AB

					F Tran			sf
				D
		Y	P						or	e
B	Y								m
								buy		r
										2
										0
							to			.
						here
				Click
w										m
		w		w.					o
								.
					A BBYY				c

F Tran

sf

D

P

or

Y

m

B

Y

e

B

buy

r

2

.

A

to

0

here

Click

не возможно. Экономисты

w

m

w

w

.

o

.c

B Y

рассчитывают финансовые коэффициенты, но значенияA B

Y

обозначаются индивидуально по каждому заемщику. Тем не менее, в некоторых случаях на

начальном этапе оценки используются именно статистические модели, задавая направления

дальнейшего анализа.

Таким образом, каждый коммерческий банк использует свою, в определенной степени

оригинальную методику, способствующую адекватной оценке потенциальных заемщиков.

Итак, проанализировав

теоретические

аспекты

можно

сделать,

чтовывод

кредитоспособность – это

комплексная

проверка

и

финансовая

характеристик,

представленная финансовыми и нефинансовыми показателями, позволяющая оценить его возможность в будущем полностью и в срок по своим долговым обязательствам перед кредитором, а также определяющая степень риска банка при кредитовании конкретного заемщика.

Также,	выше	приведенные		группы	коэффициентов		позволяют		о
кредитоспособность		клиентов	не только на		основе	соответствия коэффициентов
нормативу, но и выявляет складывающиеся тенденции в их изменении за период. Все эти
показатели	взаимосвязаны		между	собой	и	образуют	единую	систему

кредитоспособности.

Одним из важнейших составляющих методики анализа кредитоспособности заемщика является его информационная база. Особенность формирования и использования которой

заключается в том, что без нее невозможно реально и эффективно оценить степень риска

будущих финансовых вложений кредитных ресурсов в тот или иной хозяйствующи

субъект. Используемая в анализе кредитоспособности информация должна располагать следующими основными характеристиками: полнота, достоверность, доступность и оперативность. От того, какого качества и достоверности информация представлена заемщиком в банк, и получена самим кредитором, во многом зависит оценка вероятности выполнения заемщиком кредитных обязательств.

5.2.Анализ кредитоспособности заемщика

Всовременном финансовом мире достаточно огромный выбор методик оценки

кредитоспособности. Каждая кредитная организация использует свою методику, в

которой определен тот или иной диапазон ограничений по показателям. В целях выявления слабых и сильных сторон методик оценки кредитоспособности, рассмотрим на примере методику, используемую в одном из банков. Стоит отметить, что большинство методик основывается на ретроспективном анализе.

79

AB

					F Tran			sf
				D
		Y	P						or	e
B	Y								m
								buy		r
										2
										0
							to			.
						here
				Click
w										m
		w		w.					o
								.
					A BBYY				c

F Tran

sf

D

P

or

Y

m

B

Y

e

B

buy

r

2

.

A

to

0

here

Click

w

m

w

w

o

Рассматриваемая

методика

имеет

схожие

моменты

в

оценке

.

B Y

A B

Y

опред

кредитоспособности заемщика с методиками крупных банков, таких как ОАО"Сбербанк России", ОАО "Международный банк Санкт-Петербурга", ОАО ВТБ, но стоит отметить, что структура данной методики в целом отличается. Категория заемщика (рейтинг) определяется путем умножения "весового показателя" на категорию, в которую отнесли тот или иной рассчитанный показатель. Данные по финансово-хозяйственной деятельности берутся за последние 1,5 года на каждую отчетную дату.

На первоначальном этапе при оценке финансового состояния определяется рейтинг финансовых характеристик, который отражает состав и структуру активов и источников заемщика, объем формируемой выручки и денежный поток. Для получения целостной оценки и более точного показателя рейтинга финансовых характеристик используются следующие показатели:

·финансовой устойчивости;

·платежеспособности (ликвидности);

·деловой активности (оборачиваемость средств);

·рентабельность.

Определение рейтинга финансового состояния представлено в таблице 5.1.

Диапазон предельных и минимальных значений устанавливается индивидуально для каждого заемщика, в зависимости от отрасли и вида деятельности предприятия. Приведем обобщающие значения вышеперечисленных показателей. Сумма баллов по рейтингам распределена следующим образом:

·1 рейтинг – 1–1,5;

·2 рейтинг – 1,6–2,6;

·3 рейтинг – 2,7–3,7;

·4 рейтинг – >3,7.

Таблица 5.1

Определение рейтинга финансового состояния

Показатель

1 группа

2 группа

3 группа

4 группа

Весовой показатель

Итоговый балл

К автономии

>=0,5

0,4-0,3

0,3-0,1

<0,1

30%

Х

К кр. ликвидности

>=0,7

0,6-0,4

0,3-0,2

<0,2

15%

Х

К покрытия

>=1,4

1-1,3

0,9-0,4

<0,4

15%

Х

К об. Д.З.

<=20

21-30

31-45

>45

10%

Х

80

AB

					F Tran			sf
				D
		Y	P						or	e
B	Y								m
								buy		r
										2
										0
							to			.
						here
				Click
w										m
		w		w.					o
								.
					A BBYY				c

F Tran

sf

D

Y

P

or

e

B

Y

m

B

buy

r

2

0

A

to

.

here

Click

m

w

К об. К.З.

<=30

31-45

46-55

>55

10%

Х

w

w.

.

o

A B BYY

c

R чистая. бизнеса

>2,5

1,6-2,5

0,5-1,5

<0,5

20%

Х

После определения рейтинга финансового состояния(диапазон от 1-4), определяется значение величины потока денежных средств.

Поток денежных средств– отношение притока денежных средств к сумме краткосрочных обязательств перед банками. Приток денежных средств рассчитывается как отношение среднемесячных оборотов клиента по счетам к сумме текущих обязательств по кредитам. При определении потока денежных средств устанавливается следующи нормативные уровни:

Таблица 5.2

Значение потока денежных средств

Значение Диапазон Характеристика потока

1>=1,5 Стабильный денежный поток

2>=0,8<1,4Достаточный денежный поток

3>=0,4<0,7Удовлетворительный денежный поток

4<0,3 Неудовлетворительный денежный поток

После определения рейтинга финансовых характеристик и значения потока денежных средств, определяется оценка платежеспособности.

									Таблица 5.3
	Рейтинг финансовых характеристик / Значение потока денежных средств								1		2		3		4
				1					1		2		2		3
				2					2		2		3		4
				3					2		3		3		4
				4					3		4		5		6		потери
	· "1"	–	платежеспособность	оценивается,	как	"хорошая",	риск
платежеспособности отсутствует;
· "2"		–	платежеспособность	оценивается,	как	"хорошая",	риск										потери
платежеспособности минимальные;
· "3"		–	платежеспособность оценивается, как "хорошая", возникает						риск								потери
платежеспособности, но существует возможность ее восстановить;

81

AB

					F Tran			sf
				D
		Y	P						or	e
B	Y								m
								buy		r
										2
										0
							to			.
						here
				Click
w										m
		w		w.					o
								.
					A BBYY				c

F Tran

sf

D

Y

P

or

e

B

Y

m

B

buy

r

2

0

A

to

.

here

Click

· "4" – платежеспособность

w

m

оценивается, как "удовлетворительная", характерA B

Y

o

w

w

.

.c

B Y

поступлений неравномерный;

· "5,6" – платежеспособность оценивается, как "неудовлетворительная".

Следующим этапом оценки

кредитоспособности

является

качественный

анализ

деловой оценки заемщика, которая подразумевает оценку отрасли, компетентность

руководства, конкуренцию и другие факторы. В соответствии с количеством набранных

баллов, деловой оценке присваивается рейтинг от 1 до 4.

По результатам анализа оценки платежеспособности и деловой оценки определяется

итоговая категория финансового положения заемщика.

Таблица 5.4

Итоговая категория финансового положения

Оценка платежеспособности / Деловая оценка

1

2

3

4

5

6

1

А

А

В

С

С

D

2

A

B

В

С

D

D

3

B

B

С

D

D

D

4

С

С

D

D

D

D

·А – стабильное финансовое положение;

·В – хорошее финансовое положение;

·С – удовлетворительное финансовое положение;

·D – неудовлетворительное состояние.

В данной главе приведен пример одной из методик Банков, с помощью которого потенциальному заемщику будет проще провести экспресс анализ его предприятия,

который поможет ему определить – сможет ли он получить кредит или нет.

Контрольные вопросы:

1.В чем заключается риск заемщика?

2.Какова сущность кредитоспособности заемщика как экономической категории?

3.Каковы факторы, определяющие кредитоспособность корпоративного заемщика?

4.Назовите информационную базу анализа кредитоспособности заемщика

5. Каковы особенности формирования информационной базы

кредитоспособности малого предприятия;

82

AB

					F Tran			sf
				D
		Y	P						or	e
B	Y								m
								buy		r
										2
										0
							to			.
						here
				Click
w										m
		w		w.					o
								.
					A BBYY				c

F Tran

sf

D

Y

P

or

e

B

Y

m

B

buy

r

2

0

A

to

.

here

Click

w

m

6. Какие

основные

финансовые

коэффициенты, используются

в

оценкеA B Y

w

w

.

.c

B Y

кредитоспособности клиентов коммерческого банка:

7.Для чего проводится оценка качества прогноза денежных потоков заемщика;

8.Дайте характеристику понятий технической неплатежеспособностии деловой несостоятельности;

9.В чем заключается особенность информации, представленной в управленческой

отчетности

заемщика

и

каковы

возможности

ее

использования

для

кредитоспособности;

10.В чем состоит особенность дифференцированного подхода к заемщикам с низким уровнем рентабельности;

11.Перечислите основные принципы и системы управления кредитным риском в коммерческом банке;

12.Назовите методики реализации различных подходов к управлению факторами кредитного риска.

83