- •Корпоративное управление и эффективность бизнеса.
- •Состав и структуры базовых компонентов корпорации.
- •Сущность и формы проявления корпоративных финансов.
- •Организация финансовой работы хозяйствующего субъекта.
- •Основные принципы эффективного управления корпоративными финансами.
- •Характеристика информационного обеспечения финансового менеджмента.
- •Отчетность как основа для разработки управленческих финансовых решений.
- •Стандарты раскрытия корпоративной финансовой информации.
- •Сводная и консолидированная отчетность.
- •Основы анализа финансового состояния.
- •Экспресс-диагностика корпоративной отчетности.
- •Коэффициенты финансовой устойчивости организации.
- •Коэффициенты ликвидности и платежеспособности.
- •Коэффициенты оборачиваемости активов и капитала.
- •Источники финансирования предпринимательской деятельности.
- •Сущность, функции и значение капитала хозяйствующего субъекта.
- •Структура капитала и его цена.
- •Теории структуры капитала.
- •Заемный капитал и финансовый леверидж.
- •Определение силы воздействия финансового рычага.
- •Основной капитал и основные фонды организации.
- •Оборотный капитал, оборотные средства, оборотные активы.
- •Принципы организации оборотных средств.
- •Показатели эффективности использования оборотных средств.
- •Критерии эффективности использования капитала.
- •Рентабельность активов и капитала.
- •Финансовая политика корпорации и её значение.
- •Задачи финансовой политики корпорации.
- •Финансовая стратегия и финансовая тактика.
- •Рациональное сочетание доходности и риска как основа эффективного бизнеса.
- •Учетная политика корпорации.
- •Налоговая политика корпорации.
- •Амортизационная политика корпорации.
- •Ценовая политика корпорации.
- •Основные этапы формирования финансовой политики корпорации.
- •Критерии оценки эффективности финансовой политики корпорации.
- •Понятие финансовой среды предпринимательства.
- •Характеристика макро- и микросреды предпринимательства.
- •Конкурентная экономика и предпринимательский риск.
- •Сущность и функции предпринимательских рисков.
- •Классификация предпринимательских рисков.
- •Методы управления предпринимательскими рисками.
- •Финансовое состояние предприятия и риск банкротства.
- •Признаки банкротства хозяйствующего субъекта.
- •Количественные методы оценки вероятности банкротства.
- •Модели Альтмана.
- •Минимизация рисков с использованием различных финансовых инструментов.
- •Понятие и классификация активов хозяйствующего субъектов.
- •Собственность и имущество предприятия.
- •Капитал и активы корпорации.
- •Внеоборотные, текущие и прочие активы корпорации.
- •Нематериальные активы корпорации.
- •Внеоборотные активы корпорации их состав и структура.
- •Фондоотдача и факторы её роста.
- •Оборотные активы их состав и структура.
- •Оборотные средства как инструмент управления запасами.
- •Дебиторская задолженность её состав и структура.
- •Основные принципы управления дебиторской задолженностью.
- •Переуступка прав требований (факторинг) как инструмент управления дебиторской задолженностью.
- •Управление денежной наличностью.
- •Денежные потоки корпорации и управление ими.
- •Затраты, расходы, издержки — сущность и экономическое содержание.
- •Классификация затрат хозяйствующего субъекта.
- •Операционный анализ и управление затратами.
- •Порог рентабельности.
- •Операционный рычаг и определение силы его воздействия.
- •Запас финансовой прочности.
- •Методы планирования затрат на производство и реализацию продукции.
- •Выручка от реализации продукции и предпринимательский доход.
- •Планирование выручки от реализации продукции.
- •Управление выручкой от реализации корпорации.
- •Формы и методы регулирования цен корпорацией.
- •Типовые ценовые стратегии.
- •Выбор ценовой стратегии корпорации.
- •Чистый доход и денежные накопления.
- •Экономическое содержание, функции и виды прибыли.
- •Бухгалтерская и экономическая прибыль.
- •Планирование и распределение прибыли корпорации.
- •Методы планирования прибыли.
- •Основные принципы формирования дивидендной политики корпорации.
- •Действующая система налогообложения в Российской Федерации.
- •Виды налогов и сборов в Российской Федерации.
- •Корпоративное налоговое планирование.
- •Налоговая политика корпорации.
- •Сущность, цели и задачи финансового прогнозирования.
- •Принципы построения финансовых прогнозов.
- •Сущность, цели и задачи финансового планирования.
- •Виды и содержание финансовых планов.
- •Состав и структура финансового плана.
- •Финансовый план как важнейший элемент бизнес-плана.
- •Бюджетирование как инструмент финансового планирования.
- •Принципы построения системы бюджетирования.
- •Оперативное финансовое планирование его цели и задачи.
- •Формирование прогнозного отчета о движении денежных средств.
- •Текущая деятельность.
- •Финансовая деятельность.
- •Основные принципы организации расчетно-кассового обслуживания корпораций.
- •Основные направления оперативной финансовой работы корпорации.
- •Оперативная текущая деятельность по управлению денежным оборотом.
- •Контрольно-аналитическая работа в корпорации.
- •Финансовый контроль в системе управления корпоративными финансами.
- •Порядок оформления платежно-расчетных документов.
- •Денежные средства корпорации и способы их оптимизации.
- •Инновационная деятельность корпорации.
- •Инновационные цели проекты и программы.
- •Принципы организации инновационной деятельности.
- •Финансовый механизм инновационного развития.
- •Инновации как условие конкурентоспособности корпорации.
- •Особенности организации корпоративных финансов сельского хозяйства.
- •Особенности организации корпоративных финансов капитального строительства.
- •Особенности организации корпоративных финансов на транспорте.
- •Особенности организации корпоративных финансов сферы обращения.
- •Особенности организации корпоративных финансов сферы услуг.
-
Минимизация рисков с использованием различных финансовых инструментов.
Этапы процесса управления рисками:
-
Определение видов рисков, с которыми может столкнуться предприятие;
-
Анализ и количественная оценка степени риска;
-
Выбор методов управления рисками;
-
Применение методов на практике и оценка результатов проведённых мероприятий.
Главная задача при выборе метода управления риском на 3-м этапе – уменьшение степени вероятного риска до максимально низкого уровня. Основные методы: избежание возможных рисков, лимитирование концентрации риска, передача риска, хеджирование, диверсификация, страхование и самострахование, повышение уровня информационного обеспечения ХД.
Избежание: отказ от любого мероприятия, связанного с риском, или разработка мероприятий, которые полностью исключают данный вид риска. НО предприятие лишается возможности получения доп. прибыли, некоторых рисков невозможно избежать, избежание одного вида рисков может привести к возникновению другого. → Прежде чем отказаться от проведения рисковой операции следует проанализировать возможности использования др. способов минимизации.
Лимитирование концентрации: установление опр. нормативов в процессе ФХД – предельный размер кредита, выдаваемого одному клиенту, max удельный вес заёмных средств, вклада в одном банке, расходования какого-либо ресурса, период обращения ДЗ и т.п.
Передача (трансфер) риска: предприятие-трансфер путём заключения договора передает риск предприятию, принимающему его на себя. Трансфери за опр. плату берёт на себя обязательства по эффективной минимизации риска трансфера, имея для этого соответствующие возможности и полномочия.
Передача осуществляется путём заключения контрактов:
-
Строительные: все риски берёт на себя строительная фирма;
-
Аренда: значительная часть рисков передаётся арендатору, но часть остаётся у собственника;
-
На хранение и перевозку груза: транспортная компания берёт на себя риски, связанные с гибелью или порчей продукции;
-
Факторинга: финансирование под уступку денежного требования, т.е. передача кредитного риска.
Хеджирование: механизм уменьшения риска финансовых потерь, основанный на использовании производных ценных бумаг, напр. форвардные, фьючерсные контракты, опционы, своп-операции.
-
Фьючерс: покупка/продажа активов в будущем на опр. дату, но по цене, зафиксированной на момент заключения контракта. Предприятие получает гарантию получения товаров в нужный срок по нужной цене, снижая инфляционные риски и риск непоставки. Если предприятие несет финансовые потери из-за изменения цен к моменту поставки как продавец реального актива или ценных бумаг, то выигрывает как покупатель фьючерсных контрактов на то же самое кол-во активов и наоборот.
-
Опцион: предприятие уплачивает премию за право продать/купить в течение предусмотренного срока ценные бумаги, валюту и т.п. в опр. кол-ве и по фикс. цене. Владелец опциона не обязан завершить сделку.
-
Своп: обмен обязательствами по платежам, в котором обе стороны договора обмениваются предпочтительными для них видами платёжных средств или порядком проведения платежей.
Диверсификация: распределение усилий и ресурсов между различными видами деятельности, при формировании валютного, кредитного, депозитного, инвестиционного портфеля предприятия. Вертикальная – распределение ресурсов между абсолютно различными, несхожими видами деятельности. Горизонтальная – между разными предприятиями сходного профиля. С помощью Д. происходит усреднение отдельных видов финансовых рисков предприятия.
Страхование: в роли трансфери выступает страховая компания, предприятие готово отказаться от части доходов, чтобы избежать риска. НО цена страхования должна соотноситься с размером возможного убытка, не все виды рисков принимаются к страхованию (только оцениваемые). Самострахование: создание на предприятии резервных фондов, предназначенных для покрытия непредвиденных расходов и убытков. НО страховые фонды отвлекают из оборота мат. и фин. ресурсы, что ведёт к возникновению др. финансовых рисков.
Повышение уровня информационного обеспечения: сделать более точный прогноз и так снизить риск можно, обладая полной и достоверной информацией. Важная задача – правильное определение цены информации, необходимо сопоставить возможные прибыли при владении информацией и убытки, возникающие при её отсутствии.