- •1. Анализ финансового состояния предприятия
- •Основные показатели по группам пользователей
- •2.1. Баланс предприятия
- •2.2. Отчет о финансовых результатах
- •3. Анализ баланса предприятия
- •3.1. Анализ активов предприятия
- •Состав, структура и анализ активов
- •Анализ наличия, состава и структуры долгосрочных активов
- •Состав, структура и анализ текущих активов
- •3.2. Анализ пассивов предприятия
- •4. Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия
- •4.1. Анализ платежеспособности
- •Анализ ликвидности предприятия
- •4.2. Анализ финансовой устойчивости
- •4.3. Анализ деловой активности
- •4.4. Анализ прибыльности и рентабельности
- •5. Анализ доходности акционерного капитала и акций
- •1. Характеристика предприятия и оценка основных результатов деятельности.
- •2. Оценка финансового состояния предприятия.
- •Библиографический список
- •Содержание
Анализ ликвидности предприятия
Активы |
На начало года |
На конец года |
Пассивы |
На начало года |
На конец года |
Платежный излишек или недостаток А – П | |||||
|
Сумма, тыс.руб. |
% |
Сумма, тыс.руб. |
% |
|
Сумма, тыс.руб. |
% |
Сумма, тыс.руб. |
% |
На начало года |
На конец года |
А1 - наиболее ликвидные
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
А2 - быстро реализуемые
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
А3 - медленно реализуемые
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
А4 - трудно реализуемые
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого
|
|
100 |
|
100 |
Итого |
|
100 |
|
100 |
|
|
Коэффициент срочной ликвидности определяет способность предприятия выполнять свои текущие обязательства из быстро ликвидных активов:
.
Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных финансовых вложениях, а также поступлений по расчетам с клиентами.
Оптимальным считается значение этого коэффициента, равного 0,81. При равном показателе общей ликвидности у двух предприятий финансовое положение предпочтительнее у того из них, которое имеет более высокий коэффициент срочной ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений к текущим пассивам. Он характеризует возможность предприятия немедленно погасить свои краткосрочные обязательства за счет денежных средств и легко реализуемых краткосрочных финансовых вложений. Теоретически этот показатель считается достаточным, если эта величина выше 0,20,25:
.
Для оценки текущей ликвидности также используется чистый оборотный капитал, представляющий превышение текущих активов над текущими пассивами. Дефицит оборотного капитала будет в том случае, когда текущие пассивы превышают текущие активы.
Имеет смысл рассчитать и долю (удельный вес) денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в общей сумме активов. Чем выше это отношение, тем выше ликвидность текущих активов.
Расчет показателей ликвидности является наиболее ответственным этапом анализа, поэтому необходимо использовать информацию за ряд лет, что позволит выявить тенденции их изменения.
Для оценки долгосрочной платежеспособности (более одного года) наиболее важное значение имеет прибыль и способность зарабатывать, так как именно эти факторы являются определяющими для финансового здоровья предприятия.
Для оценки способности предприятия постоянно получать прибыль от своей деятельности в будущем рассчитывается коэффициент достаточности денежных средств КП. Он отражает способность предприятия зарабатывать денежные средства для покрытия капитальных расходов, прироста оборотных средств и выплаты дивидендов. В числителе и знаменателе используются данные за 3-5 лет.
.
Коэффициент КП1, равный единице, означает, что предприятие способно функционировать, не прибегая к внешнему финансированию.