2.4 Анализ имущественного потенциала предприятия

Исходные данные для горизонтального анализа баланса ООО «МОЛЛ» представлены в таблице 1.5.

Таблица 1.5 – Горизонтальный анализ баланса ООО «МОЛЛ», тыс. руб.

Статья	конец 2011г.тыс. руб.	конец 2012г., тыс. руб.	Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Темп прироста, %	конец 2013г., тыс. руб.	Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Темп прироста, %
Актив
1. Внеоборотные активы
Основные средства	1283	1305	+22	+1,7	1207	-98	-7,5
Нематериальные активы	9	9	-	-	23	+14	+150
Незавершенное строительство	160	168	+8	+5	120	-48	-28,5
Долгосрочные фин. вложения	319	340	+21	+6,7	398	+58	+17
Отложенные налоговые активы					11	+11	-
Итого по разделу 1	1770	1822	+52	+3	1759	-63	-3,4
2. Оборотные активы
Запасы и затраты	96	114	+18	+19,2	141	+28	+24
НДС по приобретенным ценностям	23	24	+1	+4,4	3	-21	-8,6
Дебиторская задолженность (со сроком погашения в течение 12 месяцев)	634	646	+13	+2	586	-60	-9,3
Краткосрочные финансовые вложения	5	5	-	-	34	+29	+590
Денежные средства и их эквиваленты	18	18	-	-	13	-5	-29
Итого по разделу 2	774	807	+33	+4,2	777	-29	-3,6
Всего активов	2544	2629	+85	+3,3	2536	-93	-3,5
Пассив
1. Собственный капитал
Уставный капитал	10	10	-	-	10	-	-
Добавочный капитал	2225	2225	-	-	2226	+1
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	(431)	(407)	+24	+6	(376)	+31	+8
Итого по разделу 1	1802	1828	+26	+1,4	1860	+32	+1,7
2. Заемные средства
Краткосрочные пассивы	427	442	+15	+3,6	449	+7	+1,5
Долгосрочные пассивы	315	359	+44	+13,9	227	-131	-36,6
Итого по разделу 2	742	801	+6	+8	676	-125	-15,6
Всего источников	2544	2629	+85	+3,3	2536	-93	-3,5

Анализируя данные таблицы 1.5, можно сделать вывод, что в 2012 году наблюдается тенденция к росту валюты баланса на 3,3%, что составляет 85 тыс. руб.

Таким образом, в целом валюта баланса в 2012 году увеличилась с 2544 тыс. руб. до 2629 тыс. руб. В 2013 году произошло снижение валюты баланса на 3,5%, что составляет 93 тыс. руб. с 2629 тыс. руб. до 2536 тыс. руб., что является негативной тенденцией и свидетельствует о снижении масштабов деятельности предприятия.

На снижение актива баланса в 2013 году повлияло снижение общей суммы внеоборотных активов на 3,4% с 1822 тыс. руб. на начало 2013 года до 1759 тыс. руб. на конец 2013 года.

В свою очередь на снижение внеоборотных активов повлияло снижение общей суммы основных средств на 7,5%. За 2013 года общая сумма основных средств снизилась на 98 тыс. руб. с 1305 тыс. руб. до 1207 тыс. руб.

Также на снижение актива баланса в 2013 год повлияло снижение общей суммы незавершенного строительства на 28,5%.

Так общая стоимость незавершенного строительства в рассматриваемом периоде снизилась на 48 тыс. руб. с 168 тыс. руб. до 120 тыс. руб.

При этом в рассматриваемом периоде наблюдается увеличение нематериальных активов, общая сумма которых в 2012 году осталась неизменной и составила 9 тыс. руб. и увеличилась на 150% до 23 тыс. руб. в 2013 году.

Также в рассматриваемом периоде увеличивается размер долгосрочных финансовых вложений.

В 2012 году общая сумма долгосрочных финансовых вложений увеличилась на 6,7% с 319 тыс. руб. до 340 тыс. руб. и на 17% в 2013, достигнув суммы 398 тыс. руб.

В конце 2013 года на предприятии появляются отложенные налоговые активы в размере 11 тыс., на долю которых приходится 0,4% в общей структуре баланса предприятия.

Общая сумма оборотных активов в 2013 году снизилась на 3,6% с 807 тыс. руб. до 777 тыс. руб. Снижение общей суммы оборотных активов обусловлено снижением суммы НДС по приобретенным ценностям, дебиторской задолженности, а также денежных средств и их эквивалентов.

Несмотря на увеличение денежных средств и их эквивалентов в 2012 году, в 2013 году их сумма снизилась на 29% и составила 13 тыс. руб. на конец 2013 года.

Сумма НДС по приобретенным ценностям после увеличения на 4,4% в 2012 году в 2012 году снизилась на 8,6% и составила 3 тыс. руб. по сравнению с 23 тыс. руб. на начало 2012 года.

Общая сумма дебиторской задолженности в 2013 году составила 586 тыс. руб., снизившись на 9,3% по сравнению с началом 2013 года.

Также в рассматриваемом периоде наблюдается увеличение краткосрочных финансовых вложений с 5 тыс. руб. до 34 тыс. руб.

В свою очередь, общая сумма запасов и затрат на предприятии в рассматриваемом периоде увеличивается. Так за 2012 год сумма запасов и затрат увеличилась на 19,2%, а за 2013 год – на 24%.

Снижение источников предприятия в 2009 обусловлено снижением заемных средств предприятия на 15,6%. Так если на начало 2013 года общая сумма заемных средств предприятия составляла 801 тыс. руб., то к концу года их стоимость снизилась до 676 тыс. руб.

В свою очередь снижение общей суммы заемных средств предприятия обусловлено резким снижением долгосрочных пассивов на 36,6%, что является положительной тенденцией в деятельности предприятии и свидетельствует об ускорении оборачиваемости кредиторской задолженности. Так если в начале 2012 года общая сумма долгосрочных пассивов увеличилась на 13,9% с 315 тыс. руб. до 359 тыс. руб., то к концу 2013 года их сумма снизилась на 131 тыс. руб. и составила 227 тыс. руб.

Также положительной тенденцией является рост собственного капитала предприятия на 1,4% в 2012 году и на 1,7% в 2013 году.

Действуя в совокупности указанные факторы привели к снижению валюты баланса ООО «МОЛЛ» в 2013 году на 3,5% по сравнению с началом периода.

Далее перейдем к вертикальному анализу баланса ООО «МОЛЛ», исходные данные для которого представлены в таблице 1.6.

Таблица 1.6 – Вертикальный анализ баланса ООО «МОЛЛ», %

	на конец 2011 года, %	на конец 2012 года, %	изменение (+,-)	на конец 2013 года, %	изменение (+,-)
Внеоборотные активы – всего В том числе	69,5	69,3	-0,2	69,3	-
1.1. Нематериальные активы	0,4	0,4	-	0,9	+0,5
1.2. Основные средства	50,4	49,6	-0,8	47,6	-2
1.3. Незавершенное строительство	6,3	6,4	+0,1	4,7	-1,7
1.4. Долгосрочные финансовые вложения	12,5	12,9	+0,4	15,7	+2,8
1.5. Отложенные налоговые активы	-	-	-	0,4	+0,4
Оборотные активы – всего В том числе:	30,5	30,7	+0,2	30,7	-
2.1. Запасы	3,8	4,3	+0,5	5,6	+1,3
2.2. НДС по приобретенным ценностям	0,9	0,9	-	0,1	-0,8
2.4. Краткосрочная дебиторская задолженность	24,9	24,6	-0,3	23,1	-1,5
2.5. Краткосрочные фин. вложения	0,2	0,2	-	1,3	+1,1
2.6. Денежные средства	0,7	0,7	-	0,5	-0,2
Итого активов	100	100	-	100	-
Капитал и резервы – всего В том числе:	70,8	69,5	-1,3	73,3	+3,8
1.1. Уставный капитал	-	-	-	-	-
1.2. Добавочный капитал	87,7	85	-2,7	88,1	+3,1
1.3. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	(16,9)	(15,5)	-1,4	(14,8)	-0,7
Обязательства – всего В том числе:	29,2	30,5	+1,3	26,7	-3,8
2.1. Долгосрочные обязательства	12,4	13,7	+1,3	9	-4,7
2.2. Краткосрочные обязательства	16,8	16,8	-	17,7	+0,9
2.2.1. Займы и кредиты	2,7	2,7	-	8,9	+6,2
2.2.2. Кредиторская задолженность	14	14	-	8,7	-5,3
2.2.3. Задолженность перед участниками по выплате налогов	0,1	0,1	-	0,1	-
Итого пассивов	100	100	-	100	-

Анализируя данные таблицы 1.6 можно сделать вывод, что наибольший удельный вес в общей структуре актива предприятия занимают внеоборотные активы, на долю которых приходится 69,5% на начало 2012 года.

В 2013 году удельный вес внеоборотных активов изменился несущественно и составил 69,3%.

Соответственно на долю оборотных активов предприятия приходится лишь 30,5% в 2012 году и 30,7% в 2013 году в общей структуре актива предприятия.

В общей структуре внеоборотных активов предприятия наибольший удельный вес занимают основные средства, на долю которых приходится 49,6% и 47,6% на начало и на конец 2013 года соответственно.

Таким образом, доля основных средств предприятия в рассматриваемом периоде снизилась на 2%.

Доля нематериальных активов в рассматриваемом году увеличилась на 0,5% с 0,4% до 0,9%.

Удельный вес долгосрочных финансовых вложений увеличился с 12,5% сначала до 12.9%, затем 15,7%.

В общей структуре оборотных активов наибольший удельный вес занимает краткосрочная дебиторская задолженность, на долю которой приходится 24,6% и 23,1% в общей структуре баланса на начало и на конец 2013 года соответственно.

Доля запасов в общей структуре актива баланса увеличивается с 3,8% до 4,3% до 5,6%.

Доля краткосрочных финансовых вложений в общей структуре актива баланса незначительна и составляет 0,2 и 1,3% в начале и в конце периода соответственно.

Удельный вес НДС по приобретенным ценностям и денежных средств незначительный.

Далее перейдем к анализу пассива баланса предприятия.

Наибольший удельный вес в общей структуре пассива занимает капитал и резервы, доля которого составляет 70,8% и 69,5% и 73,3% в начале и в конце 2013 года соответственно.

Удельный вес уставного капитала в рассматриваемом периоде незначительный.

Удельный вес добавочного капитала увеличивается с 85% до 88,1%.

Доля обязательств ООО «МОЛЛ» в 2012 году увеличивается на 1,3% с 29,2% до 30,5% и снижается на 3,8% в 2013 году и составлят 26,7%

Подводя итог проведенному анализу можно сделать вывод о рациональной структуре баланса предприятия, о чем свидетельствует превышение доли внеоборотных активов над оборотными активами.

Также положительной тенденцией является рост собственных средств предприятия при снижении займов и кредитов.

Далее перейдем к анализу рентабельности ООО «МОЛЛ».