2. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежном выражении соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от ликвидности активы принято разделять на следующие группы. Пассивы группируются по степени срочности их оплаты (Таблица 2).

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Таблица 2 – Группировка активов и пассивов для анализа ликвидности баланса

	Состав	Расчет
АКТИВЫ
А1	Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения.	стр. 1250 + стр. 1240
А2	Быстро реализуемые активы – краткосрочная дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	стр. 1230, относящаяся к краткосрочной дебиторской задолженности
А3	Медленно реализуемые активы – статьи раздела II актива баланса, включая запасы, НДС, долгосрочную дебиторскую задолженность и прочие оборотные активы	стр. 1210 + стр.1220+ + стр. 1230(долгоср.) + + стр. 1260
А4	Трудно реализуемые активы – статьи раздела I актива баланса – внеоборотные активы	стр. 1100
ПАССИВЫ
П1	Наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность	стр. 1520
П2	Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства,	стр. 1510 + стр. 1550
П3	Долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, оценочные обязательства	стр. 1400 + стр.1530+ + стр. 1430 + 1540
П4	Постоянные, или устойчивые, пассивы – это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы».	стр. 1300

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующие соотношения:

А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

А3 ≥ П3

А4 ≤ П4

Если выполняются первые три неравенства, то это влечет и выполнение четвертого. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о наличии собственных оборотных средств.

Невыполнение одного из первых трех неравенств свидетельствует о нарушении ликвидности баланса. При этом недостаток средств по одной группе активов, не компенсируется их избытком по другой группе, так как компенсация может быть лишь по стоимости, в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Сопоставление итогов группы I по активу и пассиву, т.е. А1 и П1 (сроки до 3 месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Сравнение А2 и П2 (сроки от 3 до 6 месяцев) показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление А3 и П3, А4 и П4 отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

• текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) и неплатежеспособности (-) организации на ближайший промежуток времени:

ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2);

• перспективную ликвидность – это прогноз платежеспособности на основе будущих поступлений и платежей:

ПЛ = А3 – П3.

Для анализа ликвидности баланса составляется Таблица 3. Сопоставление итогов позволяет определить абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода.

Таблица 3 – Динамика ликвидности баланса ООО «Шелковая нить», тыс. руб.

АКТИВ	На 31.12. 2013 г.	На 31.12. 2014 г.	ПАССИВ	На 31.12. 2013 г.	На 31.12. 2014 г.	Платежный излишек или недостаток
						На 31.12. 2013 г.	На 31.12. 2014 г.
1	2	3	4	5	6	7=2-5	8=3-6
А1			П1
А2			П2
А3			П3
А4			П4
Баланс			Баланс

По итогам анализа делается вывод о степени ликвидности коммерческой организации и ее бухгалтерского баланса (абсолютная, нормальная, удовлетворительная, неудовлетворительная) и причинах ее изменения, а также об уровне финансового риска в аспекте ликвидности (полное отсутствие, низкий, средний, высокий), связанного с деятельностью данной коммерческой организации.