Формирование прибыли компании за 2010-2012 годы

Показатель	2010	2011	2012	Изменения к 2010-2011 гг
				+\-	+/-
Всего доходов	1195,1	1288,3	1366,0	+93,2	+77,7
Доходы от перевозок, услуг инфраструктуры и локомотивной тяги	1079,3	1109,1	1206,5	+29,8	+97,4
Доходы от прочих видов деятельности	115,8	179,2	159,5	+63,4	-19,7
Всего расходов	1084,2	1215,5	1298,6	+131,3	+83,1
Расходы от перевозок, услуг инфраструктуры и локомотивной тяги	986,4	1050,8	1151,5	+64,4	+100,7
Расходы от прочих видов деятельности	97,8	164,7	147,1	+66,9	-17,6
Всего прибыль от продаж	110,9	72,8	67,4	- 38,1	-5,4
Прибыль от перевозок, услуг инфраструктуры и локомотивной тяги	92,9	58,3	54,9	- 34,6	-3,4
Прибыль от прочих видов деятельности	18,0	14,5	12,5	-3,5	-2,0
Результат от прочих доходов и расходов	15.0	3,8	-1,3	- 11,2	+2,5
Прибыль до налогообложения	125,9	76,6	66,1	-49,3	-10,5
Чистая прибыль	74,8	16,8	14,1	- 58	-2,7

В результате, чистая прибыль по итогам 2011 года составила 16,8 млрд рублей, с перевыполнением плана 5,7 млрд руб. и снижением к уровню прошлого года на 58,0 млрд рублей. Снижение к прошлому году сложилось по следующим причинам:

1.Снижение прибыли от продаж на 38,1 млрд рублей, в основном, вследствие выхода высокодоходной тарифной составляющей - окончательной передачи грузовых вагонов инвентарного парка в созданную дочернюю компанию ОАО "ВГК", выделения высокорентабельных видов ремонта вагонов и пр.;

2. Снижение результата от прочих доходов и расходов на 11,2 млрд рублей, что, в основном, связано со снижением по сравнению с 2010 г. размера бюджетных ассигнований.

В 2012 году прибыль опять была снижена, причем планировали получение прибыли в размере 5,5 млрд. руб., а получили на 8,6 млрд. руб. больше. Уменьшение чистой прибыли ОАО «РЖД в 2012 году по сравнению с 2011 годом объясняется высокой базой 2011 года, когда значительную роль в формировании финансового результата компании сыграла единовременная прибыль , полученная от продажи 75% - 2 акции ОАО «ПГК».

Финансовый результат от прочих видов деятельности Динамика доходов, расходов и финансового результата 2011-2012 годов, млрд.Р.

Показатели	2011	2012		в % к плану	в % к 2011 году
		план	отчет
Доходы	179,1	153,2	159,5	104,11	89,0
Расходы	164,7	141,2	147,1	104,17	89,3
Прибыль	14,5	12,0	12,5	104,2	86,2

В 2012 году доходы от прочих видов деятельности составили 159,5 млрд. руб., что на 6,3 млрд. руб., или 4,1%, выше утвержденного плана 2012 года. Прибыль от прочих видов деятельности составила 12,5 млрд.руб., что на 0,5 млрд. руб., или 4,2 % выше утвержденного плана 2012 года.

Структура доходов по прочим видам деятельности 2012 года

Показатели	Доходы, млрд. руб.	Структура, %
Услуги для ФПК	35,8	22
Услуги для ППК	32,2	20
ТЭО	15,2	10
Ремонт ПС	14,0	9
Аренда имущества	12,8	8
Социальная сфера	9,8	6
Передача электроэнергии	8,5	5
Металлолом	7,9	5
Прочие	23,3	15

Вместе с тем необходимо отметить, что 50% доходных поступлений от прочих продаж составляют низкомаржинальные услуги, ограничивающие возможности роста прибыли от прочих видов деятельности:

• Предоставление услуг аренды ТПС для ОАО «ФПК»;

• Предоставление услуг аренды ПС для ППК;

• Предоставление услуг социальной сферы.

Кроме этого рост прибыли ограничен тарифной несбалансированностью в субъектах РФ на регулируемые услуги: передача электроэнергии сторонним организациям, услуги ЖКХ.

В этой связи, компанией проводится работа по обеспечению эффективности деятельности по двум направлениям:

• Снижение расходов по низкомаржинальным видам бизнеса, рост доходов по которым ограничен характерными особенностями рынка пассажирских перевозок;

• Использование дополнительных резервов повышения эффективности высокодоходных сегментов бизнеса.