Банковская система и предложение денег.

Ранее мы предполагали, что ЦБ полностью контролирует предложение денег, увеличивая или уменьшая его по своему усмотрению, но такое предположение верно только при так называемой одноуровневой банковской системе, существовавшей, например, в СССР.

Одноуровневая или монобанковская система означает, что в стране существует единственный (государственный) банк, а все остальные банки являются только его филиалами.

Плюс: единственный банк полностью контролирует предложение денег.

Минус: такой банк не в состоянии проводить эффективную кредитную политику, т.к. имеет множество клиентов.

Во всех странах с рыночной экономикой существует двухуровневая банковская система. Первый ее уровень представлен единственным банком (ЦБ), а второй уровень представляют многочисленные коммерческие бани, которые в свою очередь делятся на универсальные и специализированные. Среди специализированных выделим инвестиционные банки, ипотечные банки, аграрные банки. ЦБ в этой системе выступает как банк банков, т.е. он кредитует коммерчески банки, а они в свою очередь могут выдавать кредиты фирмам и населению.

Плюс: многочисленные коммерческие банки хорошо знают свою клиентуру и тем самым способны эффективно проводить кредитную политику.

Минус: ЦБ в этой системе не может полностью контролировать предложение денег, оно зависит не только от политики ЦБ, но и от поведения держателей денег, а также коммерческих банков, где деньги хранятся.

100% Банковское резервирование.

Допустим, что банки принимают вклады, но кредитов не выдают. Сумма средств, внесенные на банковские счета и не выданные в качестве кредитов называются резевными. В нашем гипотетическом случае все вклады переводятся в резерв. Такая система называется 100% банковским резервированием.

Предположим, что в экономике обращаются 1000$ и все эти деньги население внесло на счета в первый банк. Рассмотрим его баланс – соотношение пассивов и активов.

Пассивной операцией бака называют прием вкладов.

Активная операцией банка называют выдачу кредитов, приобретение ценных бумаг и прочие операции с деньгами вкладчиков.

Актив	Пассив
Резервы 1000$	Депозиты 1000$

Активы хранятся в резервах и составляют 1000$, пассивы банка составляют 1000$ и являются его обязательством перед вкладчиком. Данный банк не выдает кредитов и прибыли не получает. Он Бере с клиентов небольшую плату на покрытие своих издержек.

Предложение денег до создания первого банка было равно 1000$ наличных денег, после его создания количество денег равно 1000$ на текущих счетах, т.о. если банки помещаю в резерв 100% вкладов, то банковская система не влияет на предложение денег.

Частичное банковское резервирование.

Предположим, что часть средств с банковских счетов направляется на кредитование. На случай востребования вкладов, банку всегда необходим определенный резерв. Однако т.к. приток новых вкладов обычно равен по объему снимаемым со сетов средствам, потребности в 100% резервировании отпадает. В резерв отправляется лишь часть вкладов. Такая система называется частичным банковским резервированием.

Баланс первого банка после частичного резервирования.

Актив	Пассив
Резервы 1000$ Кредиты выданные 800$	Депозиты 1000$

Допустим, что норма резервирования депозитов составляет 20%, тогда из 1000$, находящейся на счетах – 200$ банк держит в резервах, а остальные 800$ направляются на кредитование. Выдавая кредит первы банк увеличивает предложение денег на 800$.

До выдачи кредитов оно соответствовало сумме вкладов и равнялось 1000$, после выдачи кредитов клиентам первого банка, предложение денег ставило 1800$: вкладчики по прежнему имеют 1000$ на текущих счетах и теперь еще 800$ находится в наличности на руках у заемщиков. Т.о. при системе частичного банковского резервирования банки создают деньги. Причем процесс создания денег в банковской системе продолжится, если заемщик вносит полученные 800$ на счет в другой банк.

Баланс второго банка.

Актив	Пассив
Резервы 160$ Кредиты выданные 640$	Депозиты 800$

Приняв вклад на 800$, 20% банк помещает в резервы и выдает кредиты на 640$. Т.о. он создает денег еще на 640$. Если потом эти 640$ положить в третий банк, то он поместит 128$ (20%) в резервы и сможет выдать кредиты на 512$.

Вывод:каждый новый вклад и новый кредит увеличивает денежную массу.

Пусть rr– это норма резервирования депозита, в нашем примереrr=0,2. Если сумма первоначального вклада равна 1000$, то количество денег увеличится на следующую сумму:

Сумма первоначального вклада = 1000$

Кредиты выданные первым банком =

Кредиты, выданные вторым банком =

Кредиты ыданные третьим банком =

Предложение денег =

Отношение называют банковский мультипликатор. Он показывает потенциал банковской системы.

Следует иметь в виду, что создание денег баками не приводит к росту национального богатства. Получая суду в банке, заемщик не становится богаче, т.к. он принимает на себя долговые обязательства перед банком.