Анализ финансового состояния предприятия

Анализ имущества и его источников

На втором этапе анализа осуществим построение усреднённого агрегированного аналитического баланса. С этой целью сделаем необходимые (основные) корректировки в бухгалтерском балансе и сгруппируем статьи так, как это показано в табл.3.4, 3.5.

Рекомендуется провести горизонтальный и вертикальный анализ агрегированного баланса.

Сравним темпы прироста прибыли (К^П) с темпами прироста выручки от продаж продукции (К^РП) и с темпами прироста валюты (итога) баланса (К^ВБ):

,

(1)

если

.

(2)

Такое соотношение может свидетельствовать о более эффективном использовании ресурсов компании в отчетном году по сравнению с предыдущим годом.

Таблица 3.4

Анализ статей актива баланса

АКТИВ	Прошлый год		Отчетный год		Абсолют. отклонен, тыс.руб.	Темп при роста, %
	тысруб	% к итогу	тысруб	% к итогу
1. Иммобилизованные активы
2. Мобильные активы
2.1.Запасы и затраты
2.2.Дебиторская задолженность
2.3. Денежные средства и ценные бумаги
3. Всего имущества

Таблица 3.5

Анализ статей пассива баланса

ПАССИВ	Прошлый год		Отчетный год		Абсолютотклонение	Темп при роста, %
	тыс руб.	% к итогу	тыс руб.	% к итогу
1. Собственный капитал
2. Заемный капитал
2.1. Долгосрочные обязательства
2.2 Краткосрочные обязательства
2.3. Кредиторская задолженность
3. Всего источников имущества

Анализ финансовой устойчивости

На третьем этапе проводим анализ финансовой устойчивости. Необходимо рассчитать ряд показателей

1) собственные оборотные средства (наличие собственных источников для формирования запасов и затрат);

2) собственные и приравненные к ним (долгосрочные кредиты и займы) источники формирования запасов и затрат;

3) общая величина источников для формирования запасов и затрат.

Сравнивая эти показатели с запасами и затратами, следует установить тип финансовой устойчивости на начало и конец года.

Проверим

,

(3)

где СОС – собственные оборотные средства;

ЗЗ – запасы и затраты (строки 210+220).

СОС=СС-ВА,

(4)

где СС – собственные средства предприятия (скорректированный итог III раздела (пассива) агрегированного баланса);

ВА – внеоборотные активы (итог I раздела актива баланса с учетом корректировки).

Если условия неравенства выполняются, то финансовое состояние предприятия абсолютно устойчиво.

При невыполнении условия сравним собственные и приравненные (долгосрочные кредиты и займы) к ним источники:

СОС+ДПЗЗ,

(5)

где ДП – долгосрочные пассивы (кредиты и займы). (Итог IV р. (пассива) баланса).

Если условия неравенства выполняются, то финансовое состояние предприятия устойчивое (нормальное).

При невыполнении условия общую величину источников для формирования запасов и затрат сравним с величиной запасов и затрат:

СОС+ДП+КПЗЗ,

(6)

где СОС+ДП+КП – общая величина источников для формирования запасов и затрат;

КП – краткосрочные пассивы (кредиты и займы – строка 610 V р. (пассив) баланса).

Если условия неравенства выполняются, то финансовое состояние предприятия неустойчивое. Если не выполняется, то состояние кризисное:

ЗЗ>СОС+ДП+КП.

(7)

Для анализа финансовой устойчивости рекомендуется использовать макет аналитической табл. 3.6, в которой определяем тип финансовой ситуации. Оцениваем, как меняется ситуация за анализируемый год.

Таблица 3.6