- •Экономика организаций(предприятий)
- •Содержание
- •Тема 6. Оборотные средства предприятия………………..122
- •Тема1.: Понятие и классификация предприятий
- •1.1.Понятие предприятия. Предмет и содержание курса.
- •Вопросы для обсуждения
- •Тема 2. Организационно-правовые формы предприятий и их объединения.
- •2.1.Хозяйственные товарищества.
- •2.2.Общество с ограниченной ответственностью.
- •2.3.Акционерные общества (ао).
- •2.4.Производственные кооперативы.
- •2.5. Унитарное предприятие.
- •Вопросы для обсуждения
- •Тема 3. Организация производства на предприятиях.
- •3.1.Понятие и особенности организации производственного процесса.
- •3.3.Производственный цикл и его структура.
- •3.4.Пути и задачи сокращения производственного цикла.
- •Вопросы для обсуждения:
- •Тема 4. Промышленные предприятия: типы, структура, мощность.
- •4.1.Типы производства.
- •Сравнительная характеристика типов производства
- •Вопросы для обсуждения:
- •Тема 5.: Основные средства предприятия и понятие нематериальных активов
- •5.1. Понятие, классификация и оценка основных средств
- •5.2. Влияние способа начисления амортизационных отчислений на финансовые результаты деятельности предприятия.
- •Основные причины морального и физического износа основных средств
- •Начисление амортизации методом равномерного списания
- •Начисление амортизации кумулятивным методом
- •Начисление амортизации методом уменьшающегося остатка
- •5.3. Интенсивные и экстенсивные факторы использования основных средств
- •5.4. Обеспечение воспроизводства основных средств.
- •5.5. Показатели оценки использования основных средств
- •Баланс движения основных средств по полной первоначальной стоимости
- •Баланс движения основных средств по остаточной стоимости
- •Показатели состояния основных средств
- •Расчет показателей фондоемкости, фондовооруженности и производительности труда работников
- •Показатели эффективности использования основных производственных фондов
- •5.6. Показатели использования производственной мощности и технологического оборудования.
- •Состав и уровень использования оборудования
- •5.7. Понятие нематериальных активов.
- •Вопросы для обсуждения:
- •Движение основных фондов предприятия
- •Тема 6.: Оборотные средства предприятия.
- •6.1. Понятие и классификация оборотных средств.
- •Состав и структура оборотных средств по степени ликвидности
- •Состав и структура оборотных средств по степени риска вложений капитала
- •Источники оборотных средств
- •6.2. Управление запасами и дебиторской задолженностью.
- •6.3. Управление денежными потоками.
- •6.4.Оценка использования и определение потребности в оборотных средствах.
- •Вопросы для обсуждения:
- •Тема 7. Имущество и капитал предприятия.
- •7.1.Понятие имущества предприятия.
- •7.2.Понятие капитала предприятия.
- •7.1.Понятие имущества предприятия.
- •Примерная структура бухгалтерского баланса предприятия
- •Вопросы для обсуждения.
- •8.1.Трудовые ресурсы промышленности и производительность труда.
- •Трудовые ресурсы
- •8.2.Организация труда на предприятии.
- •8.3.Мотивация труда.
- •8.4.Материальное стимулирование труда.
- •8.5. Формы и системы оплаты труда.
- •Системы оплаты труда в рф
- •Вопросы для обсуждения
- •9.1. Затраты, расходы и издержки производства.
- •Характеристика вариантов организации производства
- •Характеристика вариантов организации производства с учетом альтернативных издержек
- •9.2.Себестоимость продукции. Группировка затрат по экономическим элементам.
- •9.3.Группировка затрат по статьям калькуляции.
- •Вопросы для обсуждения:
- •10.1. Понятие цены и особенности ценообразования
- •10.2. Методы ценообразования.
- •10.3.Ценовая стратегия предприятия.
- •Вопросы для обсуждения:
- •Тема 11. Финансы предприятия
- •11.1. Финансы предприятия.
- •11.2.Сущность и понятия финансового состояния предприятия.
- •11.3. Показатели финансовой устойчивости и ликвидности предприятия
- •11.4. Финансовые результаты деятельности предприятия.
- •Классификация прибыли предприятия
- •2. Рентабельность текущих активов:
- •3. Рентабельность внеоборотных активов:
- •11.5. Оценка деловой активности предприятия.
- •11.6. Анализ безубыточности производства.
- •Вопросы для обсуждения:
- •Тема 12. Понятие и принципы инвестиционной и инновационной деятельности.
- •12.1.Понятие и сущность инновационной деятельности.
- •12.2.Особенности инвестиционной деятельности и ее оценка.
- •12.3.Формы инновационного предпринимательства
- •12.1. Понятие и сущность инновационной деятельности.
- •12.2.Особенности инвестиционной деятельности и ее оценка.
- •Расчет значения npv
- •12.3.Формы инновационного предпринимательства.
- •Вопросы для обсуждения
- •Тема 13. Планирование и прогнозирование деятельности предприятия
- •13.1 Планирование как функция управления предприятием
- •13.2. Бизнес план и методика его составления.
- •13.3. Внутрифирменное бюджетирование.
- •13.1 Планирование как функция управления предприятием.
- •13.2. Бизнес план и методика его составления.
- •13.3 Внутрифирменное бюджетирование.
- •Вопросы для обсуждения:
- •Тема 14.:Качество и конкурентоспособность продукции.
- •14.1.Понятия и показатели качества и конкурентоспособности.
- •Вопросы для обсуждения:
- •Материалы для практических занятий
- •Исходные данные
- •Исходные данные
- •Исходные данные
- •Тема 6. Оборотные фонды предприятия.
- •Исходные данные
- •Исходные данные
- •Исходные даные
- •Исходные данные
- •Исходные даннын
- •Исходные данные
- •Исходные данные
- •Исходные данные
- •Список литературы
- •Экономика организаций(препдриятий) Учебное пособие
- •392008, Г.Тамбов, ул.Советская, 190г.
Состав и структура оборотных средств по степени ликвидности
Группа оборотных средств |
Состав включаемых статей актива баланса |
1. Наиболее ликвидные активы |
|
2. Быстрореализуемые активы |
2.1. Товары отгруженные 2.2. Краткосрочная дебиторская задолженность 2.3. Прочие оборотные активы |
3. Медленно реализуемые активы |
3.Запасы и затраты |
4. Общая сумма оборотных средств |
П.1+П.2+П.З |
Группировка оборотных средств по степени ликвидности позволяет проанализировать изменения в качественном составе оборотных средств. Классификация оборотных средств по степени их ликвидности и степени финансового риска характеризует качество средств предприятия, находящихся в обороте. Задача такой классификации — выявление текущих активов, возможность реализации которых представляется маловероятной.
Эффективное управление оборотным капиталом предприятия предполагает не только поиск и привлечение дополнительных источников финансирования, но и рациональное их размещение в активах предприятия, особенно в текущих активах.
Деление оборотных средств на быстрореализуемые и медленно реализуемые не является абсолютным и зависит от конкретной реальной ситуации, складывающейся в каждый отчетный период деятельности предприятия. Может сложиться так, что остатки готовой продукции на складе предприятия реализуются быстрее (за наличные денежные средства), чем наступают сроки погашения дебиторской задолженности.
Ликвидность текущих активов является главным фактором, определяющим степень риска вложений капитала в оборотные средства. Накопленные статистические данные скорости реализации тех или иных видов оборотных средств за длительный период времени позволяют определить вероятность риска вложений в эти активы.
Группировка оборотных средств по степени риска вложений капитала важна для финансового директора, задачей которого является контроль за рациональным размещением капитала в текущих активах. Эффективно управлять ликвидностью - значит не допускать увеличения доли активов с высокой и средней степенью риска.
Риск потери ликвидности или снижения эффективности, обусловленный изменениями в текущих активах, принято называть левосторонним, поскольку эти активы размещены в левой части баланса.
Можно выделить следующие виды риска:
Недостаточность денежных средств. Предприятие должно иметь денежные средства для ведения текущей деятельности, на случай непредвиденных расходов и на случай вероятных эффективных инвестиций (капиталовложений). Иначе нехватка денежных средств в нужный момент может привести к прерыванию производственного процесса, невыполнению обязательств либо к потере возможной прибыли.
Таблица 6.2.
Состав и структура оборотных средств по степени риска вложений капитала
Группа оборотных средств |
Состав включаемых статей актива баланса |
1. с минимальным риском вложения |
1.1. Денежные средства 1.2. Краткосрочные финансовые вложения |
2. с малым риском вложений |
2.1. Дебиторская задолженность (за вычетом сомнительной) 2.2. Производственные запасы (за вычетом залежалых) 2.3. Остатки готовой продукции и товаров (за вычетом не пользующихся спросом) |
3. со средним риском вложений |
3.1. Незавершенное производство (за вычетом сверхнормативного) 3.2. Расходы будущих периодов |
4. с высоким риском вложений |
4.1. Сомнительная дебиторская задолженность 4.2. Залежалые производственные запасы 4.3. Сверхнормативное незавершенное производство 4.4. Готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом 4.5. Прочие оборотные средства |
5. Общая сумма |
п.1+п.2+п.3+п.4 |
Недостаточность собственных кредитных возможностей. При продаже товаров в кредит покупатели могут оплатить их в течение нескольких дней или даже месяцев, в результате чего на предприятии образуется дебиторская задолженность. Но рост дебиторской задолженность, как правило, не является положительным фактором. Размер задолженности влияет на производственную деятельность и может нанести серьезный ущерб, т.к. дебиторская задолженность представляет собой изъятие из оборота собственных оборотных средств, а превышение его некоторого предела может привести также к потере ликвидности и даже остановке производства.
Недостаточность производственных запасов. Предприятие должно иметь такое количество сырья и материалов, которое обеспечивало бы непрерывность производственного процесса. Для выполнения всех заказов должно хватать запасов готовой продукции.
Излишний объем текущих активов. Наличие излишних активов сокращает доходы. Возможны различные причины образования излишних активов: неходовые и залежалые товары, привычка «иметь про запас» и др.
В зависимости от особенностей формирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые.
К нормируемым средствам относятся, как правило, все оборотные фонды, а также та часть фондов обращения, которая находится в виде остатков нереализованной готовой продукции на складе предприятия. Нормируемые оборотные средства отражаются в финансовых планах предприятия.
К ненормируемым средствам относятся все остальные элементы фондов обращения, т. е. отправленная потребителям, но еще не оплаченная продукция и все виды денежных средств и расчетов.
Деление оборотных средств на собственные и заемные указывает источники происхождения и формы предоставления предприятию оборотных средств в постоянное или временное пользование.
Источники формирования оборотных средств неразличимы в процессе кругооборота капитала. Однако система формирования оборотных средств оказывает влияние на скорость оборота, замедляя или ускоряя ее.
Кроме того, характер источников формирования и принципы различного режима использования собственных и заемных оборотных средств являются решающими факторами, влияющими на эффективность использования оборотных средств и всего капитала.
Группировка оборотных средств по способу отражения в балансе предприятия позволяет выделить следующие их группы:
• материальные оборотные средства МЗ. Сюда входят материалы (основные и вспомогательные), незавершенное производство, расходы будущих периодов, готовая продукция, товары, прочие запасы и затраты.
• дебиторская задолженность ДЗ- В ее состав включаются следующие статьи: товары отгруженные, расчеты с дебиторами, прочие оборотные активы.
• денежные средства ДС- В их состав включаются следующие статьи баланса: касса, расчетный счет, валютный счет, прочие денежные средства, краткосрочные финансовые вложения.
Общая сумма оборотных средств Соб =МЗ+ДЗ+ДС.
Таблица 6.3.