Методические указания

Денежный мультипликатор (Д_м) определяется по формуле

,

где М0 – наличные деньги в обращении; М3 – денежный оборот; 10 – ставка обязательных резервов ЦБ.

Расчет денежной базы (ДБ) производится по формуле

,

где Н – наличные деньги; К – средства на корреспондентских счетах в коммерческих банках; О – обязательные резервы в Центральном банке.

Скорость обращения денег представляет собой показатель интенсификации движения денег в их функциях как средства обращения и средства платежа. В промышленно развитых странах скорость обращения денег определяется по формуле

,

где V – скорость обращения денег; ВНП – валовой национальный продукт; М1 – денежная масса (агрегат М1).

Для характеристики реального ВНП (или валового внутреннего продукта ВВП в неизменных ценах) используется дефлятор. Дефлятор –это один из индексов роста цен, который представляет собой коэффициент пересчета в неизменные цены

,

где Т - ВНП (ВВП) в текущих ценах; Н - ВНП (ВВП) в неизменных ценах.

Практическая работа № 4. Инфляция

Задача 1. Месячный уровень инфляции в течение года равен 3 %. Требуется определить уровень инфляции за год.

Задача 2. Месячный уровень инфляции 10 %. Следует определить индекс инфляции за год и годовой уровень инфляции.

Задача 3. Месячный уровень инфляции 6 %. Следует определить индекс инфляции за год и уровень инфляции за год.

Задача 4. Вклад в сумме 50 000 р. положен в банк на 3 месяца с ежемесячным начислением сложных процентов. Годовая ставка по вкладам - 30 %. Уровень инфляции - 4 % в месяц.

Определить:

а) сумму вклада с процентами (S);

б) индекс инфляции за три месяца (In);

в) сумму вклада с процентами с точки зрения покупательной способности (Pr);

г) реальный доход вкладчика с точки зрения покупательной способности (Д).

Задача 5. Вклад в сумме 350 000 р. положен в банк на полгода с ежемесячным начислением сложных процентов. Годовая ставка по вкладам - 35 %. Уровень инфляции за месяц - 10 %.

Определить:

а) сумму вклада с процентами (S);

б) индекс инфляции за три месяца (In);

в) сумму вклада с процентами с точки зрения покупательной способности (Pr);

г) реальный доход вкладчика с точки зрения покупательной способности (Д).

Задача 6. Банк выдал кредит 800 000 р. на год, требуемая реальная доходность операции равна 5 % годовых. Ожидаемый уровень инфляции – 70 %.

Определить:

а) ставку процентов по кредиту с учетом инфляции;

б) погашаемую сумму;

в) сумму начисленных процентов.

Методические указания

Для количественной оценки инфляции используется уровень и индекс инфляции.

1. Уровень инфляции показывает, на сколько процентов выросли цены за рассматриваемый период времени

где R – уровень инфляции; S – сумма; S - сумма, на которую надо увеличить сумму S для сохранения ее покупательной способности.

2. Относительное значение уровня инфляции (r)

3. Сумма, покупательная способность которой с учетом инфляции должна соответствовать покупательной способности суммы S, будет равна

где In – индекс инфляции.

4. In – индекс инфляции определяется по формуле

Индекс инфляции показывает, во сколько раз выросли цены за определенный период времени.

5. Индекс инфляции за рассматриваемый срок равен

r_n),

где n – количество периодов.

6. Если периоды и уровень инфляции равны, то индекс инфляции

In= (1+r_n)ⁿ.

7. Уровень инфляции за весь срок (%)

r=(In-1)·100.

Сумма вклада с процентами (S) определяется по формуле

S = P∙(1+i_n)ⁿ,

где Р – начальный капитал; i_n – ставка за период начисления; n – период начисления процентов.

Индекс инфляции определяется по формуле

In=(1+r_n)ⁿ .

Сумма вклада с процентами с точки зрения покупательной способности (Pr) определяется по формуле

Pr=S/In.

Реальный доход вкладчика с точки зрения покупательной способности (Д) определяется по формуле

Д = Pr – P.

Простая ставка процентов, обеспечивающая реальную эффективность кредитной операции, при уровне инфляции за срок кредита

i_r = (n·i+r+n∙i_r)/n,

где i - эффективность кредитной операции; r - уровень инфляции за срок кредита.

Погашаемая сумма кредита с учетом инфляции (S₁)

S₁ = P·(1+n∙i_r).