчивость
3. Третья - неплатежеспособность (реальное банкротство);
4. Четвертая - юридическое банкротство
На первых двух стадиях внутри организации руководство принимает самостоятельные меры по улучшению ситуации с неплатежеспособностью. На третьей и четвертой стадиях используются меры внешнего воздействия, в том числе и на государственном уровне.
Первые 2 стадии – это досудебная инстанция, на которой предприятие предпринимает самостоятельно меры по улучшению своего финансового положения. Организация пытается в такой ситуации решать проблемы, используя внешнее вмешательство, разрабатывается стратегия и тактика, необходимые для конкретного случая и конкретного предприятия. Изучение опыта преодоления кризисных ситуаций многих предприятий позволяет выделить 2 наиболее распространённых вида тактики.
1. Защитная тактика.
2. Наступательная тактика.
Правилами по анализу финансового состояния и платежеспособности в Республике Беларусь установлены следующие критерии для оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса (эти показатели контролируются в результате проведения досудебного оздоровления предприятия):
коэффициент текущей ликвидности (К1);
коэффициент обеспеченности собственными оборотными средст- вами (К2).
Если неплатежеспособность приобрела устойчивый характер, используются дополнительные показатели:
коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (КЗ) - его нормативное значение для всех отраслей установлено не более 0,85;
коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами (К4) - нормативное значение для всех отраслей не более 0,5.
Превышение нормативных значений КЗ, К4 свидетельствуют о критической ситуации и создает угрозу ликвидации предприятия посредством процедур банкротства.
Если принятые меры не помогают, начинаются судебные процедуры. Дело передается в арбитражный суд.
Процедуры банкротства:
защитный период;
конкурсное производство;
мировое соглашение;
другие процедуры.
Защитный период (наблюдение) – досудебная санация.
Смысл этой процедуры заключается в том, что на момент принятия арбитражным судом к производству заявления о банкротстве должника еще не ясно, является ли он фактически несостоятельным или способен удовлетворить требования кредиторов, кроме того, эта процедура позволит сохранить имущество должника. Ввод наблюдения происходит с целью подготовить мероприятия, направленные либо на оздоровление предприятия, либо на его ликвидацию. Для проведения процедуры наблюдения арбитражным судом назначается временный управляющий.
Конкурсное производство включает санацию и ликвидационное производство.
Санация (Финансовое оздоровление) - процедура банкротства, применяемая к должнику, в целях восстановления его платёжеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности. План санации утверждается собранием кредиторов.
Если неплатежеспособность имеет устойчивый характер, хозяйственный суд возбуждает конкурсное производство с последующей ликвидацией должника. В этот период право управления имуществом должника переходит к внешнему управляющему.
Банкротство может быть добровольным, принудительным, злостным.