kovaliova_vneshekonomdelo

2.По региональной принадлежности участников лизинговой операции выделяют:

а) внутренний лизинг, характеризующий лизинговую операцию, все участники которой являются резидентами данной страны;

б) внешний (международный) лизинг, связанный с лизинговыми операциями, осуществляемыми участниками из разных стран. На современном этапе внешний финансовый лизинг используется, как правило, при совершении лизинговых операций совместными предприятиями с участием иностранного капитала.

3.По лизингуемому объекту выделяют:

а) лизинг движимого имущества, представляющий собой основную форму лизинговых операций, законодательно регулируемых в нашей стране. Как правило, объектом такого вида финансового лизинга являются машины и оборудование, входящие в состав операционных основных средств;

б) лизинг недвижимого имущества, заключающийся в покупке или строительстве по поручению лизингополучателя отдельных объектов недвижимости производственного, социального или другого назначения с их передачей ему на условиях финансового лизинга. Этот вид лизинга пока еще не получил распространения в нашей стране.

4. По формам лизинговых платежей различают:

а) денежный лизинг, характеризуемый платежами по лизинговому соглашению исключительно в денежной форме. Этот вид лизинга является наиболее распространенным в системе осуществления предприятием финансового лизинга;

б) компенсационный лизинг, предусматривающий возможность осуществления лизинговых платежей предприятием в форме поставок продукции, производимой при использовании лизингуемых активов;

в) смешанный лизинг, характеризуемый сочетанием платежей по лизинговому соглашению как в денежной, так и в товарной форме.

5. По характеру финансирования объекта лизинга выделяют: а) индивидуальный лизинг, характеризующий лизинговую операцию, в которой лизингодатель полностью финансирует производство или покупку передаваемого в аренду имущества;

231

б) раздельный лизинг (леверидж-лизинг), характеризующий лизинговую сделку, в которой лизингодатель приобретает объект аренды частично за счет собственного капитала и частично – за счет заемного. Такой вид лизинга присущ крупным капиталоемким лизинговым операциям со сложным многоканальным финансированием передаваемого в аренду имущества.

С учетом изложенных основных видов финансового лизинга осуществляется процесс управления им с позиций привлечения предприятием заемного капитала и минимизации потока платежей по обслуживанию каждой лизинговой операции.

14.Торгово-посреднические операции

14.1.Необходимость использования торговых посредников во внешней торговле

Более половины мирового оборота товаров реализуется через огромное число посредников (независимые от изготовителей и потребителей лица, предприятия и фирмы, участвующие в обращении товаров).

Формы оптовых организаций: товарные биржи, аукционы, международные торги (рис. 15).

Рис. 15. Формы реализации товаров и виды посредников на внешнем рынке

232

Посредники оптовой реализации (закупке): простые посредники; поверенные; комиссионеры; консигнаторы; дистрибьюторы; торговые агенты.

Зарубежные посредники: экспортно-импортные организации, торговые дома, фирмы.

Необходимость посреднических внешнеторговых организаций:

-отсутствие опыта исследования внешнего рынка, поиска выгодных контрагентов;

-отсутствие квалифицированного осуществления взаимных расчетов;

-отсутствие правильного формулирования условий контрактов и т. п.

Цели привлечения посредников: повышение оперативности при сбыте товаров, реализация товаров на более благоприятных для продавца условиях, привлечение финансовых средств посредников (авансы, кредиты), получение достоверной информации об оценке качества и др.

Виды договоров:

-Договор поставок (позволяет посреднику закупить товар у поставщика и продать его от своего имени, получив за это соответствующее вознаграждение);

-Договор комиссии (посредник заключает контракты от своего имени, но за счет экспортера или импортера, получив за эту услугу комиссионное вознаграждение);

-Договор поручения (экспортеры, импортеры доверяют посреднику заключить контракты от их имени, за что он получает вознаграждение);

-Договоры на предоставление услуг по исследованию рынка, расчету цен, рекламе и других с их оплатой по соответствующим расценкам.

233

14.2. Операции по договорам комиссии и консигнации

Порядок проведения операций:

-подбор комиссионера, имеющего опыт продажи товаров;

-заключение договора комитета о поставке товаров;

-поиск покупателя комиссионером и заключение с ним договора купли-продажи, извещение об этом комитента;

-после получения копии контракта следует выполнить комитетом его условий;

-вознаграждение комиссионера по результатам торговых операций (рис. 16).

Рис. 16. Взаимодействие сторон, участвующих в договорах комиссии:

1 – заключение договора комиссии с посредником-комиссионером; 2 – заключение контракта на поставку товаров импортеру; 3 – поставка товаров экспортеру; 4 – оплата импортеру за товар; 5 – оплата вознаграждения комиссионеру (0,5-4% от суммы реализованных товаров)

Договор консигнации – разновидность договора комиссии (предоставление товара в распоряжение агента-консигнатора на определенный срок для реализации).

Виды консигнации: возвратная (все непроданные товары возвращаются хозяину), частично возвратная, безвозвратная (консигнатор закупает весь непроданный товар) (рис. 17).

234

Рис. 17. Взаимодействие сторон, участвующих в договоре консигнации:

1 – подписание консигнационного соглашения; 2 – направление товара консигнатору; 3 – заключение контракта на продажу товаров на внешнем рынке; 4 – поставка товара; 5 – оплата за проданный товар; 6 – возврат части нереализованных товаров; 7 – расчетно-пла- тежные операции, включая вознаграждение за консигнацию

14.3. Операции с участием посредников, поверенных, торговых агентов

Простые посредники:

-торговые фирмы, лица, которые отыскивают продавцов и покупателей, сводят их, но сами не принимают участия в контрактах, получают вознаграждение (брокеры);

-фирмы, которые могут исследовать рынки, рекламировать товар, создавать в деловом мире благоприятное мнение об экспортерах и др. (рис. 18).

Сбытовые посредники (дистрибьюторы) – торговые фирмы, лица, которые сами заключают контракты купли-продажи как с экспортерами, так и с потребителями товаров.

Поверенные посредники – фирмы, лица и предприятия (поверенные), привлеченные экспортерами или импортерами к совершению сделок от имени и за счет доверителей (договор поручения).

235

Рис. 18. Взаимодействие сторон во внешнеторговых сделках с участием простого посредника

1 – заключение договоров-поручений на оказание услуг по продаже товаров; 2 – заключение договоров на оказание услуг по закупке товаров; 3 – заключение контрактов на поставки или закупку товаров; 4 – поставка товаров импортеру; 5 – оплата за поставленный товар; 6 – вознаграждение экспортером простого посредника в случае оказания ему услуг; 7 – вознаграждение импортером простого посредника в случае оказания ему услуг

Рис. 19. Основные торговые операции дистрибьюторов на внешнем рынке:

1 – соглашение о праве продажи товаров экспортера; 2 – заключение контракта купли-продажи конкретной партии товаров; 3 – поставка товаров дистрибьютору; 4 – расчетно-платежные операции дистрибьютора с экспортером; 5 – договор поставки товаров импортеру; 6 – поставка товаров импортеру; 7 – оплата за товар дистрибьютору

236

Рис. 20. Взаимодействие сторон во внешнеторговых сделках с участием поверенного посредника:

1 – заключение договора коммерческого представительства; 2 – заключение контракта поверенным посредником с импортером на поставку товаров; 3 – поставка товаров экспортером; 4 – оплата импортером за поставленные товары; 5 – вознаграждение поверенного посредника за оказанные им услуги экспортеру

Договор коммерческого представительства – договор, с по-

мощью которого доверители реализуют заключенные поверенными контракты, возмещают все их расходы, выплачивают вознаграждение.

Торговые агенты – фирмы, лица, организации, которые на основании договоров с экспортерами и импортерами получают право содействовать заключению сделок или заключать их.

Условия, учитываемые в агентских соглашениях: комиссионное вознаграждение; доля продукции экспортера, которую агент должен реализовать; распределение затрат на рекламу товаров между экспортером и агентом; проведение работ по гарантийному обслуживанию реализуемой продукции и др.

Необходимые условия для учета при заключении агентских соглашений:

-особенности норм местного законодательства (в странах с высоким уровнем налогов, лимитным размером комиссионного вознаграждения указать только официальную часть оплаты агенту, а вторую часть можно получать на особый счет в странеэкспортере или в третьей стране);

-основные коммерческие и политические риски.

237

Рис. 21. Основные торговые операции сбытового агента на внешнем рынке:

1 – агентское соглашение по вопросам сбыта товаров за рубежом; 2 – поставка товаров сбытовому агенту; 3 – размещение товаров на складах, где осуществляются их хранение, предпродажный сервис и техническое обслуживание; 4 – исследование рынков сбыта; 5 – реклама товаров; 6 – заключение контрактов с импортерами по поставке им товаров; 7 – поставка товаров импортерам; 8 – оплата импортером закупленных товаров; 9 – вознаграждение экспортером агентского соглашения за сбыт товаров

Коммерческий риск – трудности, связанные с реализацией товаров, перевозкой грузов, приемкой товара покупателем, платежеспособностью покупателя, колебаниями валютных курсов.

Политический риск – введение в стране покупателя запрета на импорт или его резкое ограничение; возникновение забастовок, война во время перевозки товаров покупателю; различного рода валютные ограничения.

Обязанности агента: изучение конъюнктуры рынка, реклама товара, информирование обо всех изменениях на рынке, обязательное согласование продажной цены в каждом конкретном случае, предпродажный сервис товара, ежегодный отчет по всем позициям, ежемесячный отчет о динамике цен и др.

Оплата агента:

-8% от перечисленных банком сумм выручки за товар;

-при продаже по максимально возможной цене, разница идет

воплату.

238

14.4.Условия работы посредников

èформы оплаты их услуг

Экспортеры и посредники могут предусматривать в соглашениях:

-неисключительное право продажи (посредники в течение определенного времени сбывают конкретный перечень товаров, получая за это вознаграждение от экспортеров);

-исключительное (монопольное) право продажи (лишает экспортера возможности продавать на оговоренной территории самостоятельно или с помощью других посредников товары, указанные в соглашении);

-преимущественное право продажи («право первой руки») (экспортер обязан в первую очередь поставить товар посреднику, и только в случае его отказа у него появляется право продать эту партию товара на договоренной территории с помощью других посредников или самостоятельно без выплаты вознаграждения посреднику).

				Виды посредников
Условия	простые		поверенные	комиссионеры	консигнаторы	агенты		дистрибьюторы
работы
	неисключитель-			монопольное		преимуществен-
	ное право прода-			право продажи		ное право прода-
		жи					жи

Рис. 22. Условия работы посредников на внешнем рынке

Способы формирования вознаграждений посредникам: соглашения (посредники оставляют разницу между ценами реализации товаров и ценами экспортеров); % с экспортных цен; смешанная форма (% с фактурной цены и разницы в цене). Способы выплат вознаграждений посредникам: за счет удержания причитающихся сумм из платежей экспортерам за постав-

239

ленные товары; обратным переводом продавцом вознаграждения из полученных от посредников платежей за проданные товары.

15. Торговые операции состязательного типа

15.1. Использование товарных бирж во внешнеторговых операциях

Товарная биржа – это постоянно действующий рынок, на котором продаются и покупаются однородные товары без их предъявления (зерно, лес, нефть, цветные металлы и др.) по описанию или образцам.

Всвоем развитии товарные биржи прошли путь от сделок на наличный товар к сделкам на реальный товар с поставкой через какое-то время после заключения контракта, и, наконец, был совершен переход к современным фьючерсным сделкам, не требующим получения реального товара.

Внастоящее время в международной торговле преобладают фьючерсные товарные биржи, а также осуществляется и торговля на биржах реального товара. Рост биржевой торговли привел

кповышению влияния товарных бирж для рынков сырья и продовольствия, в результате чего по многим их видам биржевые обороты в несколько раз превышают объем их мирового производства.

Биржевые операции оказывают большое влияние на цены мирового рынка и конкретных контрактов, на оценку результатов хозяйственной деятельности промышленных и торговых фирм.

Биржа обеспечивает место для встречи покупателей и продавцов, заключающих сделку. Она устанавливает для всех участников торговли общие принципы осуществления сделок в определенное время дня, разрабатывает единые правила и нормы взаимодействия сторон, в которых может быть определено количество, качество, условия поставки и платежей.

Биржи наблюдают за сортировкой, взвешиванием и проверкой качества товаров, поступающих и отправляемых со складов

240